Nach der Trennung von Cnh Industrial, Iveco hat abonniert einen syndizierten Kredit in Höhe von 1,9 Milliarden Euro mit einem Pool von Banken. Das teilte das Unternehmen am Dienstagabend in einer Mitteilung mit und präzisierte, dass die Operation beinhaltet eine zugesagte revolvierende Kreditlinie in Höhe von 1,4 Milliarden Euro (mit einer Laufzeit von 5 Jahren mit zwei Verlängerungsoptionen von jeweils einem Jahr) e ein fest zugesagtes Darlehen in Höhe von 0,5 Milliarden mit einer Laufzeit von einem Jahr, nach Wahl der Gesellschaft um ein weiteres Jahr verlängerbar.
Das syndizierte Darlehen, betont das Unternehmen, werde „für den allgemeinen Geschäftsbedarf und für den Bedarf im Zusammenhang mit dem Betriebskapital der Iveco-Gruppe verwendet und bestätigt die starke Unterstützung der Iveco-Gruppe durch ihre wichtigsten internationalen Geschäftsbanken“.
Der Bankenpool besteht aus folgenden Instituten: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Mizuho Bank, Santander CIB, Société Générale und Unicredit als Bookrunners und Mandated Lead-Arrangeure.
Unterdessen macht er weiter die Erholung der Iveco-Aktie an der Börse. Nach dem Einbruch um 9,1 % am Montag, dem Tag des Börsengangs, und der gestern erzielten Erholung um 6 % stiegen die Aktien heute am Vormittag erneut um 4,5 % (auf 11,192 Euro) und erzielten damit den größten Anstieg des Ftse Mib , die sich in denselben Minuten im leicht positiven Bereich bewegt (+0,2%).
Am Dienstag hatten die Analysten von Equita damit begonnen, die Iveco-Aktie mit einer „Kauf“-Meinung und einem Kursziel von 18 Euro zu covern, und erklärten, dass der Konzern „die Ressourcen hat, um sich neu zu starten, aber M&A unerlässlich sind, um ihn zu beschleunigen“.
Was die ehemalige Iveco-Muttergesellschaft betrifft, Cnh Industriehat Fitch sein langfristiges Kreditrating von BBB- auf BBB+ heraufgestuft. Die Agentur stufte auch das Rating von CNH Industrial Finance Europe für vorrangige unbesicherte Schuldtitel erneut von BBB- auf BBB+ herauf. Der Ausblick ist stabil. Laut Fitch wird CNH Industrial nach der Abspaltung von Iveco knapp über 50 % des Gesamtumsatzes und 66 % des EBIT auf konsolidierter Basis behalten.
„Das Unternehmensprofil des verbleibenden Unternehmens wird sich wahrscheinlich aufgrund der geringeren Diversifizierung des Endmarkts und einer engeren Produktpalette abschwächen“, betont die Agentur, die jedoch der Ansicht ist, dass dies durch das größere Engagement des Emittenten im Agrarmarkt (82 % vom Umsatz), weniger zyklisch als das Lkw-Geschäft. Fitch erwartet daher für CNH höhere Margen als in der Vergangenheit, analog zu denen der Landmaschinenhersteller.
