In den ersten drei Wochen des Jahres 2021 sammelten Unternehmen 400 Milliarden Dollar an den Märkten und nutzten die „Großzügigkeit“ der Zentralbanken, die zur Unterstützung der Wirtschaftslage mobilisiert wurden. Vor einem Jahr hatte die Sammlung noch 170 Milliarden betragen. Bei der Mittelbeschaffung stechen IPOs und SPACs hervor, die Unternehmensvehikel, die zur Beschleunigung des Marktzugangs eingerichtet wurden, um günstige Bedingungen für die Nachfrage zu nutzen. Das Phänomen steht im Mittelpunkt einer Artikelserie in der Financial Times die vor dem „überschwänglichen Debüt“ des Jahres 2021 warnen, das im Kontrast zu der Entwicklung der von der Pandemie und insbesondere von Verzögerungen und Rückschlägen bei der Entwicklung von Impfstoffen betroffenen Realwirtschaft steht. Wenig überraschend fällt die Recherche der Zeitung mit dem Beginn der ersten Fed-Sitzung des Jahres zusammen, während in Washington immer noch die Debatte über die Höhe der Konjunkturprogramme aufgeheizt wird.
Es ist nicht das richtige Klima, um Schwierigkeiten bei der Sammlung des Schatzamtes zu schaffen oder im Dunkeln eine politische Krise zu eröffnen. Aber nachdem er bei der Rekrutierungsoperation für die „Verantwortlichen“ gescheitert ist, wird ein widerwilliger Giuseppe Conte heute Morgen in den Händen des Staatsoberhauptes zurücktreten und eine Krise im Dunkeln eröffnen. Die Märkte zahlen für die Ungewissheit über den Ausgang der ersten parlamentarischen Schlacht der Biden-Ära.
DIE NASDAQ MACHT EINEN REKORD, DANN HÖRT SIE AUF
Wall-Street-Futures sind im Minus, einschließlich des Nasdaq, der gestern auf neue Allzeithochs gestiegen ist: +0,69 % auf 13.635. Abwärts des Dow Jones: -0,12 %. S&P 500 +0,36 %.
Das große Highlight auf der Moderna-Liste (+10,3 %): Ihr Impfstoff wirkt gegen die südafrikanische Variante.
Der MSCI Asia Pacific Index ist heute Morgen um 0,8 % gefallen: Im Moment handelt es sich nur um eine Anpassung, da er seit Jahresbeginn um 9 % gestiegen ist.
PEKING LÄUFT LIQUIDITÄT AB, ZWEIFEL AN QE IN JAPAN
Tokios Nikkei verliert 0,9 %. Das Protokoll der letzten Sitzung der Bank of Japan, das heute Abend veröffentlicht wurde, zeigt, dass einige Führungskräfte nach Jahren der Expansion beginnen, sich selbst einzuschränken, wobei mehr als ein Mitglied sagte, dass sie mehr Flexibilität beim Kauf von ETFs begrüßen würden, heißt es in dem Bericht.
Die Preislisten von Greater China sind schwach. Hongkongs Hang Seng ist um 1,8 % gefallen, Shanghais und Shenzens CSI 300 um 1,6 %. Heute Abend hat Chinas Zentralbank 78 Milliarden Yuan, umgerechnet 12 Milliarden Dollar, aus dem Markt gezogen. Die auf einem offenen Markt durchgeführte Operation erfolgt, nachdem die Medien eine Debatte über die Gefahr der Bildung von Finanzblasen auf dem Aktien- und Wohnungsmarkt begonnen hatten. Der Gouverneur selbst, Yi Gang, hat sich für einen größeren Risikoausgleich ausgesprochen.
KOREAS BIP STEIGT UM 1,1 %.
Kospi von Seoul -2 %. Heute Abend gab die Zentralbank von Südkorea bekannt, dass das BIP im vierten Quartal im Vergleich zum dritten Quartal um 1,1 % gestiegen ist, etwas besser als erwartet. Nach der Beschleunigung, die vor allem durch die Nachfrage aus dem Ausland getrieben wurde, korrigierte das gleiche Unternehmen seine Schätzungen für 2021 von zuvor +3 % auf +2,8 % nach oben. 2020 sank das BIP um 1 %. Capital Economics erwartet für dieses Jahr einen Anstieg des BIP um 5 %. Die Behörden des Landes erwarten, dass sie im September eintreffen, um 70 % der Menschen impfen zu lassen.
Brent-Öl fiel um 0,6 % auf 55,4 Dollar pro Barrel. Nicht nur das Rohöl in der Nordsee geht zurück, alle Rohstoffe fallen bis zu einem gewissen Grad zurück: Wir spielen im Voraus, in Erwartung einer Abschwächung der chinesischen Nachfrage, die die Preise seit Monaten in die Höhe treibt.
MATTARELLA BEGINNT KONSULTATIONEN
Der Kalender von Italienische Regierungskrise bald offiziell abreisen. Gemäß der Praxis sollte Mattarella den Rücktritt mit Vorbehalt akzeptieren und den Premierminister einladen, für die ordentliche Verwaltung zu bleiben. Die Beratungen sollten einige Tage dauern. Als erstes werden von heute Nachmittag bis morgen die Präsidenten der Kammern und dann alle Fraktionen im Quirinal empfangen.
DEUTSCHLAND, ACHTUNG: IFO IM HERBST
Die deutlich unter den Prognosen liegenden Ifo-Indizes zur wirtschaftlichen Lage Deutschlands belasteten alle europäischen Börsen etwas, die auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen fielen. Das Vertrauen der deutschen Unternehmen fiel von 92,2 Punkten im Dezember auf 90,1 Punkte im Januar und damit auf den tiefsten Stand seit sechs Monaten, wie Institutspräsident Clemens Fürst betonte. Ein Trend, der die Unsicherheit über die Erholung in Europa zusammen mit Verzögerungen bei der Lieferung von Impfstoffen erhöht. Ein Problem, das die Europäische Kommission dazu veranlasst hat, Pharmaunternehmen um Klarheit bei der Verteilung zu bitten, um sicherzustellen, dass Sendungen, die für EU-Staaten bestimmt sind, nicht anderswo umgeleitet werden. Die neuen Beschränkungen gegen die Pandemie und die Unsicherheiten rund um Impfungen haben die wirtschaftliche Erholung im Euroraum lediglich verschoben und nicht entgleist. Dies erklärte Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank. „Die Route scheint sich leicht zu verzögern, aber sie sollte nicht beeinträchtigt werden“, sagte Lagarde.
MAILAND ZAHLT DEM MERCK-IMPFSTOFF DEN STOPP
Mailand (-1,6%) rutscht unter 22 Punkte (21.735). Der Index drehte, wie im übrigen Europa, nach einem eher ruhigen ersten Teil der Sitzung entschieden in Richtung Rot. Die Ankündigung des Pharmariesen Merck, die Entwicklung seines Anti-Covid-19-Impfstoffs nicht abzuschließen, hat belastet.
EDF-FÄLLE IN PARIS: -15,6 %
Im restlichen Europa verlor Frankfurt 1,62 %. Auch Paris ist schlecht (-1,57 %). Brüssel hat die französischen Vorschläge für Tarife abgelehnt, die auf die Kernenergie von EDF angewendet werden sollen. Der Staatsriese lässt 15,6 % am Boden.
Madrid -1,73 %. Eni gas e luce hat von der spanischen Gruppe Pitna 100 % von Aldro Energía Y Soluciones erworben, das auf dem Markt für den Verkauf von Strom, Gas und Dienstleistungen an Privatkunden tätig ist und rund 250 Kunden in Spanien und Portugal hat.
London -0,8 %. Der Londoner Index rutscht ab, nachdem der britische Gesundheitsminister sagte, dass es in Großbritannien 77 Fälle der südafrikanischen Variante von Covid-19 gibt.
DIE BTP HAT NICHT UNTER DER KRISE GELEIDET, DONNERSTAG 8,75 MILLIARDEN BEI VERSTEIGERUNG
Die BTPs beschleunigen gegen Ende und archivieren die erste Sitzung einer heißen Woche aufgrund der Entwicklungen im Zusammenhang mit der Regierungskrise bequem im positiven Bereich.
Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen fiel auf 123 Basispunkte (-1,57 %), während der BTP-Satz auf +0,64 % fiel
Unterdessen erwartet der Markt die Auktionsrunde zum Monatsende, die heute mit der Platzierung der Ctz und der Btpei für maximal vier Milliarden Euro beginnt. Die Kurse der Nullkuponanleihe dürften gegenüber dem Allzeittief der Platzierung Ende November gestiegen sein.
Bei der Auktion am Donnerstag wird das Schatzamt bis zu 8,75 Milliarden Euro in 5- und 1-jährigen BTPs und Ccteu anbieten.
STELLANTIS BREMSE ZIEHEN. DER VERTRIEB VON FAURECIA HAT BEGONNEN
Nach den +7,57 % seines Debüts vor genau einer Woche eröffnet Stellantis die Woche, indem er mit dem dritten roten Zeichen in Folge erneut auf die Bremse tritt und mit der schlechtesten Performance des Ftse Mib um 4,65 % auf 12,624 Euro abschließt. Trotz des Rückgangs bleiben die Einschätzungen der Analysten günstig. Intesa San Paolo bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 17,8 Euro. Equita Sim bestätigte stattdessen die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 18,7 Euro.
Das Unternehmen hat die Einladung zur Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung veröffentlicht, um die Ausschüttung von bis zu 54.297.006 Faurecia-Stammaktien und 308 Millionen Euro an die Inhaber seiner Stammaktien zu genehmigen Oktober 2020.
INDUSTRIEBRAND, HÄLT STM
Schwer der Schlag von Cnh Industrial (-4,7%). Andere Industrielle sind ebenfalls stark gefallen: Leonardo -2,90 %, Pirelli -2,26 %. Stm hält (+0,15 %), das von der Hypothese steigender Halbleiterpreise profitierte.
Auch Moncler verliert an Schwung (-2,73 %).
INSIDERHANDEL, CONSOB-UNTERSUCHUNGEN KATHOLISCH
Starker Rückgang für Unicredit (-4,1 %), Intesa San Paolo (-3,28 %) und Banca Mediolanum (-3,04 %).
Consob hat Untersuchungen eingeleitet, um zu überprüfen, ob die Vereinbarung zwischen Cattolica und Generali auch aufgrund eines Missbrauchs vertraulicher Informationen zustande gekommen ist. Die Behörde hat beide Unternehmen um eine detaillierte Rekonstruktion des Prozesses gebeten, der zu der Partnerschaft geführt hat.
Unter den wenigen positiven Titeln sticht Diasorin gegen den Trend heraus, der dank seines Vertrauens in diagnostische Tests überzeugende +3,03 % erreicht. Auch die Versorger schnitten gut ab: Italgas +1,48 %, Terna +1,47 %, Hera +0,7 % und Acea +0,48 %.
MAXI-AUFTRAG AUS TAIWAN FÜR ENERGICA MOTOR
In Aim glänzt die Energica Motor Company, ein international führendes Unternehmen im Bereich der Hochleistungs-Elektromotorräder, das vom taiwanesischen Importeur Russ Tiger einen Auftrag für alle Modelle der Energica-Reihe im Gesamtwert von 836 Euro erhalten hat. Mit diesem Rekordauftrag fügt das Unternehmen weitere 14 % seines gesamten Umsatzes im Jahr 2020 hinzu.
