Wendepunkt zur Jahresmitte mit sehr hoher Anspannung an den Finanzmärkten. Der Wochenbeginn bestätigt die am Wochenende gewonnenen Sorgen: Es wird ein schwarzer Montag. In Tokio verlor der Nikkei-Index rund 2 %, den größten Rückgang im Jahr 2015. Die anderen Börsen im asiatisch-pazifischen Raum notierten im negativen Bereich.
Die chinesischen Börsen sind eine Geschichte für sich. Sowohl Shanghai als auch Shenzhen waren von extremer Volatilität betroffen: zuerst der Anstieg in der Größenordnung von 3 %, dann ein erneuter Einbruch von fast 4 % nach dem Erdrutsch am Freitag (starke -7 %, -20 % seit dem 12. Juni für beide Preislisten). ). Am Samstag senkte die Zentralbank Chinas Diskontsatz, die vierte seit November. Doch der Rückgang der Geldkosten auf 4,85 % reichte nicht aus, um den Umsatzrückgang einzudämmen.
BANKEN UND BÖRSE IN ATHEN GESCHLOSSEN
Allerdings zeichnet sich das griechische Drama auf allen Märkten ab. Es gab keine Einigung in letzter Minute, Alexis Tsipras spielte die Referendumskarte über den Vorschlag der Gläubiger aus, die am Sonntag, dem 5. Juli, stattfinden sollte. Heute müssen sich die Finanzmärkte, die bis letzten Freitag auf ein Happy End gewettet hatten, mit einem ganz anderen Szenario auseinandersetzen.
Griechische Banken und die Börse bleiben heute nach dem massiven Ansturm auf Geldautomaten am Wochenende geschlossen. Griechenland beginnt das Referendum in einem surrealen Klima: Bankfilialen sind die ganze Woche geschlossen, Geldautomaten werden erst morgen wieder geöffnet, mit einem täglichen Abhebungslimit von 60 Euro bis Dienstag, 7. Juli, eine Blockade des Kapitalverkehrs, die monatelang andauern könnte. Erste Streiks (siehe Fähren), Einfuhr- und Zahlungsstopp.
Die EZB hat gestern beschlossen, die Liquiditätsversorgung der Banken aufrechtzuerhalten, ohne jedoch die bereits gewährte Obergrenze von 89 Milliarden zu überschreiten. Ein symbolischer Schachzug, mit dem die EZB der Präsenz Griechenlands im Euro-Kreislauf Tür und Tor offenhielt, Tsipras aber wegen fehlender neuer Gelder gezwungen war, die Aussperrung „wegen der EZB“ anzuordnen.
MARKET MOVERS: IRAN UND US-BESCHÄFTIGUNG
Das hellenische Syndrom überschattet den Endspurt für das iranische Atomabkommen, das zu einer Einigung zwischen den USA, Europa (aber auch Russland) und Teheran führen könnte. Bei weißem Rauch ändern sich viele Dinge. Vor allem das Ölangebot wird steigen, was sich deutlich auf die Preise zum Nutzen der Verbraucher auswirkt. Noch wichtiger: Die beispiellose Achse zwischen Washington und den Ayatollahs in einer Anti-ISIS-Funktion wird offiziell werden, mit unvorhersehbaren geoökonomischen Auswirkungen.
Kurze Woche an der Wall Street, am kommenden Freitag wegen des Feiertags am 4. Juli geschlossen. Doch für die mit größter Spannung erwartete Statistik bleibt noch Zeit: Am Donnerstag werden die Arbeitsmarktdaten für Juni bekannt gegeben. Es werden 230 Neueinstellungen erwartet, gegenüber 288 im Mai. Bessere Daten könnten die Angst vor einer Zinserhöhung bereits im September neu entfachen. Auch wenn die Erholung des Euro die Risiken des Superdollars beseitigt. Inzwischen hat die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich gewarnt: Ein Anstieg der Zinsen wird erhebliche Auswirkungen auf das Bankensystem haben. Neue Maßnahmen zur Kapitalstärkung sind dringend erforderlich.
MAILAND VERDIENT 25 % SEIT JAHRESBEGINN
„Die Situation ist umso schlimmer, weil niemand damit gerechnet hat“, lautet der gemeinsame Kommentar aller Investmentbanken. Daher steht den europäischen Börsen eine sehr schwierige Erholung bevor, die am Freitag in der falschen Annahme geschlossen hatten, dass am Wochenende eine Einigung in Griechenland erzielt werden würde. Alle Listen schlossen die Woche mit Zuwächsen in der Größenordnung von 5 % ab.
Piazza Affari war keine Ausnahme: 4,5 %. Seit Jahresbeginn hat der Index satte 25 % zugelegt. Es gibt keinen Mangel an Neuigkeiten auf der Unternehmensagenda. Heute Morgen startet die Kapitalerhöhung von Caleffi. Der OPV der Banca Sistema endet morgen. Heute haben Fnm, Ivs, Intek Ordinary und Savings die Dividende abgelöst. UnipolSai Sparkat. A und B und Unipol Einsparungen.
Schatzauktionen bei turbulentem Wetter
Es wird ein Tag höchster Spannung für Staatsanleihen. Die Europäische Zentralbank ist bereit, Maßnahmen zu ergreifen, um die Wertpapiere der Peripherie (Portugal, Spanien und Italien) vor spekulativen Angriffen zu schützen. Am Freitag hatten die BTPs mit einer 2,16-Jahres-Rendite von 125 % und einem Spread von unter XNUMX Basispunkten im Aufschwung geschlossen.
TELEKOM, DIE VIVENDI-ÄRA BEGINNT. BREITBAND, ADIEU ZUM DEKRET
Die alten Partner von Telco schließen den Ausstieg aus der Telekom ab. Generali hat den Anteil von 4,3 % praktisch liquidiert. 0,76 % verbleiben im Portfolio. Von heute auf morgen ist die Mediobanca an der Reihe, die bis Ende des Monats 1,64 % verkaufen muss, um den Kapitalgewinn im Jahresabschluss Juni 2015 auszugleichen (die Wertpapiere, abgewertet, werden bei 0,55 Euro gehalten).
In der Zwischenzeit wird untersucht, wie der Vorstand am besten mit Vivendi-Vertretern integriert werden kann: dem CEO Arnaud de Puyfontaine und Stéphane Roussel, dem ehemaligen CEO von Sfr, vor dem Verkauf an Numericable. Unterdessen wurde der Start des Breitbandplans erneut verschoben: Es sei nicht möglich, die Reform mit einem Gesetzesdekret voranzutreiben, räumte Staatssekretär Alberto Giacomelli ein.
Banken im Graben. INTESA STARTET DAS NEUE FIDEURAM
Nach der Euphorie vom Freitag droht dem Bankensektor in ganz Europa ein Tag höchster Spannung. In diesem Zusammenhang werden die Arbeiten auf der Intesa-Werft fortgesetzt. Am 1. Juli feiert das neue Fideuram sein Debüt, in dem nach der Sondersitzung vom 22. Juni alle Private-Banking-Aktivitäten gebündelt sind, darunter auch der Schweizer ISP und die Treuhandgesellschaft Sirefid. In der Zwischenzeit wird das Governance-Reformprojekt dem morgigen Aufsichtsrat übergeben, wie Präsident Gian Maria Gros-Pietro bekannt gab.
Große Manöver bei MPS im Hinblick auf die Ernennung des neuen Präsidenten als Nachfolger von Alessandro Profumo. Btg Pactual teilte mit, dass es anlässlich der Kapitalerhöhung seinen Anteil von zuvor 3,13 % auf 1,9 % erhöht habe. Der Beitritt zum Pakt (zu dem neben Btg auch die Stiftung mit einem Anteil von 1,55 % und Fintech mit 2,74 % zählen) von Alessandro Falciais Millennium, das die Unterstützung von BlackRock und Fidelity genießt, wird immer wahrscheinlicher.
Im Laufe der Woche findet die Auktion auf der nicht zugelassenen Carige-Erhöhung statt, die darüber hinaus zu 99,83 % abonniert ist. Nach der Operation stieg der Anteil der Familie Malacalza von zuvor 17 % auf 14,9 %. Zweiter Anteilseigner ist der Finanzier Gabriele Volpi mit 5,5 %.
RCS BOOKS, HIER KOMMT DAS MONDADORI-ANGEBOT
Heute Morgen soll der Verlag unter der Leitung von Marina Berlusconi nach langer Due Diligence das Angebot zum Kauf von RCS Libri vorlegen. Das Angebot soll zwischen 130 und 150 Millionen liegen. Fininvest feierte derweil die Rückkehr in die Gewinnzone: 9,9 Millionen nach zwei Jahren tiefrot, bedingt durch die Folgen des Mondadori-Preises. Die Verschuldung verringerte sich um 500 Millionen auf eine Milliarde. Am Vorabend des möglichen Verkaufs eines Anteils an den thailändischen Tycoon Bee sind die Konten des AC Mailand immer noch im Minus.
