„Wir erwarten, dass neue Sanktionen verschoben werden, China sich zu Käufen in den USA verpflichtet und ein Verhandlungstisch über Patente und den Austausch von Technologien eröffnet wird. Aber die gigantische Distanz zwischen den Parteien wird bleiben.“ So fasst ein Bericht von Anz, der zweitgrößten Bank Australiens, die Marktprognosen nur wenige Stunden nach der Eröffnung der G20 zusammen: Keine Illusionen, sondern die Hoffnung, dass der Dialog zwischen den beiden Großen wiederaufgenommen wird, was auch ist entscheidend, um eine Rezession abzuwenden. Doch als Peking am Vorabend bekannt gab, dass das US-Veto gegen Huawei fallen gelassen werden muss, antwortete das Weiße Haus, dass es keine Vorabentscheidungen akzeptieren werde. Europa bereitet sich zum x-ten Mal darauf vor, in einem für die Demokratien schwierigen Moment die Tonvase in der Konfrontation zwischen den Mächtigen zu sein. In einem Interview mit der Financial Times argumentierte Wladimir Putin, dass die liberale Doktrin inzwischen obsolet sei, weil sie den Interessen der Mehrheit der Bevölkerung zuwiderlaufe.
Die Märkte nähern sich dem G20-Gipfel mit einiger Vorsicht in Bezug auf das Schlüsselereignis: das persönliche Treffen zwischen Donald Trump und Präsident Xi am Samstag.
Der Shanghai-Shenzhen CSI 300 Index verlangsamt sich um -0,6 %. Der Hang-Seng-Index von Hongkong fiel in Erwartung der Proteste, die das Wochenende prägen könnten, um 0,6 %.
Südkoreas Kospi verliert 0,5 %. Der australische ASX 200 Index ist um 0,3 % gefallen.
Der japanische Nikkei fiel um 0,5 %. Trump hat bestätigt, dass er den japanischen Premierminister Shinzo Abe am Rande der G-20 treffen wird, und erwartet die Ankündigung eines „großen Handelsabkommens“. Lieber Abe, „Ich weiß es zu schätzen, dass Sie viele Autofirmen nach Michigan, Ohio, Pennsylvania und North Carolina schicken“, sagte Trump zu Beginn der Gespräche und fügte hinzu, dass sie auch über japanische Käufe von US-Militärausrüstung sprechen werden. Stattdessen bestätigte der japanische Ministerpräsident Xis bevorstehenden Besuch in Tokio.
Gegensätzliche Sitzung gestern an der Wall Street: der Dow Jones unverändert (-0,04%), der S&P 500 Index stieg (+0,38%, nur einen Punkt vom Allzeithoch entfernt) und der Nasdaq (+0,73%).
Boeing verliert Schüsse (-2,9 %): Weitere Schwächen der 737 MAX wurden identifiziert. Ford hingegen legt um 2,9 % zu und kündigt Kürzungen auf 12 Sitzplätze in Europa an.
Zum ersten Mal seit 27 Jahren blieb Nike mit seinen Quartalsgewinnen hinter den Erwartungen der Analysten zurück.
Öl korrigiert um etwa einen halben Punkt, WTI steigt auf 59,2 $, Brent auf 66,4 $.
Der Dollar konsolidiert auf dem gestrigen Niveau gegenüber dem Euro, Kreuz bei 1,136.
Gold erholt sich erneut auf 1.416 Dollar je Unze, +0,5 %, in der Woche erreichte es mit 2013 Dollar den höchsten Preis seit 1.442,90.
REKORD IM JUNI FÜR GESCHÄFTSPLÄTZE: +8,5 %
Die europäischen Börsen sind zwei Tage vor dem G20-Gipfel in Osaka vorsichtig, aber positiv gestimmt. Für die letzte Sitzung des Monats Juni zeichnet sich ein verhalten positiver Auftakt ab: Die Monatsbilanz fällt sehr ansehnlich aus. Der EuroStoxx 50 ist um +7 % gestiegen. Frankfurter Dax +6,5 %. Mailand legte um 8,5 % zu.
CONTE: "ABKOMMEN MIT DER EU IST MÖGLICH". MAILAND +0,26 %
Piazza Affari, gestützt durch die gute Performance der BTP-Auktion und durch diepositiven Verlauf des Streits mit der EU-Kommission, stieg gestern um 0,26 % auf 21.110 Punkte.
„Das Klima ist konstruktiv. Die Situation ist objektiv kompliziert, aber ich bin zuversichtlich, dass eine Lösung gefunden werden kann“, sagte Premierminister Giuseppe Conte bei seiner Ankunft in Osaka für die G20. Brüssel wäre bereit, das Vertragsverletzungsverfahren auf Oktober zu verschieben und Italien dann um ein strenges Haushaltsgesetz ohne Flat Tax zu bitten.
Die jüngsten Daten bestätigen jedoch die Schwäche des Wirtschaftsbildes. Im Juni sank das Vertrauensklima sowohl bei Unternehmen (99,3 von 100,2) als auch bei Verbrauchern (109,6 von 111,6) nach dem unerwarteten Anstieg im Mai erneut. "Der Rückgang des Verbrauchervertrauens, der sich bisher besser gehalten hat - stellt Giuseppe Sersale von Anthilia fest - scheint darauf hinzudeuten, dass die Auswirkungen des Bürgereinkommens auf den Konsum nur kurzlebig sein werden".
BAYER +9,2 %, EIN ASPIRIN FÜR FRANKFURT
Positiv Frankfurt (+0,2%), der zollsensibelste Markt, ist die lebhafteste Liste. Aber der Index wurde durch die Rallye von Bayer um +9,18 % in die Höhe getrieben, nachdem der Vorstand entschieden hatte, einen Ausschuss unter der Leitung des US-Anwalts John Beisner einzurichten, der sich mit den mehr als 13 Klagen im Zusammenhang mit den möglichen krebserregenden Wirkungen seines Herbizids befassen soll. Der Schritt wurde vom Elliot-Fonds begrüßt, der bekannt gab, Bayer-Aktien für 1,3 Milliarden Dollar zu besitzen.
Die vorläufigen Junidaten zu den Verbraucherpreisen in Deutschland lagen leicht über den monatlichen und jährlichen Schätzungen: +1,6 % gegenüber +1,4 % im Mai. Analysten hatten mit 1,4 % gerechnet.
Paris ging leicht zurück (-0,13 %). Madrid -0,14 %, London -0,2.
Der schwedische Bekleidungsriese H&M schloss die ersten sechs Monate des Jahres mit einem Umsatzrückgang von 10 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2018 ab
BTP-AUKTIONEN: XNUMX-JAHRES-ERTRAG EINBRUCH
Das Finanzministerium platzierte erfolgreich 2,75 Milliarden 10-jährige BTPs zu einer Rendite von 2,09 % gegenüber 2,60 % im Mai, dem niedrigsten Stand seit April 2018. Gebot zur Deckung von 1,32. Außerdem wurden 2,25 Milliarden 5-jährige Btp zu 1,34 % von 1,81 % Ende Mai platziert. Gebot für 1,48 und eine Milliarde Ccteu.
Nach einem Start, der vor allem am langen Ende von einer leichten Schwäche geprägt war, hat die italienische Karte damit viel Boden gut gemacht. „Die auf allen drei Linien positiven Ergebnisse boten den Ausgangspunkt für eine weitere Verlängerung des italienischen Papiers“, schreibt Filippo Mormando, Stratege von Mps Capital Services, in einer Mitteilung und spricht von „Prüfung voll bestanden“ durch das Finanzministerium.
IN DEN ERSTEN SECHS MONATEN HAT DAS SCHATZHAUS 235 MILLIARDEN ANGEHOBEN
„In den drei Auktionstagen – fügt er hinzu – wurde die Finanzierung für das erste Halbjahr mit rund 235 Milliarden Euro abgeschlossen, mit einem Jahresziel im 400-Milliarden-Bereich“.
Der Spread zum Bund liegt bei 245 Basispunkten. Der 2,15-jährige Satz liegt bei 0,31 %, der XNUMX-jährige Bund bei -XNUMX %.
Die vorläufigen Junidaten zu den Verbraucherpreisen in Deutschland lagen leicht über den monatlichen und jährlichen Schätzungen: +1,6 % gegenüber +1,4 % im Mai. Analysten hatten mit 1,4 % gerechnet.
BANKEN ERHOLEN SICH, UTILITIES DOWN
Positive Banken. Aktien erholen sich nach den jüngsten Rückgängen weiter: Die Erwartungen weiterer Zinssenkungen werden reduziert, ein Szenario, das den Gewinnen der Institute nicht zugute kommt. Dabei stechen die Zuwächse von Unicredit mit einem Sprung von 2 % und Ubi Banca mit einem Wachstum von rund 4 % hervor.
Aus dem gleichen Grund verlangsamte sich jedoch der mit regulierten Aktivitäten verbundene Versorgungssektor wie Terna (-1,2 %), Snam (-1,5 %) und Italgas (-1,9 %).
„DECOTTO WIRD SIE SEIN“: ATLANTIA REPLICA BEI DI MAIO
Atlantia (-0,26 %) von der Offensive der 5 Stars getroffen, fordert erneut den Widerruf der Konzession für die Tochtergesellschaft Autostrade per l'Italia, auch wenn der Widerstand der Liga bestehen bleibt. Das sagte der stellvertretende Ministerpräsident Luigi Di Maio Atlantia könne sich nicht an der Rettung von Alitalia beteiligen, denn nach dem Widerruf der Konzession „wäre es ein kaputtes Unternehmen“. „Wir sind bereit für rechtliche Schritte“, lautet die Antwort des Unternehmens.
EXOR UND CNH GLÄNZEN, DIE GERÜCHE ÜBER KATAR HILFEN JUVENTUS NICHT
Geld für Aktien, die von positiven Erwartungen bezüglich des Streits zwischen den USA und China profitieren: Cnh Industrial +0,72 % und Stm +1,65 %.
In der Agnelli-Gruppe glänzt Exor (+2,27 % auf 61,4 Euro), auch durch die erfolgreichen Investments in Goldminen: Equita Sim hat sein Kursziel von 77 Euro auf 65,45 Euro angehoben. Juventus verlor (-2,83 %), was sicherlich nicht von den Gerüchten über die mögliche Ankunft unter den katarischen Aktionären profitierte.
CADORET (CALAN +) IN TIM. VERKAUFSREGEN FÜR TOD'S
Tim steigt am Tag des Rücktritts von Amos Genish auf (+0,93 %). Der ehemalige CEO wurde mit einer Liquidation von 4,2 Millionen Euro entlassen. An seiner Stelle tritt Frank Cadoret, stellvertretender Generaldirektor von Canal + mit Vivendi-Beteiligung, in den Vorstand ein.
Starke Verkäufe bei Tod's, ein Rückgang um 4,12 %, der durch einige Abwärtsrevisionen der Schätzungen im Hinblick auf die Ergebnisse bestraft wurde, die dem Markt am 7. August bekannt gegeben werden. Bryan Garnier bestätigte das Sell-Urteil und senkte das Kursziel von 35 Euro auf 38 Euro. Intermonte intervenierte auch, indem es das Kursziel von 31 Euro auf 32 Euro senkte und die Underperform-Meinung bekräftigte. Vor wenigen Tagen senkte die Credit Suisse die Empfehlung von Neutral auf Underperform, das Kursziel wurde von zuvor 32 Euro auf 38 Euro gesenkt.
Großer Hit von Coima Res (+0,8%). Das Unternehmen verkaufte an die Meritz Financial Group, eine koreanische Finanzholdinggesellschaft mit einer Marktkapitalisierung von 1,6 Milliarden Euro und einem konsolidierten Vermögen von 40 Milliarden, 50 % des Vodafone-Komplexes in Mailand für einen Betrag von 44 Millionen Euro, abzüglich der Darlehenskomponente. Der Betrieb bewertet den Komplex mit 213 Millionen Euro (mit einem Aufschlag von 4 % gegenüber dem Kaufpreis und 2 % gegenüber der letzten Bewertung).
