Im europäischen Ranking der digitale Banken 'SItalien ist Zweiter geworden, auf der gleichen Stufe wie Frankreich und nur unterlegen Vereinigtes Königreich die in den letzten Jahren vorangegangen waren. Mittlerweile sind 96 in Europa tätig digitale Banken (oder Challenger-Banken), davon 64 mit Vollbanklizenz, in Italien und Frankreich 12, im Vereinigten Königreich 37, Deutschland (8) und Spanien (7).
Dies ist das Foto, das aus dem Bericht hervorgehtMediobanca-Forschungsbereich, das zweite Kapitel einer geplanten Serie von Berichten über die Welt FinTech (die erste auf PayTech, wurde letzten Dezember veröffentlicht). Allein im Jahr 2021 wurden insgesamt 3,5 Milliarden Euro (+129,5 % gegenüber 2020) Kapital zur Unterstützung des Wachstums aufgenommen. Die Berechnungen für die ersten sechs Monate des Jahres 2022 sind um 82,3 % höher als im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 und erreichen 1,8 Milliarden, wenn auch teilweise abkühlend.
Nur neun sind an der Börse notiert: sechs Engländer, 1 Italiener Illimity-Bank, ein estnischer und ein norwegischer (Aprila Bank) wurden an einem unregulierten Markt (Euronext NOTC) gehandelt. Drei weitere Unternehmen wurden nach Übernahmen durch etablierte Unternehmen oder Investmentfonds von der Börse genommen.
Italienische Digitalbanken: Obwohl sie kleiner sind, weisen sie im Jahr 22,8 ein Umsatzwachstum von 2021 % auf
Das Foto der Einkommenserklärungen von 2021 dieser Branche zeigt für Italien a Vermittlungsmarge gegenüber 22,8 um 2020 % gewachsen und erzielte ein Betriebsergebnis von +75,2 % Nettoergebnis die sich um +63,1 % verbesserte. Sogar die ROGEN es wuchs um fast 4 Prozentpunkte und erreichte 9,4 2021 %, sagt Mediobanca.
Über die 2020, die Italienische Digitalbanken, die eher kleiner sind als der von Mediobanca beobachtete europäische Durchschnitt, zeigen ein zweistelliges Wachstum sowohl bei der Vermittlungsmarge (+42,2 % gegenüber 2019) als auch beim Betriebsergebnis (> 100 %), während die Eindämmung von Kreditverlusten (vergangen von - 31,3 Millionen im Jahr 2019 auf -10,3 Millionen im Jahr 2020) trugen zur Verbesserung des Nettoergebnisses bei.
Die Entwicklung der Bilanz im Jahr 2020 war ebenso positiv, wobei das Wachstum der Kredite an Kunden (+38,8 % gegenüber 2019) und der gesamten Aktiva (+35 %) im Jahr 2021 teilweise an Schwung verlor, aber weiterhin zweistellig (+ 42,4 % Kredite an Kunden und +18,2 % Bilanzsumme gegenüber 2020). Auch die Belegschaft nimmt zu: +18 % im Jahr 2020 gegenüber 2019 und +5,7 % im Jahr 2021 gegenüber 2020.
Die Erträge der europäischen Challenger-Banken stiegen 3,9 um 2020 %
Die aggregierten Werte der europäischen Region beziehen sich auf 2020 und der Bericht hebt hervor, dass „die Einnahmen von Herausforderer Banken gegenüber 3,9 um 2019 % gestiegen, während die aggregiertes Nettoergebnis sie verschlechterte sich um 12,7 %, im Einklang mit der Leistung der Banken des Eurosystems». Wenn Digitalbanken das Vermögen weiter steigern, kann dies nicht von der Rentabilität gesagt werden, die im Durchschnitt negativ ist. «Mit einem bereits negativen Wert im Jahr 2019 (-5,1%) ist die ROGEN insgesamt um 0,4 Prozentpunkte auf -5,5 % im Jahr 2020 zurückgegangen – so der Bericht des Mediobanca-Forschungsbereichs –, während die Bilanzsumme (+11,4 %) und die Kredite an Kunden gestiegen sind (+4,9 %).
Fintech: Die epochale Transformation des Bankensektors
Für die Bankenwelt Herausforderer Bank, sind eine Antwort auf die epochalen Veränderungen des letzten Jahrzehnts: struktureller Umsatzrückgang und Ränder aufgrund von Abflachung von Preise und die Auswirkungen der neuen Vorschriften, dann durch die verschärft Pandemie und vom Strom geopolitisches Szenario was zu einer tiefen führte Renovierung von Vertriebsmodellen, beobachtet er Mediobanca.
Zum Beispiel die Reduzierung zwischen 2010 und 2020 der Bank Mitarbeiter die in Italien 14,8% und der Geäst -30,1 %. Im übrigen Europa sahen Bankangestellte -34,4 % in Spanien, -26,4 % im Vereinigten Königreich und -13,9 % in Deutschland und Filialen -48,3 % im Vereinigten Königreich, -48,1, 36,8 % in Spanien, -XNUMX % Deuschland.
Darüber hinaus ist der Zugang zu Bankfilialen zwischen 2008 und 2020 zurückgegangen, während der Prozentsatz der Kunden, die den Online-Kanal für Bankgeschäfte nutzen, stetig wächst: In Italien beträgt er 67 2020 %, +7 Prozentpunkte gegenüber 2019 und gut +40 pp auf 2008.
„Die wichtigsten strukturellen Unterschiede zwischen Challenger-Banken und italienischen Kreditinstituten liegen im Anteil der Arbeitskosten und Gemeinkosten an den Gesamteinnahmen“, stellt Mediobanca fest. „Ersteres gilt weniger für Herausforderer, die dafür einen höheren Overhead-Anfall verzeichnen. Analysiert man die Zusammensetzung letzterer, fällt ein starkes Gewicht von Beratungskosten, ausgelagerten Dienstleistungen und Werbung auf: Die schlanke Struktur des Personals zwingt die Challenger-Banken, sich nach außen zu wenden, um Dienstleistungen zu beziehen, die an anderer Stelle intern ausgeführt werden.“
Führende digitale Banken: diejenigen, die vor 2010 geboren wurden
Der Bericht zeigt, dass rund 65 % der analysierten europäischen Unternehmen nach 2013 gegründet wurden: Im Dreijahreszeitraum 2014-2016 wurden 26 Unternehmen gegründet.
Im Detail hebt die Analyse hervor zwei unterschiedliche Tendenzen basierend auf dem Geburtsdatum der digitalen Banken (und auf den verschiedenen Typen). «Die Einnahmen von traditionell, also die etablierten Challenger-Banken vor 2010, ging um 7,1 % zurück, was die Auswirkungen der Gesundheitseindämmungsmaßnahmen widerspiegelt. Tatsächlich gehören zu dieser Gruppe einige Akteure, die Online-Operationen mit einer optimierten physischen Präsenz kombinieren».
Im Gegenteil, laut Mediobanca-Bericht „hat die Ausbreitung der Pandemie ausschließlich den Challenger-Banken zugute gekommen Digitalisierung, Oder die Tochtergesellschaften (juristische Personen, die die Online-Initiativen großer Konzerne verwalten) und die Neobanken (gegründet nach 2010), mit einem Umsatzwachstum in der Größenordnung von +19,9 % für ersteres und +24,8 % für letzteres». Aber auch in diesem Fall ist die Rentabilität noch weit entfernt: le Neobanken ihre Rentabilität ist immer noch negativ (ROE bei -13,9 %, +0,1 PP gegenüber 2019).
„Für sie ist das Erreichen der Gewinnschwelle mit der Vergrößerung des Kundenstamms und des Leistungsangebots (das von der Erlangung der Vollbanklizenz abhängt) verbunden, mit der dimensionalen Entwicklung, die als Spielveränderer wirken kann“, heißt es in dem Bericht . In Bezug auf die jüngste Dynamik und unter Berücksichtigung der Tatsache, dass Ende Juni 2022 nur 34 Betreiber bereits ihre Jahresabschlüsse für 2021 veröffentlicht hatten, hebt der Bericht einen allgemeinen Anstieg der Einnahmen hervor, aber unter den Neobanken gibt es immer noch zahlreiche Betreiber mit negativem Netto Ergebnisse.
Challenger-Banken und Fundraising, sammelten 3,5 Milliarden im Jahr 2021
Erscheint das Verhältnis zu den Aktienmärkten noch bescheiden, nutzen die Challenger-Banken stattdessen ausgiebig den Risikokapital. Von 2016 bis heute belaufen sich die durch diese Finanzierungsform eingeworbenen Mittel auf 11,6 Milliarden Euro. Erst 2021 waren sie es insgesamt 3,5 Milliarden gesammelt Euro (+129,5 % gegenüber 2020). Die Berechnungen für die ersten sechs Monate des Jahres 2022 sind um 82,3 % höher als im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 und erreichen 1,8 Milliarden, aber teilweise abkühlen.
