Die Aussicht auf einen Anstieg der US-Zinsen und das Gefühl, dass die Griechenlandkrise zu Ende geht, ohne dass ein positiver Ausgang in Sicht ist, bestimmen die Finanzmärkte. Asiatische Preislisten zeigten wenig Bewegung: Tokio -0,1 %, Hongkong -0,6 % ebenfalls im Minus.
Positive Daten aus der US-Wirtschaft (Bestellungen von Gebrauchsgütern, Hausverkäufe und Verbrauchervertrauen höher als erwartet) haben stattdessen die Befürchtungen über eine bevorstehende Zinserhöhung wieder aufleben lassen. Letztendlich fiel der Dow-Jones-Index um 1,04 %, der S&P 500 um etwa 1 % und der Nasdaq um 1,11 %.
Der Dollar begann wieder zu steigen: 1,0876 gegenüber dem Euro von 1,097 im Gefolge der Worte von Janet Yellen. Der Fed-Vorsitzende sagte am vergangenen Freitag, dass die US-Zinsen bis 2015 steigen werden, wenn sich die US-Wirtschaft weiter verbessert, wie er erwartet. Dieselbe Ansicht wurde gestern von US-Bank-Vizepräsident Stanley Fischer wiederholt.
Der Ölpreis fiel: WTI fiel um 1,69 Dollar auf 58,03 Dollar, Brent fiel um 1,9 Dollar auf 63,62 Dollar.
IN EUROPA IST ES NICHT NUR DER GESCHÄFTSBEREICH
Der Notstand in Griechenland hindert Europa daran, die Früchte der Schwächung der Gemeinschaftswährung und des Rückgangs des Rohöls zu ernten. Die Mailänder Börse schloss als einzige positiv. Der Vix-Index, der die Volatilität misst, stieg auf ein 5-Wochen-Hoch. Der FtseMib-Index schloss um 0,1 %, nachdem er am Vortag 2,1 % verloren hatte.
Die Börsen von London und Frankfurt, die am Montag gestoppt wurden, beendeten den Tag mit einem Minus von 1,1 % bzw. 1,6 %, Paris fiel um 0,6 %, Madrid um -0,7 %.
BTP UND BONOS LIVE. HEUTE IST DIE AUKTION BOT
Auf dem Staatsanleihenmarkt legte die deutsche Bundesanleihe zu, wobei die Rendite von 0,55 % am Freitag auf 0,60 % fiel. Der BTP leidet, die Rendite steigt von 1,93 % auf 1,84 %, der Spread weitet sich um 14 Punkte auf 137 aus. Der Spread des spanischen Bono erweitert sich um 16 Basispunkte, der griechische um 54 Basispunkte.
Gestern platzierte das Finanzministerium 2,978 Milliarden Ctz (zu 0,062 % gegenüber zuvor 0,079 %) und indexierte BTPs, heute werden die 6-Monats-BOTs versteigert.
ATHEN, DER COUNTDOWN HAT BEGONNEN
Es gibt keine wesentlichen Änderungen in den Verhandlungen zwischen internationalen Gläubigern und Griechenland. Die Rendite der Athener Anleihen signalisiert, dass sich das Land in der Ausfallzone befindet: Die zweijährige Anleihe stieg auf 24,5 %. Aber es gibt positive Anzeichen. Nach den beruhigenden Äußerungen von Minister Yannis Varoufakis bezeichnete ein deutscher Regierungsbeamter die Haltung Griechenlands als "ermutigend". "Ich glaube nicht", fügte er hinzu, "dass weder am 5. Juni noch kurzfristig von einer Insolvenz die Rede sein wird".
„Eine Nichtzahlung an den IWF – schreibt Giuseppe Sersale von Anthilia in diesem Zusammenhang – führt nicht sofort zu einem Zahlungsausfall (es gibt eine 2-monatige Nachfrist), und sofern bis zu diesem Datum greifbare Fortschritte zu sehen sind, der 6. Juni stellen keine echte Frist dar. Wenn ein Abkommensentwurf zustande kommt, kann die EZB Griechenland gestatten, T-Bills auszustellen, um den Fonds zu bezahlen. Wenn das Datum andererseits immer noch lückenlos ist, ist es sehr wahrscheinlich, dass Draghi die ELA kürzen wird, was das Land dazu zwingt, Kapitalverkehrskontrollen und die Banken dazu zu zwingen, Einlagen zu kürzen. Die nächsten Tage sind entscheidend.“
CHINESISCHE RATEN FALLEN, FERRAGAMO SUPERSTAR
Auf der Piazza Affari legten die Luxustitel zu: Ferragamo +3,6 %, Tod's +2 %, Luxottica +1 %. Getrieben wurden die Preise von der Nachricht, dass ab dem 1. Juni die Zölle auf viele Waren, von Kosmetika bis hin zu Luxusgütern, halbiert werden. Die Entscheidung tendiert dazu, den starken Preisunterschied zwischen den Preisen der westlichen Einkaufsmetropolen (einschließlich Mailand) im Vergleich zu denen in Shanghai oder Hongkong zu verringern, die nach der Aufwertung des Yuan steigen.
Laut Kepler Chevreux wird Ferragamo die am meisten begünstigte Marke sein, gefolgt von Tod's und Moncler (-0,17 %).
MONTE PASCHI, GESTERN IN ROTEM TITEL UND RECHTEN
MontePaschi beendet die Sitzung mit einem Minus von 16 %, das Recht zur Kapitalerhöhung verliert 9,3 %. Die Aktie schloss 17 % im Minus bei 1,78 Euro. Das Optionsrecht ging mit einem Kurs von 5,57 Euro aus dem Handel. Die Mengen waren hoch. Mehr als 57 Millionen Aktien und 25 Millionen Bezugsrechte wurden übertragen.
Consob-Meldungen zeigten, dass Btg Pactual am 1,9. Mai von zuvor 18 % auf 2,001 % gefallen ist. Die MPS-Stiftung hingegen ist mit zwei Transaktionen am 20. und 21. Mai von 2,5 % auf 1,55 % gesunken und wird die Kapitalerhöhung auf diesen Anteil zeichnen.
GENERALI ATEMBEREIT WARTEN AUF DEN INVESTOR DAY
Alternative Leistung für den Bankensektor: abVersammlung der Bank von Italien es liegen keine neuen anzeichen für die künftige umstrukturierung der kredite vor. Unicredit schließt unverändert, Intesa -0,6 %. Bpm +1,5 %, Banco Popolare +0,4 % und Mediobanca +0,3 % befinden sich auf positivem Boden.
Carige fiel stark (-3,67 %), während es darauf wartete, den Abschlag zu erfahren, zu dem die 850-Millionen-Euro-Kapitalerhöhung stattfinden wird.
Positiv für Generali (+1%) in Erwartung des heutigen Investorentages: Ein Bericht von JPMorgan (übergewichtet) besagt, dass "der Investor nach Abschluss des vorherigen Programms 2013-2015 eine neue Strategie definieren wird", und dass das Hauptaugenmerk liegt wird „organisches Wachstum, Kostensenkung und Solvency 2“ sein.
FCA ZUR RETTUNG. MORGAN STANLEY VERGIBT DAS MARCHIONNE-REZEPT
Fiat Chrysler bremst den Rückgang: +3,6 % auf 14,46 Euro. Die Nummer zwei von General Motors, Dan Ammann, in Turin zum zehnjährigen Bestehen des Dieselmotoren-Forschungszentrums, äußert sich nicht zu dem Fusionsvorschlag, den Marchionne dem US-Konzern unterbreitet hätte.
Der Manager, ein ehemaliger Investmentbanker bei Morgan Stanley, bekräftigt die Linie von Mary Barra: GM sei nicht an Maxi-Fusionen interessiert, sondern offen für konkrete Kooperationen. "Wir haben ein Ziel von 20 % Kapitalrendite", fügte der ehemalige Banker von Morgan Stanley hinzu, "und in den letzten Jahren haben wir es geschafft, auf diesem Niveau zu bleiben".
Morgan Stanley bestätigte die Übergewichtsempfehlung für die FCA-Aktie und das Kursziel von 17 Euro: Marchionnes Rezepte seien angesichts möglicher Schwierigkeiten in der Branche „ehrlich und originell“, behauptet der Analyst der Investmentbank.
Exor erholt sich (+1,56%), CnhIndustrial steigt (+1,4%), stieg gestern aus dem Short-Portfolio von Mediobanca aus. Unter den Industriellen StM +1,1 %, Finmeccanica +2,9 %. Energie +0,56 %. Fitch bestätigte das Rating BBB+, Outlook Stable.
LAZIO NIEDERLAGE AUCH IM GESCHÄFTSPLATZ
Aedes glänzt (+7%) mit dem Schwung der nächsten Kapitalerhöhung, dem letzten Schritt in der Umstrukturierung der Gruppe.
Danach rutscht Lazio ab (-10%). Niederlage im Derby sieht die Qualifikation für die nächste Champions League gefährdet. Wenig Bewegung in Rom (+0,54%).
