Zwischen Juli und September überstiegen die gemeinsamen Einnahmen von Google und Microsoft 110 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 33 % entspricht. Diese Zahl reicht aus, um zu bestätigen, dass die „Cloud“-Dienste des Redmond-Riesen (plus 36 % in einem Quartal) und die Online-Werbung die großen Gewinner der Pandemiesaison waren: Alphabet verdoppelte seinen Quartalsgewinn aufgrund des höchsten Umsatzes der Vergangenheit 14 Jahre. Zur Vervollständigung dieser Rangliste aus dem Guinness-Buch der Rekorde fehlen nur noch die Accounts von Apple und Amazon, die morgen eintreffen. Die Prognosen sind rosig, auch wenn Amazon die Hände nach vorne streckt: Es wird schwierig sein, besser abzuschneiden als vor einem Jahr, als sich die Einnahmen aus der Hauszustellung während des vollständigen Lockdowns innerhalb eines Quartals mehr als verdoppelten.
Die außergewöhnliche Stärke der Technologiegiganten (nur Facebook leidet) reicht aus, um neue Höchststände auf den Märkten zu garantieren, nicht nur in den USA. Aber der Bulle wird heute Morgen durch den Anstieg der Inflation gebremst, die fast überall zunimmt, von der Eurozone bis Australien. Dies wird morgen bei der EZB diskutiert, wo wahrscheinlich sogar die Tauben ihre Schätzungen über den immer weniger vorübergehenden Preisanstieg nach oben korrigieren müssen. Wer weiß, es könnte eine Gelegenheit sein, den Bullen nach zehn Tagen zügellosen Rennens ruhen zu lassen.
Die USA entziehen China Telecom die Lizenz
Heute Morgen ist der Bloomberg Apac-Index, einer der Referenzwerte für den asiatisch-pazifischen Raum, um 0,2 % gesunken. Der größte Rückgang ist im Hang Seng in Hongkong zu verzeichnen. Hang Seng Tech, der Branchenindex, in dem Alibaba, Tencent, Meituan und alle anderen High-Tech-Giganten vertreten sind, verlor mehr als 3 %.
CSI 300 der Preislisten Shanghai und Shenzhen -1,2 %. Zusätzlich zu den Immobilienproblemen hat die Ohrfeige der US-amerikanischen Federal Communications Agency China Telecom die Lizenz entzogen.
In China wächst die Angst vor einem Wiederaufflammen der Pandemie: Es besteht die Gefahr, dass die neue Welle die Olympischen Winterspiele (noch 100 Tage) gefährdet. Auch der Nikkei von Tokio (-0,5 %) und der Kospi von Seoul (-0,8 %) verlangsamen sich. Der unerwartete Anstieg der Inflation in Australien auf ein Sechsjahreshoch trieb den australischen Dollar in die Höhe.
Die Wall Street wird im Finale langsamer. MICROSOFT +1,3 % SPÄTER
Die US-Börsen sind weiterhin positiv: Dow Jones +0,04 %, S&P +0,16 %, Nasdaq +0,06 %. Die drei wichtigsten Börsenindizes bleiben sehr nahe an ihren historischen Höchstständen, befinden sich jedoch auf den Tiefstständen der Sitzung.
Microsoft (+1,29 % nach Börsenschluss) stellte beim Gewinn einen neuen Rekord auf und erreichte 20,5 Milliarden Dollar, besser als erwartet. Dank der Steigerung der Umsätze im Cloud-Bereich (+4 Milliarden im Vergleich zum Vorjahreszeitraum) ist der Gesamtumsatz auf erstaunliche 45,3 Milliarden Dollar gestiegen. Nicht nur die Daten für das Quartal, sondern auch die Anzeichen für den Rest des Geschäftsjahres übertrafen die Erwartungen.
ALPHABET IN ROT TROTZ RECORD-KONTEN
Alphabet, das ebenfalls die Erwartungen der Analysten enttäuschte, legte im Aftermarket den Gang zurück (-0,24 %). Der Nettogewinn stieg auf 18,9 Milliarden US-Dollar, 2,5 Milliarden US-Dollar mehr als im Vorjahr. Die operative Marge stieg von 32 % auf 24 %. Die einzigen Schattenseiten einer mehr als florierenden Gewinn- und Verlustrechnung liegen im Cloud-Bereich, wo die Umsätze weniger stark gestiegen sind als erwartet.
Im Nachgang der Börsenkrise stieg Twitter stark an. Das Unternehmen sagte, die neuen Datenschutzregeln, die Apple im iPhone-Ökosystem eingeführt habe, hätten nur minimale negative Auswirkungen gehabt.
Robinhood verliert nach Börsengang 7,5 %: Plattformnutzer gehen überraschend zurück.
AUF DEM US-KONGRESS SPRECHEN WIR ÜBER STEUERN
Im Kongress der Vereinigten Staaten sprechen wir über Steuern. Drei demokratische Senatoren haben einen Gesetzentwurf eingebracht, der Unternehmen mit einem Gewinn von mehr als einer Milliarde US-Dollar dazu verpflichtet, mindestens 15 % an die Steuerbehörden zu zahlen, unabhängig davon, ob sie Anspruch auf Steuererleichterungen haben.
Die Treasury Note bewegte sich mit 1,63 % kaum. Der Euro-Dollar liegt stabil bei 1,160. WTI-Öl fiel um 0,7 % auf 84 $ pro Barrel. Gold verliert 0,3 % auf 1.787 Dollar pro Unze.
In der EU steigen die Preise auf den höchsten Stand seit sieben Jahren
Auch auf dem Alten Kontinent geht der Wettlauf der Aktienkurse weiter, wo zudem die Inflationserwartungen der Anleihenmarktinvestoren in der Eurozone neue Siebenjahreshöchststände erreicht haben. Zwei Tage nach der EZB-Direktoriumssitzung stieg der fünfjährige Inflations-Swap-Satz auf 2,0509 % und lag damit über den Zielen der Zentralbank. Kurz gesagt: Der Markt geht davon aus, dass die Zinsen im Einklang mit dem amerikanischen Tapering und den Hinweisen der Bank of England steigen werden. Doch dass Christine Lagarde dem Druck nachgeben wird, ist höchst unwahrscheinlich. Wie die Mitarbeiter von Algebris feststellten, „muss die EZB ihre Absicht in Bezug auf die Kaufprogramme klarer kommunizieren.“ Dies bedeutet, dass mehr Klarheit darüber geschaffen werden muss, wann die Käufe stärker zurückgehen könnten und welche Art von Programm sich nach dem Auslaufen des PEPP im März durchsetzen wird. Insgesamt dürfte das morgige Treffen also keine großartigen Neuigkeiten bringen, aber die Kommunikation muss klarer sein.
VERTEILUNG AUF 111 PUNKTE, BOT-AUKTION HEUTE
Der Anstieg der Inflationserwartungen war auf den Anleihekursen spürbar. Die Rendite der zehnjährigen BTP steigt auf 0,99 % (+3 Basispunkte), die Bundesanleihe notiert bei -0,13 %. Gestern hat Deutschland 2,36 Milliarden in eine 7-jährige Bundesanleihe investiert. Der Spread weitet sich auf 111 Basispunkte aus, den höchsten Stand seit vier Monaten.
Das Finanzministerium startete gestern die Auktionsrunde zum Monatsende, indem es den maximalen Gesamtbetrag von 3 Milliarden Euro in Short-BTPs und 30-jährigen BTPEIs platzierte. Heute werden 6 Milliarden halbjährliche BOTs auf dem Plan stehen, während am Donnerstag – zum am meisten erwarteten Termin der mittel-/langfristigen Emission – Wertpapiere im Wert von bis zu 7 Milliarden für Anleger verfügbar sein werden, darunter eine neue zehnjährige Anleihe.
GESCHÄFTSORT LOCHQUOTE 27 TAUSEND
Der magische Moment der Piazza Affari geht weiter: +0,58 % auf 26.970 Punkte. Während der Sitzung überschritt der Index mehrmals die Marke von 27 Punkten. Seit Jahresbeginn ist die Leistung des FTSEMIB auf +21,50 % gestiegen, was dem Cac von Paris (21,60 %) entspricht, aber doppelt so hoch ist wie die des Ibex von Madrid (+11,30 %) und besser als die des Dax aus Frankfurt (+14,70 %). Der Eurostoxx 50 Index liegt bei +18,70 %. Der beste Platz war gestern Madrid mit einem Plus von 1,14 %. Auch in Paris und Frankfurt gibt es Käufe, die um 0,83 % bzw. 1 % zulegen.
L'ORÉAL SALE, SAP LÄUFT
Im Zuge der steigenden Schätzungen von Interparfum, das die Parfums von Jimmy Choo, Lanvin, Coach und MontBlanc herstellt, stieg der Aktienkurs von L'Oréal um 2 %.
Im Dax stechen die Deutsche Post (+1,8 %) und Sap (+2 %) hervor. Die Bundesregierung hat ihre Wachstumsprognosen für Deutschland für das laufende Jahr auf +2,6 % gesenkt, verglichen mit April, als ein BIP-Wachstum von +3,5 % prognostiziert wurde. Für 2022 erwartet die Regierung ein Wachstum von +4,1 %, verglichen mit der aktuellen Prognose von +3,6 %.
DIE STADT AN DER SPITZE, RECKITT BENCKISER +6 %
Außerhalb der EU liegt London (+0,76 %) auf neuen Höchstständen seit Februar 2020. Zu den besten Leistungen in Europa gehört die des Engländers Reckitt Benckiser (+6 %): Das Unternehmen für Haushaltsprodukte hat seine Umsatzschätzungen für das Jahr angehoben aufgrund der sehr positiven Entwicklung des dritten Quartals.
BREMBO, PIRELLI, FERRARI: SUPERSTAR-AUTOS IN MAILAND
Ein großer Beweis dafür ist der Automobilsektor. Abschied vom Grand Prix für Ferrari, das zu Beginn mit 208,50 ein Allzeithoch erzielte und dann langsamer wurde, um bei +0,40 % zu schließen. Analysten sind im Hinblick auf die vierteljährliche Veröffentlichung am 2. November optimistisch.
Racing ist Brembo (+2 %), das am Montag ein neues intelligentes Bremssystem auf Basis künstlicher Intelligenz vorgestellt hat.
Auch Pirelli präsentiert sich in Bestform, +2,5 % am Tag der Michelin-Bilanz: Equita bestätigte seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 6,2 Euro und erhöhte das Gewicht der Aktie im Hauptportfolio.
Auch Stellantis schnitt im Hinblick auf den Quartalsbericht vom Donnerstag gut ab (+0,6 %). Positiver Stm (+1,46%) vor der Abrechnungsberatung am späten Abend. Unter den Industrieunternehmen schnitt Interpump ebenfalls gut ab (+2,21 %).
CAMPARI, NUTZEN ERHÄLT HÖHE
Kontrastierter Campari. Nach der Veröffentlichung der hervorragenden Quartalsergebnisse erreichte die Aktie ein Allzeithoch und gab dann im Zuge der Gewinnmitnahmen rasch nach. Die Königin des Aperol Spritz schloss nach Abschluss der ersten neun Monate mit einem Nettoumsatz von 4,2 Milliarden Euro mit -1,58 % ab, ein organisches Plus von 27,3 % (+22,9 % der Gesamtveränderung) im Vergleich zum Vorjahr und ein Plus von 24 % im Vergleich zu im gleichen Zeitraum des Jahres 2019. Das bereinigte Ebit beträgt 359,8 Millionen (+54,2 % gegenüber 2020 und +31,7 % gegenüber 2019). Allein im dritten Quartal wuchs der Nettoumsatz um 12,8 % (+27,3 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum) und das Ebit um 2019 % (+16,2 % im Vergleich zu 29). Der bereinigte Nettogewinn vor Steuern stieg um 2019 % auf 56,1 Millionen US-Dollar.
SOCGEN BELOHNT INTESA, HÄLT DIE SAMMLUNG VON VERMÖGENSWERTEN ZURÜCK
Die Banker sind gedämpft: Banco Bpm bewegt sich wenig, Unicredit und Mps erholen sich, Protagonisten der gescheiterten Ehe. Zu Intesa Sanpaolo (+0,75 %): SocGen erhöhte das Kursziel von 2,6 Euro auf 2,45 Euro und bestätigte damit das Hold-Rating.
Cattolica (-0,2 %) nähert sich dem von Generali lancierten Angebotspreis. Geld auf Banca Mediolanum (+1,5 %), obwohl Assogestioni-Daten im September eine Verlangsamung der Vermögensverwaltungssammlung zeigten. Poste (+1,32 %), Azimut (+1,21 %) und Banca Generali (+1,06 %) entwickelten sich unter den Aktien des Sektors gut.
BRASILIEN UNTERSTÜTZT TIM
Tim wuchs (+1,07 %) nach den Ergebnissen des brasilianischen Unternehmens. Für Analysten entspricht der Jahresabschluss der lateinamerikanischen Tochtergesellschaft den Prognosen und bestätigt die gute Geschäftsentwicklung.
ITALIAN SEA STARTET DAS ANGEBOT AUF PERINI NAVI
Die Italian Sea Group unterbreitete dem delegierten Richter des Gerichts von Lucca einen unwiderruflichen Vorschlag für den Kauf des gesamten Geschäftskomplexes der Insolvenz von Perini Navi für einen Preis von 47 Millionen. Saes Getters +5,7 %.
MONDADORI IST VERKAUF GRAZIA INTERNATIONAL
Mondadori (+2,4 %) verhandelt über den Verkauf von Grazia International. Safilo +6 %. Esi +10 % nach dem 25,3 Millionen Euro teuren Vertrag über den Bau von sechs Photovoltaikanlagen.
