„Eine nachhaltige Bank sein und Kundenwünsche erfüllen: So dienen wir der italienischen Wirtschaft.“ Wer hätte gedacht, dass sich in der prächtigen Villa Fürstenberg in Mestre, wo der österreichische Feldmarschall Radetzky 1849 die Kapitulation von Venedig unterzeichnete, der Sitz einer Bank ohne Filialen, aber mit herausragenden Leistungen wie der Banca IFIS befindet, die mehr als wert ist eine Milliarde anderthalb Euro an der Börse mit einem Track Record von über 700 % von 2002 bis heute? Aber da ist es Giovanni Bossi, der Geschäftsführer der unabhängigen Bank unter dem Vorsitz von Sebastien Egon Fürstenberg der es 1983 gründete und rund 51 % der Anteile hält, gab FIRSTonline ein Interview voller Neuigkeiten, aber auch Überraschungen.
Mehr noch als die Bilanz- und Börsenzahlen, die von einer ununterbrochenen organischen Entwicklung zeugen, die bald weitere Impulse erfahren könnte, ist es die markante Unternehmensphilosophie der Banca IFIS, die sich in dem Ziel zusammenfassen lässt, seinen Job zu machen die Interessen der Bank und ihrer Kunden mit denen des Landes in Einklang zu bringen.
FIRSTonline – Herr Bossi, Banca IFIS schloss das Jahr 2015 mit einem Nettogewinn von 162 Millionen Euro ab, einer Steigerung von 68,9 % und einem Börsenanstieg von über 110 %: Es ist sicherlich ein Jahr, das sich für Ihre Bank auszeichnet, aber ist es ein außergewöhnliches Jahr? schwer zu überwinden oder ist es ein wiederholbares Jahr?
BOSSI - Ich werde sie mit Zahlen beantworten. Seit dem Börsentief im Jahr 1995 und einer Kapitalisierung von 10 Milliarden alten Lire ist die Aktie um das 300-fache gewachsen, mit 30 Prozent vervielfacht und nun 1.500 Milliarden Euro wert. Seit 2002 liegt der Track Record bei 700 %. Dies bedeutet, dass unser Projekt vom Markt geschätzt wird und eine hervorragende langfristige Wachstumsperspektive hat, da es sich noch auf halbem Weg befindet. Was den Jahresabschluss betrifft, so profitierte das Geschäftsjahr 2015 sicherlich von einem unwiederholbaren Kapitalgewinn aufgrund der fortschreitenden Liquidation von Staatsanleihen, an die wir im Jahr 2010 geglaubt und massiv investiert hatten, aber unser Entwicklungstrend bleibt dank der fortschreitenden Liquidation von Staatsanleihen bei etwa 20 % pro Jahr gewöhnliche Rentabilität, die sich aus organischem Wachstum ergibt. Und wir gehen davon aus, dass dies auch im Jahr 2016 der Fall sein wird.
FIRSTonline – Was ist das Erfolgsgeheimnis der Banca IFIS? Das Geschäftsmodell, der Führungsstil oder die Schwäche der Konkurrenz?
BOSSI - Wir haben den außerordentlichen Vorteil, keine traditionelle Bank zu sein und uns vollständig auf drei Treiber zu konzentrieren: den
Liquiditätskontrolle, Kapitalisierungskontrolle und Rentabilitätskontrolle. Diese drei zentralen Elemente unserer Strategie bilden die Grundlage des Mantras der Banca IFIS, die auf Ziele abzielt, die sowohl gut für die Bank und ihre Kunden als auch gut für das Land sind. Mit anderen Worten: Wir versuchen, unsere Arbeit gut zu machen, indem wir einen Mehrwert für die Wirtschaft des Landes schaffen. Ich weiß, es scheint ein unmögliches Gleichgewicht zu sein, aber es ist möglich, unsere Interessen mit denen der italienischen Wirtschaft in Einklang zu bringen, und unsere Realität beweist es.
FIRSTonline – Was bedeutet es, dass Sie keine traditionelle Bank sind?
BOSSI - Wir sind eine Bank ohne Filialen und das macht uns schlank und wettbewerbsfähig: Heute ist die Bankfiliale nicht mehr das richtige Instrument für das Banking, weil sie keine direkte Kommunikation zwischen Bank und Kunde ermöglicht und nur noch ein teurer und ineffizienter Vermittler ist. Die generalistischen Institutionen erkennen dies und sind, nachdem sie sich beeilt haben, Theken zu unglaublichen Preisen zu kaufen, heute gezwungen, diese zu reduzieren oder Produkte nicht für den Kunden, sondern für die Theke zu erfinden. „Sportellitis“ ist die Alterskrankheit der Banken
traditionell und zum Glück sind wir völlig frei davon.
FIRSTonline – Spricht Banca IFIS seine Kunden ohne Filialen nur online an?
BOSSI - Nicht nur. Die Digitalisierung ist fester Bestandteil unseres Geschäftsmodells, doch es gibt nicht nur das Internet: Die direkte Kommunikation erfolgt auch über das teure alte Telefon oder den Handschlag. Wichtig ist, sich in den Dienst des Kunden zu stellen und ihn jederzeit bestmöglich betreuen zu können und seine Bedürfnisse wirklich zu erfüllen, sei es ein Unternehmen, eine Familie oder ein Investor.
FIRSTonline – Wird die Überwindung der Rezession im Land Ihr Engagement beim Kauf und der Verwaltung von Portfolios notleidender Kredite im Verbraucherkreditsektor begünstigen oder bremsen, der neben der Finanzierung von KMU das Kerngeschäft Ihrer Bank darstellt?
BOSSI - Wir erleben eine deutliche Stabilisierung unserer Wirtschaft. Wir stürzen nicht mehr ab, aber das Wachstum ist immer noch schwach und wir müssen unsere Wirtschaft mit einer höheren Inflation ankurbeln, wie es Mario Draghi mit der quantitativen Lockerung versucht. In dieser Situation wird es weiterhin Verzögerungen bei der Einziehung von Bankkrediten geben und es wird uns nicht an Arbeit mangeln: Unser Geschäft wird ganz bestimmt nicht aussterben, ganz im Gegenteil.
FIRSTonline – Wie beurteilen Sie die Vereinbarung zwischen der italienischen Regierung und der Europäischen Kommission zur Sanierung notleidender Kredite über Bad Banks und mit der öffentlichen Garantie (Gacs) und welche Auswirkungen wird diese Lösung auf Ihr Unternehmen haben?
BOSSI - Die Gacs sind das Maximum, das die italienische Regierung von der Europäischen Kommission erhalten kann, und die Vereinbarung zwischen der Regierung und der EU bewegt den Markt, indem sie Unsicherheiten beseitigt und die Zögerlichkeit der Banken beseitigt, schwierige Kredite zu 20 % ihres ursprünglichen Wertes zu verkaufen. Für uns ist es ein Segen.
FIRSTonline – Die Intervention bei notleidenden Krediten, die in dem vom Parlament geprüften Dekret enthalten ist, ist nicht die einzige Maßnahme der Renzi-Regierung gegenüber Banken: Zuerst wurden die Genossenschaftsbanken reformiert, dann wurden vier Banken in der Krise gerettet, um sie bis zum Sommer zu verkaufen. Jetzt reformiert er die CCBs und der Premierminister sagt, dass die Kreditrestrukturierung innerhalb des Jahres abgeschlossen sein muss, vielleicht in Anspielung auf die Sicherheitsmaßnahmen für MPS: Wie beurteilen Sie die bisher umgesetzte Bankenpolitik der Regierung?
BOSSI - Über die Qualität der Interventionen kann man so viel streiten, wie man möchte, aber es besteht kein Zweifel daran, dass endlich etwas Gutes getan wurde. Und die Entstehung der Superpopularität zwischen Bpm und Banco Popolare, die über die Börsenkurse der Anfangszeit hinausgeht, ist ein Zeichen dafür, dass die Reformpolitik ihre Wirkung zeigt. Hut ab vor dem italienischen System.
FIRSTonline – Und was halten Sie von der Geldpolitik der EZB? Wie wirken sich weitere Zinssenkungen und das neue LTRO auf Ihr Geschäft aus?
BOSSI - Sicherlich führt die Zinssenkung zu einer Belastung der Banken, doch die Wirkung variiert je nach Rentabilität des Geschäftsmodells. Wer nicht sehr profitabel ist, leidet, wer effizient ist, verteidigt sich besser, so wie es bei uns der Fall ist. Abzüglich der Staatsanleihen, die wir in unserem Portfolio reduzieren, werden sich unsere Margen – die von einem sehr hohen Niveau ausgingen – etwas verschlechtern und sich bei 8 bis 9 % einpendeln: Wir springen nicht vor Freude, aber all das wird sicherlich nicht hoch unsere Konten. Wenn man die Geldpolitik der EZB beurteilt, sollte man nicht denken, dass sie die Wirtschaftspolitik ersetzen kann und dass Staaten Weitsicht an den Tag legen müssen, aber der Nutzen einer Zinssenkung für hochverschuldete Länder wie Italien ist unbestreitbar. Andererseits beseitigt eine stärkere Stabilisierung aller Länder der Europäischen Union die Risiken und ist letztlich ein Vorteil für die gesamte Region.
FIRSTonline – Allerdings hat die EZB zwei Gesichter: Einerseits bietet sie eine intelligente Geldpolitik und andererseits hält sie die Banken mit einer Überregulierung im Zaum, was vielleicht der Preis ist, den Draghi dem deutschen Establishment zahlen muss. Was denken Sie?
BOSSI - Auch hier sind zwei unterschiedliche Aspekte zu beachten. Einerseits verkompliziert die Hyperregulierung sicherlich das Leben der Banken mit teilweise obsessiven, sehr komplexen und oft unklaren Vorschriften. Andererseits tendiert die EZB dazu, Banken sicherer und stabiler zu machen, indem sie sie dazu drängt, ihr Kapital zu erhöhen und ihre Kapitalbasis zu stärken, wodurch sie auf einen Schwellenwert von etwa 15 % gebracht wird, wo Banca IFIS im Wesentlichen bereits vorhanden ist. Das alles hat Konsequenzen.
FIRSTonline – Welche?
BOSSI - Erstens müssen sich die Banken eindeutig darüber im Klaren sein, dass es immer schwieriger wird, in der Bank Gewinne zu erwirtschaften, vor allem für diejenigen, die schwere Erbschaften auf ihren Schultern tragen und denen die Lust an Innovation fehlt. Allerdings sollte auch bedacht werden, dass die Steuerzahler in Amerika und Europa viel zu viel für das schlechte Management der Banken bezahlt haben und daher die Zeit willkommen ist, in der Risiken reduziert und das Kapital der Banken erhöht wird. Wir bedauern nur, dass das italienische System Schwierigkeiten hat, seiner Stimme Gehör zu verschaffen und denjenigen, die unser Bankensystem wahllos kritisieren, zu erklären, dass seine Schwierigkeiten nicht nur auf Missmanagement, sondern auch auf eine Rezession zurückzuführen sind, die viele Unternehmen in die Knie gezwungen hat und dies nicht konnte sondern belasten auch die Kreditgeber. Sicher ist, dass der tatsächliche Gesundheitszustand der italienischen Banken nicht anhand der Brutto-Notleidende-Kredite gemessen werden kann, die sich auf rund 200 Milliarden Euro belaufen, sondern anhand der Netto-Notleidenden-Kredite, die sich auf 80 Milliarden Euro belaufen würden physiologisch sein, belief sich auf 40 Milliarden. Wir sind auf halbem Weg, aber noch lange nicht bei der Katastrophe.
FIRSTonline – Kommen wir zurück zur Banca IFIS: Sie sind eine Spezialbank und eine Bank ohne Filialen, aber woher kommen die Gewinne?
BOSSI - Aus unserem Kerngeschäft, der Kreditvergabe an italienische Unternehmen, aus dem Erwerb und der Verwaltung von Portfolios notleidender Kredite (NPL) und aus einem Nischensektor, in dem wir jedoch als Marktführer gelten, wie etwa Steuergutschriften. Insbesondere wächst das Geschäft mit notleidenden Krediten, das etwa 20 % des Gewinns ausmacht, weitere 8–10 % stammen aus der Einziehung von Steuergutschriften und die restlichen 60–70 %
von den Krediten und Dienstleistungen, die wir kleinen und mittleren Unternehmen anbieten.
FIRSTonline – In jüngster Zeit haben Sie auch neue Aktivitäten gestartet und neue Produkte wie das Rendimax-Einlagenkonto und das Contomax-Girokonto geschaffen, beide online: Warum? Was erwarten Sie von der Diversifizierung der Sammlung und Dienstleistungen und was haben Sie für die nahe Zukunft geplant?
BOSSI - rendimax und contomax sind Kinder unserer Strategie, die sich auf die drei eingangs erwähnten Treiber und auf die allgemeine Vision der Banca IFIS konzentriert, die in alltäglichen Fakten zeigt, dass Banking auf profitable Weise für uns und unsere Kunden perfekt mit dem vereinbar ist allgemeine Interessen des Landes. Als „Produktfabrik“, als „Maker“-Bank, versuchen wir, die für den Kunden am besten geeigneten Produkte auf den Markt zu bringen, ohne die Kosten und die bürokratische Vermittlung traditioneller Bankfilialen. Dadurch kann eine durchschnittlich höhere Rentabilität für Sparer gewährleistet werden, wie bei rendimax für Einlagen und contomax für Kontoinhaber.
FIRSTonline – Plant Banca IFIS Akquisitionen in Italien oder im Ausland und eine weitere territoriale Expansion in unserem Land?
BOSSI - Banca IFIS konzentriert sich hauptsächlich auf gesundes und organisches Wachstum, das sie auch 2016 bestätigen wird. Ich leugne nicht, dass viele Berater oft an unsere Tür klopfen und uns die Bankvermögenswerte anderer Institute anbieten, weil sie uns als Bank mit überschüssigem Kapital betrachten. Es liegen ungefähr zehn Dossiers auf meinem Tisch, aber sie bleiben auf meinem Tisch. Das heißt aber nicht, dass wir, sollte sich eine für uns sehr vorteilhafte Kaufgelegenheit ergeben, diese nicht in Betracht ziehen würden.
FIRSTonline – Handelt es sich um eine Shopping-Anzeige?
BOSSI - Nein, absolut, es ist nur eine theoretische Hypothese und vorerst nichts weiter.
FIRSTonline – Aber richtet sich Ihr Fokus auf das Ausland oder auf den italienischen Markt?
BOSSI - Nur in Italien. Dies sind keine Zeiten mehr, in denen man leichtfertig ins Ausland gehen kann.
FIRSTonline – In den letzten Jahren hat die Banca IFIS den Markt an hervorragende Ergebnisse gewöhnt, aber sie wird auch einige kritische Punkte aufweisen, wie es auch bei den besten Unternehmen der Fall ist: Welche sind die Ihrer Bank?
BOSSI - Es liegt keine spezifische Kritikalität vor, sondern eine Schwierigkeit, die als existenziell oder zumindest allgemein definiert werden könnte und darin besteht
die Energie und Dynamik der gesamten Bank in einem immer komplexer werdenden Kontext hochzuhalten. Wir haben außergewöhnliche Ergebnisse erzielt, aber es wäre ein Verbrechen, von unseren Lorbeeren zu leben und auf kontinuierliche Veränderungen zu verzichten. Ich weiß, dass es schwierig ist, aber es ist unsere Mission als innovative und unabhängige Bank.
FIRSTonline – Die Tätigkeit der Banca IFIS geht auf den Kern der Probleme ein, mit denen Haushalte und Unternehmen heute konfrontiert sind: Wie sehen Sie von ihrer Beobachtungsstelle aus den Zustand Italiens heute? Gibt es Anzeichen einer Besserung oder noch nicht?
BOSSI - Es gibt Anzeichen für einen Wandel, aber nicht überall. Die gesündesten Teile des Landes, die nicht unbedingt mit den reichsten übereinstimmen, gewöhnen sich an Veränderungen und die Bedeutung einer dynamischen Beziehung zu einer sich ständig weiterentwickelnden Realität. Es ist nicht zu übersehen, dass die Autobahnen wieder überfüllt sind, aber vor allem betrifft diese Geschwindigkeit einen anderen Aspekt der Realwirtschaft: Es werden neue Arbeitsplätze geschaffen, die weniger kapitalintensiv sind als früher und stärker mit technologischen Innovationen verbunden sind als von Smart Working bis hin zu Wohlfahrtsunternehmen Es gibt eine ganze Reihe neuer Initiativen. Ich beziehe mich nicht so sehr auf Start-ups, die ein facettenreiches Phänomen sind, sondern auf
Kreativität, die in Unternehmen und in der Selbstständigkeit entsteht, wie die Digital Workshops belegen, ein von uns ins Leben gerufenes Projekt zur Präsentation und Digitalisierung der besten Handwerksbetriebe.
FIRSTonline – Doktor Bossi, die Banca IFIS sagt, sie wolle dem Land dienen, aber was halten Sie von der Reformpolitik der Regierung?
Renzi und was sollten Ihrer Meinung nach die Prioritäten der Regierung sein, um das Wachstum besser zu unterstützen?
BOSSI - Die Renzi-Regierung führt viele Reformen durch, und das muss man unbedingt anerkennen. Jetzt sollte es die Kraft finden, selbst die stagnierendsten Sektoren des Landes zu bewegen und zu modernisieren, in denen Reformen kurzfristige politische Kosten verursachen, in der Zukunft aber größere Früchte tragen können. Ich denke an die Notwendigkeit, den Wettbewerb mutiger zu entwickeln (ist Uber gut oder schlecht für die Bürger?) und neue Märkte zu erschließen, ohne sich den Lobbys und Konzernen in den Weg zu stellen. Mir ist klar, dass dies schwierige Herausforderungen sind, aber sie sind unerlässlich, wenn wir nicht den Weg des Niedergangs gehen wollen.
