Der deutsche Vertrauenstest macht den Börsen Angst. TRAVOLTA LUXOTTICA, FCA VERTEIDIGT SICH AN DER WALL STREET
Mit Spannung warten die Märkte auf den Ausgang des deutschen Vertrauensindex Zew. Unterdessen befinden sich die asiatischen Aktienmärkte nach der starken Abwärtskorrektur an der Wall Street auf dem Rückzug. In Tokio fällt der Nikkei-Index um 1,5 %. Sogar die chinesischen Märkte waren rückläufig, wenn auch verhaltener.
Finale mit dem Nervenkitzel gestern Abend an der Wall Street. Wie bereits am Freitag konzentrierte sich der Umsatzschauer auf die letzte Handelsstunde: Der Dow-Jones-Index verlor 1,35 %, der S&P 500 rund 1,4 % und der Nasdaq 1,46 %. Der sechste Abwärtskurs in Folge für die Mailänder Börse, wobei der FtseMib-Index um 0,3 % fiel.
Der Spread zwischen BTP und Bundesanleihe schloss bei 144 Basispunkten und der 2,34-jährige Inlandszinssatz pendelte sich bei 6,75 % ein. Das italienische Finanzministerium hat die intensive Woche auf dem Primärmarkt erfolgreich eröffnet, indem es alle geplanten BTPs im Wert von XNUMX Milliarden Euro platzierte, eine steigende Rendite bei dreijährigen Anleihen verzeichnete und den neuen historischen Tiefststand bei dreißigjährigen Anleihen aktualisierte.
Den anderen europäischen Börsen geht es besser. Paris beendete die Sitzung unentschieden, Frankfurt +0,2 % und London +0,3 %. Weitere Anzeichen einer Rezession. Der Ölpreisverfall setzt sich fort: Brent sank um 2 % auf 88,3 Dollar pro Barrel und Wti auf 84,5 Dollar (-1,4 %). Der Dollar schwächte sich gegenüber dem Euro von 1,268 am Freitagabend auf 1,262 ab. Gold steigt auf 1.229 Dollar pro Unze (+0,5 %).
Angesichts des sinkenden ZEW-Index steigen die Zinsen erst im Jahr 2016
Heute blicken wir auf den Oktober-Zew, den deutschen Vertrauensindex, der seit Januar einen stetigen Rückgang verzeichnet. Nur eine Lösung oder etwas mehr? Die Reihen der Pessimisten werden stärker und warten gespannt auf das Signal zum deutschen Vertrauen, einer entscheidenden Kennzahl nach den negativen Daten zur führenden Volkswirtschaft der Eurozone.
Die Prognosen sind nicht ermutigend: Im Bloomberg-Panel prognostizieren die Optimisten (sozusagen) einen Rückgang auf 15 von zuvor 24,5 (bereits rückläufig), aber es gibt diejenigen, die darauf wetten, dass es nicht über 6 hinausgehen wird. Oder sogar weniger. Am Nachmittag wird die vierteljährliche Kampagne in den USA mit Daten von Wells Fargo und Jp Morgan lebendig.
Die Abschwächung der internationalen Wirtschaft zwingt die Fed, ihre Pläne zu überprüfen. Der voraussichtliche Termin für die Zinserhöhung wird nach Angaben des Vorsitzenden der Chicago Fed, Charles Evans, auf Anfang 2016 verschoben. „Ich mache mir ein wenig Sorgen, dass eine vorzeitige Zinserhöhung möglicherweise nicht funktioniert“, fügte er hinzu. Evans‘ Ausfall sei nicht überraschend, bemerkte Dove. Aber auch Stanley Fisher, der Stellvertreter von Janet Yellen, mahnt am Wochenende zur Vorsicht, da er bislang deutlich eher geneigt war, den Zinshebel zu bewegen.
LUXOTTICA, DIE ALTEN MÜSSEN DIE PLÄNE ÜBERPRÜFEN
Eine andere Wendung zu Hause Luxottika. Der Aufstand der unabhängigen Direktoren zwang Leonardo Del Vecchio, die Pläne nach dem Rücktritt von CEO Enrioco Cavatorta zu überprüfen.
Del Vecchio selbst wird bis zur neuen Regierungsführung alle Befugnisse sammeln. Massimo Vian wird als Chief Operating Officer bestätigt, übernimmt aber nicht die Position des CEO. Zumindest vorerst kein Auftrag für Francesco Milleri, den Vertrauensmann von Del Vecchios Frau. Es ist das Ergebnis der Vermittlung im Rat von Claudio Costamagna nach dem Aufschrei der Unabhängigen, darunter Roger Abravanel und Anna Puccio.
Gestern hingegen hatte der Titel einen großen Tag. Die Aktien verbrannten 1,82 Milliarden in einer einzigen Sitzung und verloren 10 %, bevor sie die Sitzung mit einem Minus von 9,2 % beendeten. 1,8 Milliarde verbrannt in einer Sitzung.
FCA-DEBÜT OHNE SCHADEN AN DER WALL STREET IN ROT
Die Aktien des Automobilsektors seien derzeit „ungerechtfertigt“ unterbewertet: Sie werden mit dem 2,5-fachen des EBITDA bewertet, der Boden des Fasses kratzt. So Sergio Marchionne an der Wall Street, nachdem er zusammen mit Präsident John Elkann am Tag des Debüts von Fiat Chrysler an den US-Börsen die Glocke geläutet hatte, die das Ende des Handels markierte.
Es war ein Swing-Debüt. Der Titel Fca (+1,22 auf 7,025 Euro in Mailand) schloss tatsächlich auf dem Niveau des Tagesanfangs bei 9 Dollar, nachdem er zu Beginn starke Steigerungen verzeichnete (bis zu 9,40 Dollar, +8,1 %), um dann in den negativen Bereich abzurutschen und sich zu erholen im Finale bis zu 8,92 Dollar -0,09 %.
Der vom FCA-Vorstand ernannte John Elkann bezeichnete das Debüt an der Wall Street als „einen historischen Moment“. Sergio Marchionne wurde als Geschäftsführer bestätigt: „Dies – sagte er – ist der Höhepunkt der Arbeit, die wir in den letzten fünfeinhalb Jahren geleistet haben.“ Aus dem Aktionärsregister geht hervor, dass der CEO 0,52 % des Aktienkapitals besitzt.
MEDIOLANUM-RISALE IM BLICK AUF FININVEST BOD. BANKEN OK
Finanzwerte halten sich gut. Mediolanum es schloss mit einem Plus von 3,3 %. Die Aktien der Vermögensverwaltungsgesellschaft hatten am Freitag 3 % verloren. Gerüchten zufolge soll Fininvest in Kürze einen Verwaltungsrat einberufen, der über das weitere Vorgehen beim Verkauf von rund 20 % des Kapitals entscheiden soll. Es ist wahrscheinlich, dass man sich für die Gründung eines Blind Trusts entscheidet, der 30 Monate Zeit hat, über den Anteil zu verfügen.
Guten Tag für Banken: Unicredit + 0,3% Intesa + 0,9% MontePaschi + 1,1%. BancaPop.Mailand + 0,9% Banco Popolare + 1,2%.
ÖL UND SPÄNE: ZWEI SCHWARZE LÖCHER
Auch der Rückgang beim Rohöl und die amerikanischen Warnungen vor Halbleitern belasteten Piazza Affari. Unter den Ölaktien Eni stieg um 0,4 %, Saipem Nach der drastischen Herabstufung von Ubs, die das Rating von „Neutral“ auf „Verkaufen“ senkte, verlor es 2 %. Tenaris stieg um 0,7 %.
Stm, nach -5,5 am Freitag, hat in einem Bärenmarkt im Chipsektor weitere etwa 5,4 % verloren, nachdem Microchip Technology letzte Woche an der Wall Street Gewinnalarm ausgelöst hatte und Analysten sagen, dass dies das Eintreffen weiterer schlechter Nachrichten aus dem Sektor erwarten könnte .
NEUE AUFTRÄGE FÜR IMPREGILO, AUTOGRILL BUNCES
Ruckeln Salini Impregilo +1,37 % auf 2,67 Euro), dank des neuen Auftrags in Polen im Wert von 239 Millionen Euro. Die mit den Reisen des Benetton-Stalls verbundenen Titel reichen zurück: wdf +0,44 %, nach den positiven Daten zum Passagieraufkommen im September, die vom Verband spanischer Flughäfen veröffentlicht wurden (+5,2 % pro Jahr auf 20 Millionen). Am 8. Oktober stieg der Fmr-Fonds (Fielity) von 5,177 % auf 10 % des Kapitals der Gruppe und wurde damit zum zweitgrößten Anteilseigner. Rallye sogar von Autogrill um 2,6 % gestiegen.
