Die Regulierungsbehörden haben die Kontrolle über die übernommen Erste Republik Bank und sie verkauften es an JP Morgan. Die Rettungsaktion erfolgt weniger als zwei Monate nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank, deren Zusammenbruch eine Schockwelle durch den Sektor schickte und die Federal Reserve zwang, mit Sofortmaßnahmen zur Stabilisierung der Märkte einzugreifen.
Dies wurde in einer Erklärung der US-Aufsichtsbehörde bekannt gegeben, in der erklärt wird, dass der amerikanische Bankenriese eine Vereinbarung über den Verkauf des größten Teils der von der Bank übernommenen Vermögenswerte getroffen hat Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic). Wie schreibt die Wall Street Journal, die Operation wird 229,1 Milliarden Dollar kosten.
Am Montag, dem 1. Mai, werden 84 Filialen der First Republic in acht Bundesstaaten als Filialen von JPMorgan wiedereröffnet.
First Republic von JP Morgan gerettet: der Deal
JP Morgan "wird alle Einlagen und im Wesentlichen alle Vermögenswerte der First Republic Bank übernehmen", sagte die FDIC in einer Erklärung. Im Detail wird Jp Morgan feststellen 173 Milliarden Kredite und über 30 Milliarden Wertpapiere der Ersten Republik, einschließlich Einlagen in Höhe von 92 Milliarden Dollar, wird aber weder die Schulden der Bank übernehmen noch ihre Vorzugsaktien aufkaufen.
Die Regulierungsbehörde hat geschätzt, dass ihr Versicherungsfonds etwa 13 Milliarden Dollar zahlen muss, um die Verluste der Ersten Republik zu decken.
Der Käufer schätzt den Gewinn aus der Übernahme auf etwa 2,6 Milliarden US-Dollar, aber über 2 Milliarden US-Dollar an Restrukturierungskosten in den nächsten 18 Monaten.
Der Zusammenbruch der Ersten Republik: was passiert ist
Der 1985 gegründete Kreditgeber war Anfang dieses Jahres die 14. größte Bank in den Vereinigten Staaten. Seine Aktien haben fast ihren gesamten Wert verloren (-97 %), nach einer unaufhaltsamen Serie starker Rückgänge, die mit dem begann Zusammenbruch der Svb. Aber gehen wir einen Schritt zurück.
Schlechtes Management und übermäßige Risikobereitschaft
Wie die beiden anderen gescheiterten Banken – SVB und Signature – brach First Republic unter dem Gewicht von Krediten und Investitionen zusammen, die Milliarden von Dollar an Wert verloren, als die Fed die Zinssätze schnell erhöhte, um die Inflation zu bekämpfen. Als sich herausstellte, dass diese Unternehmen weitaus weniger wert waren, begannen wohlhabende Kunden der Ersten Republik dies zu tun ihr Geld abheben so schnell wie möglich, und die Anleger begannen, ihre eigenen Aktien nach einem weiteren Rückgang der Marktkapitalisierung der Bank (auf unter 1 Milliarde US-Dollar) zu verkaufen.
Am Montag gab First Republic bekannt, dass Kunden in den ersten drei Monaten des Jahres Einlagen in Höhe von 102 Milliarden US-Dollar abgehoben haben – weit mehr als die Hälfte der 176 Milliarden US-Dollar, die es Ende 2022 hielt. Es sagte auch, dass es 92 Milliarden US-Dollar geliehen habe, hauptsächlich von der Fed und staatlich unterstützte Kreditgeber, die praktisch anerkennen, dass sie sich an die Kreditgeber der letzten Instanz des Finanzsektors wenden müssen, um die Türen offen zu halten.
Die düstere Finanzberichterstattung der kalifornischen Bank schürte nur die schlimmsten Befürchtungen der Anleger, dass die Federal Deposit Insurance Corporation übernehmen würde.
First Republic: Rettungsversuche vor JP Morgan
Seit Wochen versuchen die Bank und ihre Berater, einen Weg zu finden, sie zu retten oder zumindest einen Käufer außerhalb der Regierung zu finden. Doch die Bemühungen waren vergebens: Andere Banken zögerten, die Bank oder Teile davon ohne Sicherheiten zu kaufen. Letzte Woche wurde nach einem alarmierenden Gewinnbericht, in dem die Bank enthüllte, dass Kunden mehr als die Hälfte ihrer Einlagen abgezogen hatten, klar, dass es keine andere Option als eine Übernahme durch die Regierung gab Morgan, PNC-Finanzdienstleistungen e Bank of America – Suche nach Angeboten für die Erste Republik. Bieter hatten bis Sonntag, 30. April Zeit, ihre Angebote einzureichen.
Was wird jetzt passieren?
Trotz Rettungspaket hat das US-Finanzsystem viele Probleme. Jüngste Bankpleiten und steigende Zinssätze haben die Banken gezwungen, die Kreditvergabe einzuschränken, was es für Unternehmen schwieriger macht, zu expandieren, und für Privatpersonen, Häuser und Autos zu kaufen. Ein Grund, warum sich die Wirtschaft in den letzten Monaten verlangsamt hat.
Die Machtergreifung der Ersten Republik und ihre Folgen könnten die Fed ermutigen a Zinserhöhungen verlangsamen oder aussetzen Zinsen, wenn sie glaubt, dass eine Insolvenz die Banken dazu veranlassen könnte, die Kreditvergabe weiter zu reduzieren.
