BÖRSEN NIEDRIG, ANLEIHEN UND BTPs STEIGEN. ATLANTIA ENTTÄUSCHT, DIE ÖLE GUT
Negativstart in die Woche für die Börsen des alten Kontinents, entschlossen, das neue US-Zinsszenario zu verarbeiten. Mailand fällt um 1,88 %, Paris -1,46 %. Frankfurt auch schlecht -1,57 % in Erwartung der Ergebnisse des Volkswagen-Vorstands. London verliert 0,92 %.
Der amerikanische Aktienmarkt war zu Beginn der Sitzung ebenfalls im Minus. Dow-Jones-Index -1,19 %, S&P500-Index -1,24 %, Nasdaq-Index -1,5 %. Die Indizes sind einen Schritt (ca. 1,5 %) von den im Mai erreichten Allzeithochs entfernt.
Inzwischen neigt sich die Quartalssaison dem Ende zu, 444 Unternehmen des S&P500-Index haben ihre Ergebnisse veröffentlicht. 72 % von ihnen übertrafen die Schätzungen für den Gewinn, nur 43 % für den Umsatz. Die Rendite der 2-jährigen Staatsanleihe stieg auf 0,90 %, ein Niveau, das seit April 2010 nicht mehr erreicht wurde.
Bei den BTPs, die morgens auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat fielen, herrscht immer noch ein negativer Ton. Zum Start erreichte die Rendite der zehnjährigen BTP mit 1,80 % den höchsten Stand seit Ende September. Auch die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe stieg um +2 Basispunkte auf 0,72 %. Der Spread bewegt sich nicht und bleibt bei 109. Der Euro wertet gegenüber dem Dollar bei 1,077 auf: Am Freitag legte der Dollar gegenüber der Einheitswährung um mehr als 1 % zu.
Unter den EZB-Ratsmitgliedern wächst laut Reuter ein breiter Konsens darüber, ob Banken, die überschüssige Gelder im Dezember in Frankfurt parken, stärker belastet werden sollen: Die Senkung des Einlagensatzes könnte noch größer als die 0,1 % ausfallen.
Italienische Post verliert 2% und geht zu 6,515 EUR. Nach Börsenschluss werden die Quartalsdaten kommuniziert. Auf der Piazza Affari fallen sowohl das Gewöhnliche als auch das Gewöhnliche Telecom Italien -1,37 % was ich -1,74 % spare. Die Wandlung als selbstverständlich vorausgesetzt, hat Equita heute die Bewertung sowohl der Stammaktien (von 1,3 auf 1,32 Euro) als auch der Sparaktien von (1,1 auf 1,22 Euro) erhöht. Die Aktie gilt als mögliche Beute im Zusammenhang mit der Konsolidierung des Sektors durch die Banca Imi. Auch für Mediobanca Securities (überdurchschnittlich, Ziel 1,51 €) kann eine vereinfachte Unternehmensstruktur für TI die Konsolidierung in Europa erleichtern. „Wir arbeiten daran, sicherzustellen, dass der Markt alle Neuigkeiten hat“, sagte der Präsident der Kommission, Giuseppe Vegas, am Rande einer Konferenz im Palazzo Mezzanotte.
Enttäuschung über die Entscheidung von Atlantia -4,45 %, um eine 30 %-Beteiligung an Adr nicht zu verkaufen und für ein niedrigeres als erwartetes EBITDA. Equita senkt Rating auf Halten, Mediobanca bestätigt Outperformance und erhöht Kursziel auf 27 Euro. Im Gegenteil, im Benetton-Team geht es aufwärts Autogrill +1,96 %: Gilberto Beneton hat den Wachstumstrend des italienischen Umsatzes vorausgesehen.
Gutes Öl. Brent versucht sich von einer schlechten Woche zu erholen, die 5 % im Minus schloss und jetzt bei 48,30 Dollar pro Barrel gehandelt wird, +1,8 %. Der Branchenindex Eurostoxx Oil & Gas legt um 1,4 % zu und ist der beste des Tages. Schlecht, aber Eni verliert 1,34 %, während Saipem +0,9 % und Tenaris +1,12 % gerettet werden.
Der Anstieg der Geldkosten spiegelt sich in den Versorgungsunternehmen wider: Enel –2,72 %. Kontrastiert Unicredit -1,93 %, während die Gerüchte über den Geschäftsplan am Mittwoch weitergingen. Auch runter Mps -3,19%. Intesa -1,83 %. Cali auch für Fca -1,64 % und Finmeccanica -1,55%.
