Bei der türkischen Lira gilt nach wie vor Alarmstufe Rot, aber die Märkte scheinen in der Lage zu sein, die Krise zu meistern. Die türkische Lira bewegte sich heute Morgen kaum, lag bei 6,90 gegenüber dem Dollar, gestern schloss sie um 7%. Auch der Euro-Dollar-Wechselkurs zeigte mit 1,141 wenig Bewegung und fiel gestern auf ein 13-Monats-Tief von 1,1360.
Die tröstlichsten Signale kommen von den asiatischen Börsen, die gestern stark gefallen sind. Tokio beginnt mit einem Plus von 1,8 %. Der Yen schwächt sich gegenüber dem Dollar auf 110,8 ab. Unter den steigenden Aktienmärkten finden wir Seoul (+0,7 %) und Mumbai (+0,3 %). Dagegen fielen die chinesischen Börsen: Hongkong -0,7 %, CSI 300-Index der Börsen von Shanghai und Shenzhen -0,8 %. In diesem Fall kommt es jedoch mehr auf die neuen Sperrregeln an als auf den Türkei-Effekt.
SAUDISCHE HAUPTSTADT FÜR TESLA-LISTUNG
Auch die Wall Street enthielt den Schaden: Dow Jones -0,5 %, S&P 500 -0,40 %, Nasdaq -0,25 %. Amazon und Apple haben neue Rekorde aufgestellt. Mehr als die Türkei scheint der Markt an den Schritten von Elon Musk interessiert zu sein, der gestern unter dem Druck der Manipulationsuntersuchungen der SEC die Bedingungen für Teslas Delisting spezifizierte (+0,26 %). Die Operation wird ermöglicht, erklärte er, durch das Kapital des saudischen Staatsfonds, der an dem Elektroauto für die Zeit nach dem Öl interessiert ist. Musk ist jedoch überzeugt, dass mindestens zwei Drittel der Aktionäre nicht verkaufen werden.
BTP, DIE IMaginäre Handlung
Ma Spannungen um Türkiye Sie sind eher das Symptom als die Ursache für die Sorgen der Märkte am Vorabend einer Saison, die sehr heiß zu werden verspricht. Aus dieser Sicht fehlen die Signale nicht.
Der Anstieg des Spreads zwischen Btp und Bund, der über 280 gestiegen ist, nimmt die Auswirkungen einer Zurückweisung des Finanzmanövers durch die Ratingagenturen vorweg (Fitch wird am 31. August verkündet, Moody's am 7. September). Eine Verschwörung? Nein, das erwartete Ergebnis neuer Ausgaben (siehe Alitalia), gefährlicher Verschiebungen (Ilva) und ganz allgemein einer offenen Anti-Euro-Strategie.
SCHWACHES GOLD AUFGRUND DER WAHL DER FED, BITCOIN UNTER 6 TAUSEND
Auf globaler Ebene sollte laut John Authers der stetige Abstieg von Gold, das auf den niedrigsten Stand seit Januar 2017 unter 1.200 $ gerutscht ist, im Auge behalten werden. Warum, fragt der Kolumnist, funktioniert das gelbe Edelmetall in Krisenzeiten nicht mehr als sicherer Hafen? Denn, so die Antwort, „funktioniert Gold als Signal für die Haltung der US-Notenbank. Wenn Anleger glauben, dass die Fed tendenziell Kredite und die Rückkehr der Inflation bevorzugt, werden sie Gold kaufen. Sonst setzen sie wie heute auf den Dollar.“ Und Schwellenländerwährungen, nicht nur die türkische Lira, werden tendenziell wie Kegel fallen. Zusammen mit Bitcoin, das gestern unter 6.000 $ gefallen ist, ein Drittel des Januarpreises.
Ein schwieriges Szenario für die Aktienmärkte und den Ölverbrauch, der in den am stärksten gefährdeten Ländern rückläufig ist.
Vernachlässigter Brent heute Morgen bei 72,8 Dollar. Auf der Piazza Affari Eni unverändert, Saipem +0,7 %.
Mailand bewegt sich auf einer Höhe von 21
Schwache Sitzung für die wichtigsten europäischen Börsen, die sich jedoch am Nachmittag dank der Eröffnung über Parität an der Wall Street teilweise erholten, wo – mehr als die Türkei-Krise – das mögliche Delisting von Tesla ins Gewicht fällt. Der Euro, der am Morgen sowohl gegenüber dem Dollar als auch gegenüber dem Yen und dem Schweizer Franken stark gefallen war, erholte sich am Nachmittag wieder.
Piazza Affari -0,58 % hielt die Verluste des ersten Teils der Sitzung auf, schloss jedoch unter der psychologischen Schwelle von 21 Punkten bei 20.969. 21.000 Punkte sind ein Wendepunkt in der technischen Analyse.
BAYERS FALLGEWICHTE AUF FRANKFURT
Etwas niedriger als die Verluste von Frankfurt -0,53 %, auf denen es jedoch lastete der Schlag gegen Bayer: -10,84 % auf 83,21 Euro nach der Verurteilung von Monsanto (mit dem es gerade die Fusion abgeschlossen hat) in den USA zu einer Millionärsentschädigung für einen Gärtner verurteilt, der Glyphosat-Herbizide verwendet hat und an Krebs erkrankt ist.
Auch die anderen Preislisten sind rot: Madrid -0,75 %; London -0,33 %; Zürich -0,32 %. Paris widersteht (-0,04 %) trotz des Absturzes von Air France (-4,11 %).
ALLE NICHT LEISTENDEN BTPs: 30 JAHRE ZU 3,68 %
In einem Klima allgemeiner Risikoaversion nach dem spekulativen Angriff auf die türkische Lira wurde Italien aufgrund von Befürchtungen über das Haushaltsgesetz und die Wirtschaftspolitik der Exekutive erneut besonders getroffen, wobei der Spread über 280 Basispunkte gehandelt wurde. der höchste seit Ende Mai.
Um 17,30 Uhr weitete sich die Renditedifferenz zwischen dem BTP und dem Bund im 10-Jahres-Segment von 278 am Ende der Sitzung am Freitag auf 267 Basispunkte aus, nach einem Höchststand von 281 Punkten seit dem 30. Mai, dem Höhepunkt der politischen Krise Italiens.
Der 3,09-jährige Referenzzinssatz ist 3,00 % wert, ausgehend von 3,11 % zum Handelsschluss am Freitag, nach einem Maximum von 2 %. Der 1,30-Jahres-Satz stieg ebenfalls stark an und handelte bei Handelsschluss bei 1,18 % gegenüber XNUMX % beim Finale am Freitag.
Besonders die längere Strecke leidet: Der 30-jährige BTP verliert mit einem Kurs von 3,68 % fast anderthalb Punkte.
Der CDS für Italien steigt von den 255 Punkten beim letzten Abschluss auf 247 Punkte und nähert sich dem Höchststand von 267, der am 29. Mai erreicht wurde.
Mit der heutigen Wiedereröffnung der Bot-Auktion (verlassen) ist die Auktionsrunde zur Monatsmitte beendet, da die mittellange Platzierung gestrichen wurde.
Der Markt konzentriert sich bereits auf Termine mit Ratingagenturen: Am 31. August werden Fitch und 7. September Moody's, das derzeit einen negativen Rating-Watch hat, ihre Meinung zum Staatsrating des Landes äußern.
BORGHI (LIGA) BITTET DRACHEN, DIE VERBREITUNG ABZULEHNEN
Die Spannungen auf die Spreads einiger Peripherieländer in Europa, allen voran Italien, können nur entschärft werden, wenn die EZB beschließt, eine Garantie zur Begrenzung dieser Schwankungen anzubieten, sonst "wird der Euro sich selbst demontieren". Dies ist die Meinung von Claudio Borghi, Ökonom der Liga und Präsident der Haushaltskommission der Kammer: „Die Situation kann nicht gelöst werden und ist dazu bestimmt zu explodieren“, kommentierte er die jüngsten Marktbewegungen. „Entweder kommt die EZB-Garantie oder es wird alles abgebaut … Ich sehe keinen dritten Weg“. Die EZB sollte erklären, dass sie Spreads von mehr als 150 Punkten zwischen zwei Ländern der Eurozone nicht tolerieren wird.“ Vor dem Markt.
IMMER NOCH UNTER DRUCK UNICREDIT, MPS STURZ
Die Banken stehen sowohl durch den Spread als auch durch den türkischen Reis unter Druck.
Der Branchenindex verlor mehr als 2 %. Unicredit fiel nach den Verlusten vom Freitag um weitere 2,58 %, auch wenn die Auswirkungen einer möglichen Nullstellung der Präsenz im Land (extremes und unwahrscheinliches Szenario laut JP Morgan) für Analysten völlig handhabbar sind.
Am Ende der Liste stehen auch Ubi (-2,89 %) und Banco Bpm (-3,01 %).
Monte Paschi verlor 3,81 %, nachdem er die neuen Tiefststände der Notierung auf 2,192 Euro aktualisiert hatte.
FLIEGEN SIE AZIMUT, UMGEBEN VON MEDIOBANCA
Zu den positiven Noten zählt Azimut (+2,4%). Es gibt Gerüchte, dass das Unternehmen im Visier von Mediobanca ist, um sein Wachstum im Managed-Sektor zu beschleunigen.
Unipol auch in bar (+2,2%), unterstützt durch die Meinungen der Analysten zu den Quartalsabschlüssen.
Der Rest der Liste hat sich kaum verändert. Die Ausnahme bildet Leonardo (-2,7 %). Gerüchten zufolge hat es kaum Chancen, die Ausschreibung für die Lieferung von Schulflugzeugen an die US-Luftwaffe zu gewinnen.
ASTALDI PREXIPITA VON DER BOSPHOROS-BRÜCKE
Astaldi stürzte ab (-6,06 %). Im Rahmen der Kapitalerhöhung muss das Unternehmen 33 % des Konzessionärs verkaufen, der die dritte Brücke über den Bosporus gebaut hat, ein fast unmögliches Unterfangen in der aktuellen türkischen Situation.
Starker Rückgang auch bei Ovs (-6,11 %).
