Die chinesischen Preise verlangsamen sich stärker als erwartet (+1,3 % auf Jahresbasis), was bestätigt, dass der Kampf gegen die Deflation keineswegs gewonnen ist. Die Shanghai Stock Exchange (-0,4 %) reagiert zur Eröffnung mit einem verhaltenen Rückgang: Der Markt setzt mit neuen expansiven Maßnahmen fort. Auch Tokio (-0,6 %) und Hongkong (-1,4 %) sind rückläufig.
Der Zusammenbruch der Wall Street beeinflusste die Märkte, was teilweise auf die Verlangsamung in China zurückzuführen ist, teilweise auf die ersten Reaktionen der Märkte auf die bevorstehende Erhöhung der US-Zinsen, die für die Schwellenländer keineswegs schmerzlos sein wird: allein in der Sitzung am Freitag Brasilien gab mehr als eine Milliarde Dollar aus, um den Real zu unterstützen.
In New York war es die schlimmste Sitzung der letzten sechs Wochen. Der S&P 500 Index verlor 0,98 %, Dow Jones -1 % (erneut unter Januar-Niveau), Nasdaq -1,01 %. Unterdessen geht die Saison der Quartalsberichte zu Ende: Im Vergleich zu vor zwölf Monaten sind die Gewinne um 12 % gesunken, deutlich weniger als prognostiziert (-0,9 %). Der Dollar liegt unverändert bei 4,2 gegenüber dem Euro.
SIE HALTEN TENARIS UND SAIPEM
Der Rohölmarkt wurde von den Aussagen des OPEC-Generalsekretärs Abdullah al-Badri nicht beeinflusst, der heute sagte, er sehe eine starke Nachfrage für das nächste Jahr: Brent – 0,4 %, Wti – 1,3 %. Der Energieindex war mit -1,4 % der schlechteste an der Wall Street.
Eni fiel auf der Piazza Affari (-1,3 %), aber die anderen Ölunternehmen stiegen, die einzigen im Hauptkorb: Tenaris +1,1 % und Saipem +0,9 % angesichts des möglichen Verkaufs von Infrastrutture Italia. Saras steigt um 3,2 %.
SCHWACHES EUROPA. SPANIEN UND PORTUGAL IN FERMENT
Die Aussicht auf einen Anstieg der kurzfristigen Zinsen in den USA belastete die Aktienmärkte in Europa. In Mailand schloss der FtseMib-Index die Sitzung mit einem Minus von 1,8 %, die Börsen in Paris und Frankfurt fielen um 1,3 %. Die politischen Ereignisse in der Eurozone trugen dazu bei, die Nervosität zu schüren.
In Portugal haben sich die linken Oppositionsparteien auf ein Programm geeinigt und Coelhos Mitte-Rechts-Regierung wird daher aller Wahrscheinlichkeit nach entmutigt sein. In Spanien hat die katalanische Kommunalverwaltung Beschlüsse für eine Unabhängigkeitserklärung gefasst. An diesem Punkt geht das Wort an das Verfassungsgericht über, das die getroffenen Entscheidungen für rechtswidrig erklären und möglicherweise auch das örtliche Parlament suspendieren sollte. Schließlich hat die Eurogruppe die Zwei-Milliarden-Kredittranche an Griechenland nicht freigegeben.
5,5 MILLIARDEN BTP BEI DER AUKTION. DIE EZB BEREIT ZUM HANDELN
Die Rendite zehnjähriger BTPs erreichte mit 1,73 % den höchsten Stand seit Ende September, bevor sie wieder auf 1,715 % zurückfiel. Der Btp/Bund-Spread lag bei 100 Punkten. Morgen beginnen die Treasury-Auktionen: Wir beginnen mit dem Angebot von 12-monatigen Treasury-Anleihen (6 Milliarden). Am Donnerstag sind mittel- und langfristige Wertpapiere an der Reihe: Das Wirtschaftsministerium stellt Anlegern einen Betrag zwischen 4 und 5,5 Milliarden Euro in 3-, 7- und 30-jährigen BTPs zur Verfügung.
Nach Angaben der Agentur Reuters erwägt der EZB-Rat ein robustes Maßnahmenpaket. 20 Optionen kämen in Betracht, darunter neben einer starken Ausweitung von Qe auch die Erhöhung der Negativzinsen auf die Einlagen von Banken, die ihre Gelder in der Nähe von Frankfurt parken.
Versorgungsunternehmen leiden, dumpf von ATLANTIA
Auf der Piazza Affari erlitten die Versorgungsunternehmen, strukturell hoch verschuldete Unternehmen, die bei steigenden Zinsen zu leiden drohen, die stärksten Verluste. Der Stoxx-Index der Branche fiel um 2,1 %. Enel schloss mit einem Minus von 2,7 % und Enel GP -1,7 %. A2A hat den Aktionären der Linea Group Holding ein verbindliches Angebot zur Gründung einer Industriepartnerschaft vorgelegt, die einen Einstieg von A2A am Kapital des Multiversorgers mit 51 % vorsieht.
Auch Atlantia verzeichnete einen deutlichen Rückgang (-4,4 %): Die Benetton-Holding, die in der Verwaltung von Autobahnen und Flughäfen tätig ist, überraschte den Markt mit der Ankündigung, dass sie nicht länger beabsichtigt, einen Teil von Aeroporti di Roma zu verkaufen. Heute Morgen hat Equita das Urteil von Hold zurückgenommen und sein Gewicht im Portfolio der empfohlenen Aktien auf Null gesetzt.
Im Gegenzug stieg Autogrill um 1,9 %. In einem Interview mit La Repubblica bekräftigt Präsident Gilberto Benetton, dass in Italien Anzeichen einer Erholung zu verzeichnen seien. „Ohne Akquisitionen – fügte er hinzu – würden wir immer noch wachsen, aber wir können nicht stehen bleiben und suchen deshalb nach neuen Möglichkeiten.“
Poste verdoppelt Gewinn, kündigt aber Kosteneinsparungen an
Starke Abschwächung im Finale für Poste Italiane (-2 % auf 6,5150 Euro), erwartet die vierteljährliche Daten in geschlossenen Märkten weit verbreitet. Das Unternehmen schloss die ersten neun Monate des Jahres 2015 mit einem Nettogewinn ab, der sich im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2014 fast verdoppelte, während der Umsatz um 6 % stieg und das Betriebsergebnis um 26,9 % anstieg.
CEO Francesco Caio betonte jedoch, dass im letzten Quartal zwei Elemente berücksichtigt werden müssen, um die Ergebnisse für das Jahr abzuschätzen: Bei der Verwaltung des Portfolios von Staatsanleihen „sind die Realisierungen niedriger als im Durchschnitt der Vorquartale“ und „ die Bestimmungen zur Unterstützung des im Jahr 2016 umzusetzenden Transformationsprozesses“. In diesem Zusammenhang wird in der Pressemitteilung davon ausgegangen, dass im vierten Quartal außerordentliche Maßnahmen zur Kostendämpfung festgelegt werden.
EQUITA FÖRDERT TELEKOMMUNIKATION. AUTOMOBIL IN ROT
Doppelte Rabatte für gewöhnliche Telecom Italia (-1,3 %) und Ersparnisse (-1,7 %). Nach der am Donnerstag vom Vorstand beschlossenen Umstellung, die grünes Licht von Vivendi erhielt, bestätigte Equita das Kaufurteil des Konzerns und passte das Ziel der Stammaktien von 1,32 Euro auf 1,30 Euro an. Das Sparziel erhöht sich von 1,22 Euro auf 1,10 Euro, also auf das gleiche Niveau wie die normale Ersparnis durch Hinzurechnung der für die Umrechnung erforderlichen 9,5 Euro-Cent.
Unter den Industriellen ein schwieriger Tag für die Automobilbranche: In Europa schloss der Stoxx-Index für die Branche mit einem Minus von 2,1 %. Renault brach stark ein (-3,6 %), nachdem Paris die Fusion von Régie mit Nissan ablehnte. Volkswagen -1,48 %. Fiat Chrysler fällt um 1,6 %. Ebenfalls im Minus liegen Finmeccanica (-1,5 %) und StM (-1 %).
NORGES BANK, FÜNFTER AKTIONÄR VON MONTE PASCHI
Die Banken schreiben alle rote Zahlen: Unicredit wartet auf den Geschäftsplan und bricht um 1,9 % ein. Ubi Banca (-2,8 %), Banco Popolare (-2,5 %) und Intesa (-1,8 %) schneiden schlechter ab. Das Schlimmste ist Monte Paschi (-3,1 %), das das dritte Quartal 2015 mit einem Verlust von 109 Millionen Euro abschloss, nachdem ein einmaliger Nettoeffekt von 88 Millionen für die Schließung des Alexandria-Vertrags Ende September berücksichtigt wurde mit Nomura.
Aus den Mitteilungen an Consob über die betreffenden Beteiligungen geht hervor, dass die Norges Bank 2,31 % des Kapitals der sienesischen Bank gekauft hat. Die Operation geht auf den 2. November letzten Jahres zurück. Damit wird die Norges Bank zum fünftgrößten Anteilseigner und liegt vor der Zentralbank von China (2 %), knapp hinter BlackRock (2,54 %). Mit 3,13 % liegt BTG Pactual Europe. Mit Anteilen über 4 % gibt es nur Fintech (4,5 %) und das Wirtschaftsministerium (4 %).
MONCLER VERTRAUT AUF DEN SCHNEE. UND ÜBER CHINA
Auch im Luxusbereich herrscht das Minuszeichen vor. Moncler -1,2 %: Das Unternehmen hat bekannt gegeben, dass die Börsen beendet sind die Quartalsergebnisse. Der Umsatz stieg in den ersten neun Monaten um 25 % auf 561,5 Mio. Euro, das Wachstum beträgt bei konstanten Raten gerechnet 17 %. Bei der gleichen Anzahl an Geschäften, die mindestens 12 Monate lang geöffnet sind, beträgt der Anstieg 13 %. Die Entwicklung in Asien habe sich im Oktober deutlich verbessert, China (minus Hongkong) und Japan gehe es gut, sagte CEO Remo Ruffini in der Telefonkonferenz und vertraute auf eine gute Wintersaison.
Luxottica -2,6 %, Yoox Net a Porter -2,5 %. Ferragamo -2,4 %.
