Der Verhandlungsfaden zwischen Athen und seinen Gläubigern ist gerissen. Gestern gab die IWF-Delegation bekannt, dass es immer noch große Differenzen mit Athen gebe und dass die technischen Verhandlungen über ein Abkommen, das dem Land neue finanzielle Unterstützung zusichere, unterbrochen worden seien. „In den meisten Schlüsselfragen gibt es große Unterschiede zwischen uns“, sagte Fondssprecher Gerry Rice. „Es gab in letzter Zeit keine Fortschritte, die diese Differenzen verringert hätten, und so sind wir weit von einer Einigung entfernt.“ Bild schreibt, dass Deutschland „ernsthafte Konsultationen“ eingeleitet habe, um über erste Maßnahmen für den Fall eines Zahlungsausfalls Griechenlands zu entscheiden.
Angesichts der Situation ist es berechtigt, mit einem heißen Tag an den Aktienmärkten zu rechnen, die angesichts der Fed-Sitzung am 16. und 17. Juni bereits in Unruhe geraten. Die Entwicklung der asiatischen Börsen lässt jedoch keine besonderen Spannungen erkennen. Der leichte Anstieg der Tokioter Börse heute Morgen wurde durch die Erholung des Dollars unterstützt. Leichte positive Bewegungen auch auf den anderen Listen im Asien-Pazifik-Raum. Nach dem Aufwärtsstart litt die Wall Street unter den Auswirkungen des Griechenland-Dramas: Der Dow-Jones-Index reduzierte seinen Anstieg auf 0,25 %, der S&P500 auf 0,2 % und der Nasdaq auf 0,11 %.
UMSATZ IN TWITTER, MURDOCH ÜBERLÄSST DEN KINDERN
Gute Makrodaten erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September. Im Einzelnen beliefen sich die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 279 Einheiten (Konsens: 275 Einheiten), die Importpreise stiegen im Mai um 1,3 % (+0,8 % Konsens) und die Einzelhandelsumsätze stiegen um 1,2 %.
Auf Unternehmensebene ist der Rücktritt als CEO von Dick Costolo, einem der Gründer von Twitter, der Opfer des mangelnden Umsatzwachstums des sozialen Netzwerks ist, von Bedeutung. Die Befugnisse gehen auf Jack Dorsey über, einen weiteren Veteranen des Unternehmens. Rupert Murdoch, 84 Jahre alt, hat beschlossen, die Rolle der Nummer eins nächstes Jahr an seinen Sohn James zu übergeben, der von seinem Bruder Lachlan unterstützt wird.
MAILAND +0,3 % NACH EINER ZICK-ZAG-SITZUNG
Das Zickzack-Ende der europäischen Preislisten: ein heftiger Knall nach einer Sitzung, die von kräftigen Steigerungen geprägt war, dann eine Last-Minute-Erholung auf deutlich niedrigere Niveaus. Auf der Piazza Affari schloss der FtseMib-Index mit einem Anstieg von 0,3 %, nachdem er bis zum Nachmittag um etwa 1,5 % gestiegen war. Auch die Frankfurter und die Pariser Börse reduzierten ihre Gewinne auf +0,6 % bzw. +0,7 %. Die Athener Börse beendete die Sitzung mit einem Anstieg von 8 %, angeführt von der Erholung der Banken, die von der EZB erneut frischen Wind erhielten . Doch der kalte Schauer des Internationalen Währungsfonds kam später.
Der Euro schwächte sich gegenüber dem Dollar ab und stieg von 1,124 auf 1,132. Am Markt für Staatsanleihen fielen die Renditen zehnjähriger BTPs von gestern 2,14 % auf 2,24 %, ebenso die der deutschen Bundesanleihen von 0,88 % auf 0,98 %. Dadurch bleibt der Spread unverändert bei 125.
Schlechte Kredite: Die Banken warten auf die Reform von Padoan
Achterbahntag für italienische Banken. Mitten in einer positiven Sitzung, in Erwartung der vom Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan versprochenen fiskalischen Maßnahmen, traf Griechenland der kalte Schauer der Pause.
Unicredit Damit schloss er mit einem Anstieg von 0,3 % ab. Der CEO Federico Ghizzoni sagte, dass das Projekt zu umstrukturierten Krediten zwischen UniCredit, Intesa Sanpaolo und Kkr begonnen habe: Der amerikanische Konzern kontaktiert bereits Kunden mit möglichen Umstrukturierungsvorschlägen.
Intesa +0,5 %. Die Bank sei nicht an einer Übernahme von Julius Bär interessiert, sagte CEO Carlo Messina gestern und fügte, immer noch zum Thema M&A, hinzu, dass die Bank bereit sei, in Verhandlungen über den Verkauf der ukrainischen Tochtergesellschaft Pravex einzutreten, dies sei aber derzeit der Fall keine Käufer.
Ein HSBC-Bericht befürwortete den Aufstieg von Ubi (+1,6 %), befördert von „Veteran“ auf „Halten“ mit einem Kursziel von 6,82 Euro von 6,12 Euro und Banco Popolare +0,92 % „Kauf“ von „Halten“ und einem Kursziel von 17,03 Euro von 13,36 Euro. Auf der anderen Seite war Pop.Milano negativ (-0,9 %), obwohl der Broker ihn mit einem Kursziel von 0,93 Euro von 0,80 als Veteranen eingestuft hat.
Endspurt zur Steigerung von MontePaschi. Gestern erlebte die Aktie einen Freilandtag mit einem Anstieg von bis zu +6,2 %, der im Finale dank der Unruhe um Griechenland auf +2,6 % zurückging. Einige US-Fonds haben ihre Käufe im Hinblick auf einen möglichen Beitritt zum Konsortialvertrag der Bank beschleunigt. Vom Start der Kapitalerhöhung am 25. Mai bis heute (die Verhandlung der Rechte wurde am 8. Juni abgeschlossen) hat die MPS-Aktie rund 10 % verloren.
Karige. Standard & Poor's entfernte das Rating des Instituts aus der negativen Kreditüberwachung und vergab einen neuen stabilen Ausblick.
ENEL GREEN POWER DER BESTE BLUE CHIP
Enel Green Power war der beste Blue Chip mit einem Plus von 2,8 % auf 1,7840 Euro. Leider bleibt die Performance seit Jahresbeginn jedoch enttäuschend +3 %, womit es zu den schlechtesten auf der Piazza Affari zählt (FtseMib +22 %). Heute Morgen belohnte Equita die gestrigen Neuheiten in Südafrika und bestätigte die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 2,30 Euro. Der Konzern hat in Südafrika zwei Aufträge zur Energieversorgung aus Windparks mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund 340 Millionen Euro erhalten.
Auf der anderen Seite stand der Öl- und Gassektor, der durch den Rückgang des Rohöls bedingt war (Brent bei 65,34 Dollar -1,5 %, Wti bei 60,37 -1,73 %), im Gegensatz: Tenaris -2,8 %, Eni +0,18 %. Stabiles Saipem (+0,1 %). Die Citigroup erhöhte ihre Kaufempfehlung von Verkauf und das Kursziel von 12,6 Euro auf 8 Euro. Analysten sehen ein großes Ertragspotenzial, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie bis 1 2018 Euro pro Aktie erreichen könnte, dass das Unternehmen in den nächsten 12 Monaten Ausschreibungen im Wert von 7 Milliarden gewinnen und mittelfristig eine Dividendenrendite von 3 % erreichen könnte. Allerdings rechnet die Citigroup auch mit einer Kapitalerhöhung von 2,5 Milliarden.
FCA, BERNSTEIN SCHLIESST ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR GM NICHT AUS
Fiat Chrysler stieg um 1,3 %, nachdem Gerüchte von General Motors zurückgewiesen wurden, dass das Unternehmen nun eine mögliche Ehe mit Peugeot prüfen würde, das an der Pariser Börse um 2,5 % zulegte. Während Mediobanca Securities auf Plan B wartete, erhöhte es das Kursziel der Gruppe von 16,4 auf 17 Euro mit einem Outperform-Rating. Bernsteins Max Warburton-Bericht konzentrierte sich stattdessen auf die Hypothese eines feindlichen Angebots von Fiat Chrysler für GM, was angesichts der unterschiedlichen Kapitalisierung schwierig zu vermuten ist. „Die einzige Möglichkeit wäre ein Card-to-Card-Angebot, das, um Hoffnung auf Erfolg zu haben, für die FCA-Aktionäre sehr verwässernd sein sollte.“
Finmeccanica (-1,3 %) und Exor (-1,3 %) sind rückläufig.
