Mps hat es nicht geschafft, der Staat übernimmt das Feld. Das Finanzministerium wird der erste Anteilseigner sein, aber der über Nacht genehmigte Erlass spart Sparergelder. Der Rettung der toskanischen Bank, die jetzt an der Börse ausgesetzt ist, werden ähnliche Maßnahmen für die anderen Banken in der Krise folgen, die die durch das Dekret zugewiesenen 20 Milliarden absorbieren werden: Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige und die vier Banken, die haben seit einem Jahr in Abwicklung (Popolare dell 'Etruria, Carife, Carichieti und Banca delle Marche). Damit gehört auch Italien zum Club der Länder, die gezwungen sind, einzugreifen, um Banken in der Krise zu retten. Vielleicht zu spät angesichts des Schadens, der der Wirtschaft durch die Kreditprobleme zugefügt wurde. In der Zwischenzeit gab die Deutsche Bank erneut in der Nacht bekannt, dass sie sich mit den amerikanischen Behörden geeinigt habe: Die Bank werde eine Geldstrafe von 7,2 Milliarden Dollar zahlen, mit einem Rabatt von etwa 50 % auf die ursprüngliche Aufforderung. Damit werden die tiefsten Wunden in der Kreditkarte des Alten Kontinents geheilt. Ein teures Weihnachtsgeschenk, das einen Felsbrocken beseitigt, der 2016 für Piazza Affari bedingt war.
ANLEIHEINHABER SICHER, DIE SICHERHEIT HEUTE AUSGESETZT
Der Epilog der Krise ereignete sich gestern mitten in der Nacht. Kurz nach 21 gab die Banca Mps bekannt, dass der Last-Minute-Versuch, die mit der EZB vereinbarte Kapitalerhöhung abzuschließen, gescheitert sei. Trotz des positiven Ergebnisses des Angebots, die Anleihen in Aktien umzutauschen, hat kein Investor auf den Aufruf der Berater JP Morgan und Mediobanca reagiert (die nicht bezahlt werden9.
Nach Erhalt der Nachricht trat der Ministerrat um 23,35 Uhr zusammen und billigte nach etwa einer Stunde Sitzung das erwartete Gesetzesdekret zur Unterstützung des Bankensystems. Unmittelbar nach der Genehmigung der Bestimmung hat die Bank eine Mitteilung herausgegeben, in der die Modalitäten der Intervention angegeben sind. Zusammenfassend sieht das MPS-Dekret einen Mechanismus zum Schutz von 100 % nachrangigen MPS-Anleiheinhabern vor, indem ihnen zuerst Aktien und dann Stammschuldverschreibungen zugeteilt werden, und erinnert daran, dass eine öffentliche Intervention die Zwangsumwandlung mit Verlusten auslöst. Um dies zu überwinden, wird dieselbe Bank einen Transaktionsmechanismus aktivieren, um die Anleihen in Aktien und dann in gewöhnliche Anleihen umzutauschen, wodurch die Öffentlichkeit vor den Auswirkungen der Lastenteilung geschützt wird (d von der öffentlichen Hand getragen werden).
Institutionelle Anleger hingegen erhalten eine Umwandlung, die ihnen 75 % des Nennwerts zuerkennt. Erst in den kommenden Monaten wird sich zeigen, wie das Finanzministerium seine Beteiligung an MPS verwalten wird und ob es eine Einigung mit Brüssel über den schrittweisen Verkauf der Beteiligung geben wird, vielleicht nachdem die Bank den Weg zu Profitabilität und Wachstum wiederentdeckt hat.
Die Intervention endete mit einem weiteren dramatischen Tag: Die Aktie schloss mit einem Verlust von 7 % und erholte sich nach weiteren Unterbrechungen aufgrund eines übermäßigen Abwärtstrends. Am Morgen hatte das Institut davor gewarnt, dass innerhalb von vier Monaten der Kassenbestand auf 200 Millionen reduziert werde.
VERBRAUCH NIEDRIG, US-BÖRSEN NIEDRIG
Die Nachrichten, die von den Banken kommen, monopolisieren die Aufmerksamkeit der Märkte, zumindest derjenigen, die in Erwartung von Weihnachten geöffnet sind.
– Schließung der Tokyo Stock Exchange, um den Geburtstag des Kaisers zu feiern. Reduzierte Aktivität in Sydney -0,3 %, träge chinesische Börsen: Shanghai -0,3 %. Hongkong verliert 1%.
– Zweiter Tag des Rückgangs für die US-Märkte, der Dow Jones fiel um 0,12 % auf 19,919.01, der S&P 500-Index verlor 0.19 % Nasdaq -0,24 %.
– Die Verlangsamung des Privatkonsumtrends war vor allem auf die Verlangsamung der Preislisten zurückzuführen: +0,2 % gegenüber +0,4 % im Vormonat. Die Familieneinkommen sind zum ersten Mal seit neun Monaten gesunken. Die Zahl der Arbeitslosen steigt auf 275 (+21.000). Die Wirkung von Trumps Botschaften ist vorerst nicht absehbar.
– Die dritte und letzte Lesung des US-BIP für das dritte Quartal wurde veröffentlicht. Von Juli bis September wuchs die US-Wirtschaft um 3,5 %, nach +3,2 % in der zweiten Lesung. Die +3,5 % im dritten Quartal sind der stärkste Anstieg der letzten Jahre.
– Apple fällt um 0,7 % auf 116 Dollar, nachdem Nokia entschieden hat, die Firma Cupertino in Deutschland und den USA zu verklagen. Der Vorwurf lautet, seine Patente verletzt zu haben. Das finnische Unternehmen behauptet, zu vielen Schlüsseltechnologien beigetragen zu haben, die in heutigen Mobilgeräten verwendet werden, einschließlich Apple-Produkten. Nach jahrelangen Verhandlungen um eine Einigung tritt er nun vor Gericht, um seine Rechte zu verteidigen. Es handelt sich um 32 Patente, die das Display, die Verwendung der Schnittstelle und die Antenne betreffen.
– Der Dollar schwächt sich gegenüber dem Euro auf 1,0435 ab. Parallel dazu stieg Brent-Öl um 1 % auf 55 Dollar. Unter den Ölkonzernen Chevron +0,8 %.
– Auf der Piazza Affari Eni +0,3% ordnete die Mailänder Staatsanwaltschaft die Zustellung der Ermittlungsbescheide gegen 13 Verdächtige an, darunter den CEO Claudio Descalzi, im Zusammenhang mit der Untersuchung mutmaßlicher internationaler Korruption durch den italienischen Ölmajor in Nigeria im Jahr 2011. Saipem +3%.
MAILAND UNTEN. 2017 HEISS FÜR ITALIENISCHE STAATSANLEIHEN
Für die Börsen des Alten Kontinents, die sich bereits auf Weihnachten konzentrieren, droht eine Mid-Service-Session. Futures signalisieren eine um 0,1 % höhere Öffnung für die Stadt. Deutlich lebhafter geht es bei der Eröffnung in Frankfurt zu, die die Nachricht von der Einigung der Deutschen Bank (gestern -1,36 %) mit dem US-Justizministerium verarbeiten müssen.
– In Mailand schloss der Ftse Mib-Index die Sitzung mit -0,49 % auf 19.121 Punkte.
– Negative Schließung für den Rentenmarkt. Der Zinssatz für zehnjährige italienische Anleihen stieg von 1,854 % am Ende der Sitzung am Mittwoch auf 1,845 %. Der Spread mit ähnlicher Laufzeit des Bundes steigt im Bereich von 160 Basispunkten von 157.
– Die ersten Platzierungen von 2017 nähern sich, dem Jahr, in dem das Treasury mit einer beträchtlichen Menge an Fälligkeiten und dem unbekannten Faktor verbunden sein wird, der mit zusätzlichen Finanzmitteln verbunden ist, um die Banken abzusichern. „Angesichts dessen, was in den letzten Wochen des Jahres 2016 beobachtet wurde, ist zu erwarten, dass sich die Zinssätze, die Beschaffenheit der Zinskurve und die Inflation deutlich anders entwickeln werden als der Trend, der das zu Ende gehende Jahr kennzeichnete.“ , so die einleitenden Überlegungen zum programmatischen Dokument des Finanzministeriums.
– Anlässlich der Platzierung am kommenden Dienstag stellt das Wirtschaftsministerium Investoren halbjährliche BOTs in Höhe von 6,5 Milliarden Euro zur Verfügung, ein Betrag, der mit den 6,41 Milliarden mit Fälligkeit am 31. Dezember verglichen werden kann. Heute Abend werden die Modalitäten des mittelfristigen Angebots am 29. kommuniziert.
– Einige Quellen teilten Reuters mit, dass die EZB die für September angesetzten Wahlen in Deutschland abwarten wird, um weitere geldpolitische Schritte zu unternehmen, schließt aber keine Optionen aus, falls die Wirtschaft Anzeichen einer Verschlechterung zeigen sollte.
MEDIASET, GEKOCHT BEI 30%. STAATLICHER PLAN FÜR DIE TELEKOMMUNIKATION
Die Regierung ist dabei, die Cassa Depositi e Prestiti-Karte auszuspielen, um die Offensive von Vivendi einzudämmen. Aber die Operation betrifft laut La Stampa nicht das Mediaset-Match, sondern Telecom Italia -1,8%. Die Sorge von Palazzo Chigi ist in der Tat mit einer möglichen Fusion zwischen Orange und dem italienischen Unternehmen nach den Plänen von Vincent Bolloré verbunden, die nach hartnäckigen Gerüchten darauf abzielt, die Kontrolle über den ehemaligen italienischen Amtsinhaber an die ehemalige France Telecom abzutreten. Der Eintritt des CDP würde dazu dienen, den Betrieb zu blockieren oder zumindest eine Zusammenarbeit auf Augenhöhe zu beginnen.
Unterdessen gab Vivendi in einer Notiz bekannt, dass es 28,8 % von Mediaset und damit 29,94 % der Stimmrechte hält. Der letzte Schritt, bevor ein unternehmensweites Pflichtangebot gestartet werden muss. Der Titel verzeichnete einen starken Rückgang von -12 %.
Das Top-Management von Mediaset wurde gestern in Consob zum "Aufstieg" angehört. Heute ist die Anhörung in den Büros der Kommission von Arnaud de Puyfontaine, CEO von Vivendi, angesetzt.
MILLIARDÄRVERTRAG FÜR DANIELI. FCA ZURÜCK
im Rest der Liste.
- Unicredit Vorschüsse um 1,2 %. Für den Makler KBW ist der Titel nicht mehr zu verkaufen. Banco Popolare + 3%.
– Die Industriellen halten sich zurück: Fiat Chrysler -2,8%. Leonardo -0,5% StM -0,9%.
- Deutlich ansteigen Danieli +3,35 %: Das Unternehmen unterzeichnete einen Vertrag mit der aserbaidschanischen Baku Steel Company über den Bau eines metallurgischen Komplexes im Wert von über 1,3 Milliarden Dollar.
– Kaufen Sie auch ein DeLonghi +2,4 %. Banca Imi bestätigte die Halteempfehlung für die Aktie und das Kursziel von 22,1 Euro mit konkreten zukünftigen Wachstumsaussichten für das Unternehmen. (reservierte Wiedergabe)S
