Der Abgrund bewegt sich, die Börsen können feiern. Heute Nacht, oder besser gesagt um sechs Uhr morgens in Italien, hat das Repräsentantenhaus (mit republikanischer Mehrheit) nach einer herzzerreißenden Sitzung der republikanischen Führung das im Senat unterzeichnete Abkommen ratifiziert: 257 Ja gegen 167 Nein. Gegen die Vereinbarung stimmten 151 Abgeordnete der Grand Old Party und widersetzten sich dem Sprecher John Boehmer, darunter Fraktionsvorsitzender Ed Cantor. Der Kampf um die Konsolidierung der US-Staatsfinanzen ist noch lange nicht beendet. Aber vorerst atmen die Börsen.
Der erste Markt, der nach der Abstimmung im Senat reagierte, war der indische Sensex +0,8 %, der die Einigung mit einem Anstieg um 0.8 % feierte, der die indische Börse auf den höchsten Stand seit dem 25. April 2011 brachte.
Die positive Intonation wurde in der ersten Sitzung des Jahres 2013 an den anderen asiatischen Börsen bestätigt: Tokio steigt um +0,70 %, erholt sich bereits, die anderen pazifischen Börsen explodieren. Die Hong Kong Stock Exchange verzeichnet ein Plus von mehr als 2 %, der MSCI Asai Pacific Index (ohne Japan) steigt um 1,5 %.
Immerhin hatte die Wall Street schon in der Silvesternacht geahnt, dass die Lösung nur noch einen Schritt entfernt war: S&P schloss das Jahr mit einem Plus von 1,7 % ab, Dow Jones +1,3 %, Nasdaq +2 %. 21012 legte der S&P-Index um 13 Prozent zu. Es war die größte Jahresendrallye seit 1974.
Damit sind die Voraussetzungen für einen fliegenden Start der europäischen Preislisten nach dem positiven Abschluss von 2012 gegeben.
Nach zwei verlustreichen Jahren kehrte die Mailänder Börse 2012 zu einer positiven Entwicklung zurück. Der FtseMib-Index schloss das Jahr mit einem Anstieg von 7,8 %, was die Schmerzen von 2011 (-25 %) und 2010 (-13,2 %) kaum lindert. Der Index steht heute bei 16.273 Punkten, nachdem er am 17.133. März ein Maximum von 19 Punkten und ein Minimum von 12.362 am 24. Juli erreicht hatte.
Auf kontinentaler Ebene schnitten unter den anderen großen europäischen Börsen die Frankfurter Börsen besser ab als die Piazza Affari, wobei der Dax +24,15 % und Paris (Cac40 +14,03 %) erzielte. Schlimmer als Mailand waren London (Ftse 100 +4,46 %) und Madrid (Ibex35 -5,08 %).
Das beste Ergebnis unter den Stoxx 600-Aktien war Sky Deutschland: +300 %, das schlechteste war die spanische Bankia -89 %, die jetzt von der Madrider Börse ausgeschlossen ist
ASIA
Die Abwertung des Yen zugunsten der Industriellen trägt maßgeblich zur Unterstützung der Rallye in Tokio bei. Darunter Carlos Ghosn, CEO von Renault und Nissan. „Wir sind weit entfernt von einer Situation der Neutralität – erklärte er in Tokio – Das richtige Verhältnis wäre 100 Yen für einen Dollar“, dh es gibt Spielraum für einen weiteren Rückgang vom derzeitigen Niveau von 87 Yen.
Weitere positive Nachrichten: Den dritten Monat in Folge schließt der chinesische Index der Fertigungsunternehmen höher, was bestätigt, dass die Wirtschaft begonnen hat, sich zu erholen; Singapur verzeichnete im letzten Quartal des Jahres ein BIP-Wachstum von 1,8 % gegenüber dem Vorjahr: Ein Absturz in die Rezession ist nicht zu befürchten.
Die OPEC-Staaten (verantwortlich für rund 40 % der Weltproduktion) erzielten 2102 einen neuen Rekord: Erstmals überschritt der Gesamtumsatz die Schwelle von einer Billion Dollar (1.050 um genau zu sein) um 2,5 % mehr als noch vor einem Jahr. Selbst unter Berücksichtigung der Inflation bleibt der diesjährige Rekord derselbe und übertrifft die Spitzenwerte, die während der großen Energiekrisen von 1973-74 und 1979-81 verzeichnet wurden.
AMERIKA
Die lange Nacht des US-Kongresses soll ins Guinness-Buch der Rekorde eingehen. Um zehn Uhr abends in Washington, um vier Uhr morgens in Italien stellten die Demokraten ihr Ultimatum: Nehmen Sie es oder lassen Sie es, denn der Senat würde keine Änderungen des bereits am 4. Dezember verabschiedeten Textes akzeptieren. An diesem Punkt wissen die Republikaner, dass sie gespalten sind. Die Mehrheit, oder 31 Kongressabgeordnete, entschied sich für Nein. Doch ein großer Teil der Partei ist der Herausforderung an den Präsidenten ausgewichen, der bereits angekündigt hat, das Gesetz zu unterzeichnen.
Aber was sagt die Vorschrift?
Die in den frühen Morgenstunden des Jahres 2013 genehmigte Vereinbarung zur Vermeidung der Steuerklippe umfasst: eine Verlängerung der Einkommenssteuersenkungen für Einzelpersonen, die weniger als 400 USD pro Jahr verdienen, und für Paare, die weniger als 450 USD verdienen; bei höheren Einkommen steigt der Steuersatz von derzeit 35 % auf 39,6 %. Sie erhöhen auch die Erbschaftssteuer von 35 % auf 40 % und die auf Kapitalgewinne und Dividenden für Einkommen über 400 USD.
Stattdessen wird die Mindeststeuer für fast 30 Millionen Bürger der Mittelschicht mit einer Steuerersparnis von durchschnittlich 3.000 Dollar beibehalten und die an das Arbeitslosengeld gebundenen Leistungen für diejenigen verlängert, die seit mindestens einem Jahr arbeitslos sind. Für die Kürzungen der öffentlichen Ausgaben wurde eine zweimonatige Verzögerung vereinbart. An dieser Front wird es noch einen Kampf geben. Ohne zu vergessen, dass das Abkommen, bevor es in Kraft tritt, vom Repräsentantenhaus mit republikanischer Mehrheit gebilligt werden muss.
Die Einigung über die Fiskalklippe ermöglicht es der Wall Street, ihre Betriebsstrategien zu überprüfen.Die Wochenzeitung Barron's behauptet, dass die Apple-Aktie, die gegenüber ihren September-Hochs um 30 Prozent gefallen ist, jetzt eine großartige Kaufgelegenheit darstellt. Viele der Verkäufe wurden durch die Ungewissheit über die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen in Verbindung mit Bedenken über niedriger als erwartete Verkäufe des iPhone 5 ausgelöst, die noch bewiesen werden müssen.
ITALIEN
Atlantia und vor allem Auto To-Mi im Rampenlicht, nachdem die Dekrete zum Jahresende die Tariferhöhungen für vier Konzessionen (Brescia-Verona-Vicenza-Padova, Satap A4, Satap A21 und Sat) ausgesetzt hatten, während sie genehmigt wurden niedrigere Erhöhungen als für die anderen drei Abschnitte (Autostrade per l'Italia, Ativa und Mailand-Serravalle). Vor allem die Gavio-Gruppe ist betroffen, aber auch das Unternehmen Benetton, das sich bereits auf die mögliche Fusion zwischen Gemina und Atlantia selbst konzentriert, hat Probleme.
Am Freitag schloss das Finanzministerium die erste Btp-Auktion des Programms positiv ab Finanzierung für 2013. 5,8 Milliarden 5- und 10-jährige Anleihen wurden mit nahezu unveränderten Renditen gegenüber früheren Auktionen platziert. Die Absicht war, BTPs für einen Betrag zwischen 4 und 6 Milliarden zu verkaufen. Im Einzelnen wurden die 5-jährigen Anleihen zu einer Rendite von 3,26 % (3,23 % bei der Auktion Ende November) und die 10-jährigen Anleihen zu 4,48 % von 4,45 % platziert.
Am Sekundärmarkt schloss die 10-jährige BTP leicht verbessert mit einer Rendite von 4,48 % (von gestern 4,50 %) und einem Spread von 317 (- Basispunkte).
Das Jahr endete am Freitag auf der Piazza Affari mit einer Negativsitzung für die Banken: Unicredit ist um 1% gesunken, Intesa-0,9% Bank Popolare -0,5% Ubi -0,5 %. Allein MontePaschi es schloss mit einem Plus von 0,6 %.
Schwache Versicherung: Allgemeine -0,5% Unipol unverändert. Unter den Industriellen Fiat ist um 1% gesunken, Finmeccanica-0,4 %. Weit verbreitete Rabatte bei Versorgungsunternehmen: Enel -1,8% A2A -0,3%. Telecom Italien fiel um 0,6 %. Starker Rückgang von Mittel die 2% verloren. Ein paar positive Schlagzeilen: Autogrill + 0,06% Luxottica +0,3 % und Campari + 0,2%.
DAS HAUSHALT
Lassen Sie uns vor dem Start rechnen.
A) 2012 schloss mit 323 börsennotierten Unternehmen ab, gegenüber 328 im Vorjahr. Im üblichen Rückblick der Borsa Italiana ist zu beachten, dass es 2012 sieben Neuzugänge gab, davon sechs IPOs (Börsengang). Von diesen jedoch nur die von Brunello Cucinelli es betraf den Hauptmarkt MTA, die anderen waren auf Aim Italia und auf dem Mac.2011 gab es neun Börsengänge und 2010 zehn.In den letzten zwölf Monaten wurden 13 Unternehmen widerrufen.
B) Unicredit die meistgehandelte Palme des Jahres. Die Aktion des Piazza-Cordusio-Instituts war tatsächlich die am meisten gehandelte, sowohl was den Wert mit insgesamt 89,9 Milliarden Euro als auch was die Verträge (6,7 Millionen) betrifft.
C) Azimut Queen von Piazza Affari im Jahr 2012 in Bezug auf die Performance unter den Aktien mit der größten Kapitalisierung, bildet das Schlusslicht für A2A, das die schlechteste Performance verzeichnet. Die Vermögensverwaltungsgesellschaft verzeichnete nach den heute von Borsa Italiana zum Börsenschluss veröffentlichten Daten im Jahr 2012 ein Wachstum von 78,5 %, gefolgt von Salvatore Ferragamo mit einem Wachstum von 66,3 %. Letzter Platz jedoch für den lombardischen Superversorger, der 40,8 % auf dem Boden lässt. Mediaset und Telecom folgen mit einem Minus von 26,1 % (-17,2 %).
D) der Mot, der von der Borsa Italiana verwaltete Markt für Anleihen und Staatspapiere, verzeichnete 2012 sein neues Allzeithoch bei der Zahl der gehandelten Kontrakte (6,3 Millionen, +36,4 % gegenüber 2011), gleich 320,2 Milliarden Euro (+57,1 % gegenüber 2011).
E) Die letzte der drei Auktionen von Btp Italia, die vom 18. Oktober, verzeichnete mit 90.049 Kontrakten und einem Gegenwert von über 9,6 Milliarden Euro den neuen absoluten Rekord für Transaktionen in einer einzigen Sitzung an den Anleihemärkten der Borsa Italiana. Es war die größte Anleiheemission in Europa, mit über 18 Milliarden, die in vier Zeichnungstagen aufgebracht wurden.
