Notleidende Kredite italienischer Banken machen 11,2 % der gesamten Kredite aus, der höchste Wert unter den Krediten in fortgeschrittenen Volkswirtschaften. Das geht aus einer Tabelle im Global Financial Stability Report hervor, dem Bericht, den der Internationale Währungsfonds im Rahmen der Frühjahrsarbeiten in Washington erstellt hat, der jedoch die kürzlich in unserem Land eingeführten Maßnahmen zur Bekämpfung der Krise nicht berücksichtigt Problem notleidender Kredite (Bankerlass u die Geburt des Atlante-Fonds).
Bei Unicredit, der führenden italienischen Bankengruppe nach Vermögenswerten, rechnet der Fonds mit 10,8 %. Bei Intesa Sanpaolo, der zweitgrößten Bank unseres Landes, sind es 10,7 %. Für die Kategorie der anderen italienischen Banken – d. h. diejenigen, die mit Vermögenswerten von weniger als 500 Milliarden Dollar gelistet sind – berechnet der Fonds 12,2 % (ein orange hervorgehobenes Niveau).
Ganz anders sieht es in den USA (0,7 %), Großbritannien (2,8 %), der Eurozone (4,3 %) und sogar in Spanien (6,7 %) aus, wo der IWF Gruppen mit einem Vermögen von weniger als 500 Mrd. notleidende Kredite im Verhältnis zu Krediten in Höhe von 10,1 %. Prozentsätze, die mit 6,1 % von BBVA und 4,5 % von Santander verglichen werden. Die französische BNP Paribas und die Société Générale liegen beide bei 5,6 %.
Nach Angaben des Fonds hatten Banken im Euroraum Ende Juni letzten Jahres immer noch notleidende Kredite in Höhe von 900 Milliarden Euro. Das von Christine Lagarde geleitete Institut unterstreicht auch den Zusammenhang zwischen den sogenannten „Non-Performing Loans“ (Npl) und den Aktienkursen der Banken: Je höher der Bestand an Npl, desto stärker der Rückgang der Wertpapiere der Kreditinstitute die sie im Bauch haben, "besonders in Griechenland und Italien".
Notleidende Kredite stellen laut IWF eine „erhebliche strukturelle Schwäche für viele Bankensysteme“ dar. In der Eurozone "erhöht eine schwache Rentabilität die Schwierigkeit bei der Verwaltung notleidender Kredite, indem sie die Fähigkeit der Banken verringert, durch einbehaltene Gewinne (die nicht an die Anteilseigner ausgeschüttet werden) Polster zu schaffen".
Was die neuen Regeln betrifft, so fördert der Währungsfonds die europäischen Regeln zum sogenannten Bail-in, bleibt aber vorsichtig und schließt nicht aus, dass im Falle einer Bankenkrise möglicherweise noch öffentliche Hilfe benötigt wird. Das Institut stellt fest, dass die EU-Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Banken – die Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD), die die Kosten von Krisen von der öffentlichen Hand auf Anteilseigner und Inhaber anderer Bankverbindlichkeiten überträgt – „ein wichtiger Schritt ist vorwärts zu gehen, um das Abwicklungssystem zu stärken und die Anreize für Banken und Investoren besser an den Risiken auszurichten, die sie eingehen“.
Für die Eurozone besteht laut IWF „dringender“ Bedarf, das Problem notleidender Kredite und Überkapazitäten anzugehen. An erster Stelle schlägt der Fonds eine umfassende Strategie vor, die Aufsicht, Reformen von Insolvenzregelungen und die Entwicklung von Märkten für gestresste Schulden auch durch Vermögensverwaltungsgesellschaften kombiniert. Zweitens argumentiert der IWF, dass „in vielen Ländern eine Konsolidierung und Reduzierung des Systems notwendig sein könnte, damit die verbleibenden Banken über ausreichende Preissetzungsmacht und Nachfrage verfügen, um die Kapitalgenerierungskapazität des Systems selbst zu erhöhen“.
Kurz gesagt, in der Eurozone kann eine "umfassendere Lösung der Probleme der europäischen Banken nicht länger aufgeschoben werden".
