Festliche Märkte nach dem Unerwarteten Einigung des Europäischen Rates über Migranten Treffen in Brüssel. In der letzten Sitzung des zweiten Quartals 2018 stoßen Aktien und Anleihen auf die von Präsident Donald Tusk über Nacht angekündigte Einigung an, während an der Währungsfront die'EUR er festigte sich gegenüber dem Dollar und überstieg deutlich 1,16 (1,1643, der aktuelle Wechselkurs zwischen der Einheitswährung und dem Greenback).
SPRINT DER EUROPÄISCHEN BÖRSE
Piazza Affari morgens läuft er allerschnellster, gestützt auf einen italienischen Erfolg, der zwar viele Fragen offen lässt, aber die Spannungen der letzten Wochen dämpft, die zu heftigen Auseinandersetzungen mit anderen Ländern der Eurozone über Migrationsströme geführt hatten. Zur Tagesmitte verlangsamte sich das Tempo etwas, der Ftse Mib legte um 0,9 % auf 21.624 Punkte zu.
Der gleiche Trend auch für die anderen europäischen Preislisten: Paris + 1,1% Atene + 1% Madrid +0,8 %. Es geht auch um 1% nach oben Frankfurt getrieben von den neuen Hoffnungen auf die Langlebigkeit der deutschen Regierung dank der vom EU-Rat beschlossenen Nachrichten zur Sekundärmigration und den guten Signalen zur Arbeitslosigkeit, die im Juni stabil bei 5,2 Prozent blieb. Auch außerhalb der Eurozone bewegen sie sich im positiven Bereich London (+ 0,7%) und Zürich (+ 1,2%).
INFLATION GUT, DIE ÖL-RALLY GEHT WEITER
Der Juni Schätzungen auf'Inflation der Eurozone auf dem höchsten Stand seit Februar 2017 und erreichte dank des jüngsten Anstiegs der Ölpreise die symbolische Obergrenze von 2 % – das Ziel der EZB. Auf Monatsbasis beträgt der Anstieg 0,1 % gegenüber 1,9 % im Mai. Die Kernkennzahl ohne die Preise für Energie, Lebensmittel, Alkohol und Tabak zeigt stattdessen eine Verbesserung von 1 Prozent.
Bleibt man bei den Rohstoffen, setzt sich die Rallye bei Brent fort und erreicht 79,15 Dollar pro Barrel (+1,4 %). Die Zitate der Öl sind nun einen Schritt davon entfernt, die längste vierteljährliche Rallye der letzten 8 Jahre mit 4 Wachstumsquartalen in Folge zu erreichen. Der WTI bewegte sich mit 73,47 Dollar pro Barrel wenig.
VERTEILT NACH UNTEN, NACHRICHTEN VON DER EZB
Die dank der Migranten-Einigung des EU-Rates gestartete europäische Partei infiziert auch den Rentenmarkt und belastet die Renditen italienischer Staatsanleihen: Der Zinssatz für die zehnjährige BTP sinkt auf 2,7 % (-3,8 %). Verbreitung fällt auf 239 Basispunkte.
Laut Reuters erwägt die Europäische Zentralbank ab 2019 auslaufende Wertpapiere reinvestieren und dabei vor allem auf langfristige Wertpapiere setzen. Eurotower prüfe angeblich auch die Möglichkeit, vom Kriterium der Kapitalanteile, wenn auch nur minimal, abzuweichen. Wie Mps Capital Services betont, führten die von der britischen Presseagentur gemeldeten Nachrichten zu Verkäufen Wertpapiere des Euroraums kurzfristig (insbesondere auf die deutsche zweijährige). Die Ausnahme ist jedoch die BTP nach zwei Jahren die einen viel höheren Satz hat als andere Wertpapiere mit der gleichen Laufzeit.
BANKEN UND FCA RUN IN MAILAND, MEDIASET bricht zusammen
Tornado an der Börse, das Stärkungsmittel des Finanzsektors, mit den Ftse Italia Banks um 1,47 % gestiegen. Die großen Namen der Ftse Mib sind weitgehend positiv: Standortbanking, rosa Jersey, 3,5 % Salz, Banco Bpm von 2,7%. Intesa Sanpaolo verdient 1,67%, Unicredit 1,48%.
Die Agnelli-Galaxie getönt. Nach den Verkäufen der letzten Sitzungen Fca auf dem fünften Platz mit einem Anstieg um 3,17 % zur Mittagszeit, angetrieben von der Erholung des europäischen Autosektors und Gerüchten veröffentlicht von der Zeitung Asia Times, wonach der CEO von Hyundai Motor, Chung Mong-koo, einen Rückgang der Aktienkurse abwarten würde, bevor er ein Angebot für den italienisch-amerikanischen Konzern unterbreitet. Unter Berufung auf Quellen in der Nähe des Dossiers berichtet die Zeitung, dass das Angebot in der Zeit zwischen diesem Sommer und vor dem Treffen im Mai 2019 lanciert wird, wenn Marchionne die FCA-Führung offiziell verlassen wird. Hyundai bestreitet, aber die Aufmerksamkeit bleibt auf dem Titel. Es läuft auch im Windschatten Exor (+3,1%), gut Ferrari (+ 0,7%) und cnh (+ 0,9%).
Unter den besten Titeln der Hauptliste befindet sich auch Prysmian (+2,7%), der nach den Rückgängen der letzten Sitzungen aufgrund der Mehrkosten des Westernlink-Kabels und der Details zur nächsten Kapitalerhöhung seinen Kopf hebt. Es springt Stm (+ 2,8%).
Vom Besten zum Schlechtesten: Es bricht zusammen Mediaset (-3,3 %). Der Alfa Romeo zahlt die von Morgan Stanley beschlossene Herabstufung um über 47 %, die das Rating der Aktie von der vorherigen Gleichgewichtung auf Untergewichtung senkte, wodurch das Kursziel von 2 Euro auf 3,80 stieg. Der Broker kündigte eine negative Sicht auf den gesamten europäischen Sektor aufgrund der Verlagerung von Werbeinvestitionen auf Nicht-TV-Plattformen an, ein strukturelles Phänomen, das sich bereits in Übersee manifestiert. Die Durchdringung von Netflix und Amazon, auch auf dem alten Kontinent, wird die Werbeeinnahmen im Wesentlichen stabil halten, mit einem daraus resultierenden Einbruch von etwa 40 % des EPS der europäischen Netzwerk-TV-Netzwerke in den nächsten fünf Jahren. Auch runter Telecom Italien (-0,38%) e Salvatore Ferragamo (-0,34%).
