G7-Wochenende. In der Tat wurde von den G6+1 als Treffen der Großen, das heute und morgen in Kanada in Charlevoix abgehalten wird, definiert, um die tiefe Distanz zwischen Donald Trump und den anderen in Bezug auf Handel, Iran, Umwelt, um nur die heißesten zu nennen, zu unterstreichen Dossiers . Eine Einigung scheint unmöglich, und es wird nicht einmal einfach sein, eine gemeinsame Erklärung zu verfassen.
Die Märkte, die sich verlangsamen, nehmen dies zur Kenntnis. Doch die Erwartungen richten sich bereits auf die nächsten Schritte der Notenbanken: Am Mittwoch wird die Fed die diskontierte Zinserhöhung kommunizieren und Hinweise auf zukünftige Erhöhungen geben. Am 14. Juni liegt es an der EZB, den Fahrplan zum Ende von Qe zu zeichnen.
Der Euro bewegte sich heute Morgen wenig bei 1,179 gegenüber dem Dollar.
Hier ist die Situation in Erwartung eines wahrscheinlich „heißen“ Wochenendes.
Gewinnmitnahmen bei Technologieaktien nach einer stürmischen Woche hielten asiatische Aktien zurück: Die japanische Börse verlor 0,3 %, der Yen legte gegenüber dem Dollar auf 109,7 zu. Dritter Rückgang in Folge für den CSI 300-Index der Börsen von Shanghai und Shenzhen: -1,3 %. Dieselbe negative Variante für Hongkong.
In China sind die Auswirkungen des schleichenden Handelskrieges mit den Vereinigten Staaten zu sehen, im Mai sank der Handelsbilanzüberschuss auf 24,9 Milliarden Dollar, von 28,3 Milliarden Dollar im Monat zuvor: Konsens lag bei 33 Milliarden. Die Importe stiegen um 26 %, viel stärker als erwartet.
In New York Rückschlag für die großen Namen der Technik. Microsoft schloss 1,6 %, Facebook -1,7 %. Der Nasdaq-Index fällt um 0,7 %.
Besser sind die Wall-Street-Indizes: Dow Jones +0,38 %, S&P 500 -0,07 % fast unverändert.
Die beste Aktie war Mc Donald's (+4,4%). Unter den Sektoren glänzt Energie (+1,1%).
Brent-Öl ist heute Morgen leicht auf 77,2 Dollar pro Barrel gefallen, von +2,6 % gestern. Der irakische Energieminister Jabbar al Luaibi sagte, die Steigerung der Produktion stehe nicht auf der Tagesordnung der OPEC-Versammlung am 22. und 23. Juni in Wien. Unterdessen berichtet Reuters, dass Venezuela zunehmend Schwierigkeiten hat, die Versorgung der Kunden zu gewährleisten, die kumulierte Verzögerung beträgt etwa einen Monat.
Auf der Piazza Affari war Saipem (+5,06 %) die beste Aktie. Aber Öl hat damit nichts zu tun. Rete Ferroviaria Italiana (FS Italiane Group) und das Cepav Due Consortium haben den Vertrag über den Bau des ersten Bauloses des Hochgeschwindigkeits-/Hochleistungsabschnitts Brescia-Verona im Wert von 1,645 Milliarden unterzeichnet. En +1,17 %.
WÄHRUNGEN, ARGENTINIEN LEIDET. TÜRKISCHE KURSE BEI 17,75 %
Die großen Zinsbewegungen sorgen für neue Erschütterungen in den Schwellenländern. Händler sind davon überzeugt, dass Jay Powell im Gegensatz zu Janet Yellen höher steigen wird, ohne die Folgen der Drosselung der Schwellenländer zu berücksichtigen, die am stärksten von Dollar-Schulden abhängig sind.
Der argentinische Peso schwächte sich bei 24,98 ab. In der Nacht wurde die Einigung mit dem Internationalen Währungsfonds bekannt gegeben. Argentinien kann bis zu 50 Milliarden Dollar an Hilfe erhalten, aufgeteilt in zwei Tranchen. Im Gegenzug hat sich die Regierung von Mauricio Macrì verpflichtet, das Erreichen eines ausgeglichenen Primärhaushalts vorwegzunehmen.
Der Brasilianische Real leidet weiter und fiel gegenüber dem Dollar auf 3,90, von 3,85 am Vortag. Das Kreuz befindet sich auf den Tiefstständen der letzten zwei Jahre.
Die Überraschung kommt zwei Wochen nach der Abstimmung aus der Türkei. Gestern gab es eine unerwartete Straffung durch die Zentralbank, als die Zinssätze um 125 Punkte auf 17,75 % stiegen. Vielleicht ein Ruck der Unabhängigkeit von Präsident Erdogan, ein Befürworter der Expansion um jeden Preis, vielleicht ein obligatorischer Schritt, um einen Zusammenbruch zu vermeiden. Oder, wahrscheinlicher, ein taktischer Schachzug des Sultans in einem Vorwahlschlüssel. Die türkische Lira stieg gegenüber dem Dollar auf 4,48.
BANKEN, FUSIONSTESTS ZWISCHEN DEUTSCHE UND COMMERZBANK
Ohne allzu große Erschütterungen verlief die Sitzung der europäischen Börsen, in deren Mittelpunkt die geldpolitische Strategie der Europäischen Zentralbank im Vorfeld der Sitzung am 14. Juni stand. Die Prognose der Bekanntgabe des Schlusstermins des Qe begünstigte den erneuten Anstieg des Euro, der gegenüber dem Dollar auf 1,182 stieg (+0,4%) Auch die neuen Anzeichen einer Abschwächung der deutschen Wirtschaft belasteten die Kursentwicklung : Industrieaufträge gingen um 2,5% zurück.
Allerdings ist die Baustelle der Finanzierung über den Rhein in vollem Gange und hat mit den Schwierigkeiten der Großbanken zu kämpfen. Die beiden wichtigsten Institute sprechen im Hinblick auf eine Zusammenlegung. Bloomberg berichtet, der Präsident der Deutschen Bank habe vertrauliche Gespräche geführt, sowohl mit den Hauptaktionären der Commerzbank als auch mit Mitgliedern der Regierung Merkel.
MAILAND -0,18 %. NUR MADRID GLÄNZT
Wenig Bewegung in Mailand (-0,18 %), verlangsamt sich im Finale auf 21.767,80 bei einem Volumen von 2,5 Milliarden, ein Rückgang im Vergleich zu den über 3 Milliarden Umsatz, der in den letzten Tagen erzielt wurde.
Ähnlicher Trend für die anderen Aktienmärkte des alten Kontinents: London, Frankfurt und Paris verlieren rund 0,1 %.
Ausnahme ist erneut Madrid (+0,38 %), das immer noch auf dem Vormarsch ist. Der Ibex-Index ist seit der Handelseröffnung am vergangenen Freitag, als Mariano Rajoy entmutigt war, um mehr als 3 % gestiegen Pedro Sánchez wird neuer spanischer Regierungschef.
Auf makroökonomischer Ebene wuchs das BIP der Eurozone im ersten Quartal dieses Jahres um 0,4 % auf Quartalsebene und um 2,5 % auf Jahresbasis. Die Daten stimmen mit den vorläufigen Daten und dem Konsens der Ökonomen überein, verlangsamen sich jedoch im Vergleich zu den letzten drei Monaten des Jahres 2017, als sie +0,7 % markierten. Dies ist jedoch der schwächste Wert seit Mitte 2016.
DER SPREAD SCHLIESST BEI 250. BTP WIEDER ÜBER 3%
Der Damm der italienischen Schuldtitel hat am Ende nicht gehalten. Die deutsche 0,50-Jahres-Rendite stieg zum ersten Mal seit über zwei Wochen wieder über XNUMX %.
Die BTPs schlossen die Sitzung auf Tiefstständen, wobei der Spread auf dem Bund über 250 Punkte lag, etwa 20 Punkte über dem Tief von 232 am Vormittag.
Die 3-Jahres-Rate kehrte zum ersten Mal seit einer Woche auf 2 % zurück. Der 10- bis 12-jährige Abschnitt der Kurve flachte um XNUMX Punkte ab.
AUKTIONEN: DAS TREASURY LOWERING BOT ANGEBOTE
Der Markt beginnt sich auf die Auktionen der nächsten Woche zu konzentrieren. Das Warten konzentriert sich vor allem auf das heute Abend angekündigte Angebot von langfristigen Wertpapieren mit geschlossenen Kurslisten.
Unicredit sieht ein Angebot für einen insgesamt begrenzten Betrag von bis zu 6,75 Milliarden Btp bei Laufzeiten von 3, 7 und 30 Jahren vor. Intesa Sanpaolo ist noch vorsichtiger und geht von einem Gesamtbetrag von bis zu 4 Milliarden über 3 und 7 Jahre und keinen Angeboten auf extra lange Sicht aus. Andere Betreiber gehen von einem extra langen Angebot aus, das auf 15 Jahre begrenzt oder auf zwei verschiedene Laufzeiten aufgeteilt ist.
Am Abend gab das Finanzministerium bekannt, dass in der 12-Monats-BOT-Auktion am Dienstag, dem 12., Wertpapiere im Wert von 6 Milliarden angeboten werden, während 6,5 Milliarden fällig werden.
BANKEN BREMSEN, ABER UNIPOL WACHEN BPER
Italienische Banken sind wieder schwach. Der Branchenindex fiel um 1,21 % (+0,42 % für den europäischen Sektor).
Dagegen wurde Bper (+1,93 %) von Equita Sim zum Kauf befördert. Der erste Unipol-Aktionär +0,9 % fordert die Führungskräfte auf, den Weg zur Reduzierung notleidender Kredite zügig voranzutreiben. CEO Carlo Cimbri sagte, er erwarte "starke und schnelle Antworten" in dieser Angelegenheit.
Banco Bpm stieg ebenfalls, +0,8 % (Kursziel 3,9 Euro).
Rückgang bei Unicredit (-1,6 %) und Intesa Sanpaolo (-1,1 %). Ubi Banca -1,5 %: Die Credit Suisse senkte die Empfehlung auf Neutral.
BADER (LEGIERUNG) COOP CREDIT KANN NICHT ANGERECHNET WERDEN. POP. SONDRIO -1,3 %
In einem Interview mit Reuters sagte Lega-Senator Alberto Bagnai, die Regierung müsse die Reform des Genossenschaftskredits blockieren, solange die europäischen Vorschriften weiterhin italienische Banken bestrafen, nachdem Premierminister Giuseppe Conte gestern angekündigt hatte, die Vorschriften für BCC und Genossenschaftsbanken zu überprüfen. Ein Schritt, der Unsicherheit schafft, weil nicht klar ist, was mit den bereits in Aktiengesellschaften umgewandelten Banken passiert.
Die Banca Popolare di Sondrio hat 1,3 % verloren: Für einen Händler distanzieren die Äußerungen von Conte seine Umwandlung in eine Aktiengesellschaft und damit auch die M&A-Perspektiven.
Bei den verwalteten Vermögenswerten waren Poste Italiane und FinecoBank schwach, beide -0,3 %. Generäle +0,3 %. Katholisch +1,6 %.
MORGAN STANLEY: FCA KANN VERDOPPELN, WENN SIE DIES TUT
Erholungstag für FCA (+3%), unterstützt durch den Bericht von Morgan Stanley, der die Empfehlung „Übergewichtung“ mit einem Kursziel von 23 Euro wiederholt.
Analysten glauben, dass die Aktie ihren Wert verdoppeln könnte, wenn diese sieben Ziele verfolgt werden: Abspaltung oder Verkauf von Magneti Marelli; Abspaltung oder Verkauf von Maserati und Alfa Romeo; Erhalt eines „Investment Grade“-Ratings; Optimierung des Finanzarms; Ausstieg der Fiat-Marken aus den Märkten der EU und Lateinamerikas; Größere Transparenz bei Jeep/RAM-Strategien; Entwicklung von Selbstfahrprojekten, die mit Waymo gestartet wurden.
LUXUS ZUM VERKAUF NACH DEM VERKAUF BEI HERMES
Luxus zahlte für den Verkaufsregen auf Pariser Marken, beginnend mit Hermès (-5,11 %), nachdem Exane Paribas seine Bewertungen nach den jüngsten Erhöhungen zum dritten Mal in einer Woche nach unten korrigiert hatte (Underperformance gegenüber neutral). Auch Lvmh erlitt in Paris einen starken Rückgang (-3,3 %). Nicht besser lief es für Kering (-4,15 %).
Auf der Piazza Affari verloren Salvatore Ferragamo 3,43 %, Moncler -2,57 %, Brunello Cucinelli -4,76 %, im Kielwasser des europäischen Sektors, der bei -1,38 % liegt.
TELEKOM, SEPARATES NETZ INNERHALB DES JAHRES. FLIEGEN SAES GETTER
Mediaset verlangsamte sich (-0,9 %). Telekom Italien -1,4 %. CEO Amos Genish hat versprochen, das Netzwerk innerhalb des Jahres zu trennen, nachdem Ag Com gestern den ersten Startschuss gegeben hatte.
Im Rest der Liste ein Sprung von Saes Getters (+14,5%) nach der Unterzeichnung einer Vereinbarung mit der amerikanischen Entegris über den Verkauf des Gasreinigungsgeschäfts, die zu einem Kapitalgewinn von 229 Millionen führen wird.
Astaldi weiter im Aufwind (+2,85 %): Ein potenzieller Käufer schätzte 33 % der Bosporus-Brücke auf 467 Millionen Dollar. Die Kapitalerhöhung des Unternehmens steht unter dem Vorbehalt des Erhalts eines verbindlichen Angebots für den türkischen Vermögenswert.
