Weltweit erleben wir eine zunehmende Verbreitung ethischer Finanzen; Der Investor konzentriert sich auf der Suche nach einem finanziellen Gewinn auf Vermögenswerte, die auf eine Reihe von Faktoren reagieren Anforderungen an soziale und ökologische Verantwortung. In Europa ist in den letzten zwei Jahren ein deutliches Wachstum der nach Nachhaltigkeitskriterien verwalteten Vermögenswerte zu verzeichnen. Daten zu den 13 größten europäischen Ländern zeigen Stand Ende 2015 eine Menge an SRI-Investitionen (sozial verantwortliche Investitionen) gleich 22 Billionen Euro. In den letzten zwei Jahren betrug das Gesamtwachstum trotz großer Unterschiede zwischen den Ländern über 30 %.
Unter den Auswahlstrategien bleibt diejenige dominierend, die sich auf „Ausschlüsse” Dies basiert auf dem Wunsch, Investitionen in Sektoren aus Portfolios auszuschließen, die als nicht mit vordefinierten ethischen Werten vereinbar gelten. Die nach diesem Kriterium ausgewählten Investitionen mit einem Gesamtvermögen von über 10 Billionen Euro machen fast 50 % des Gesamtbestands aus.
Auf Marktebene besteht ein zunehmendes Interesse von Privatanlegern, die rund 22 % des Vermögens halten, verglichen mit 78 % von institutionellen Anlegern. Noch vor zwei Jahren war diese Kluft deutlich ausgeprägter (97 % institutionelle Anleger, 3 % Privatanleger).
Zahlreiche Umfragen haben gezeigt, dass die Haupthindernisse für Anleger bei der Umstellung auf SRI-Produkte folgende sind: die Befürchtung, dass die Einbeziehung von ESG-Faktoren (Umwelt, Soziales und Governance) in die Anlagestrategie negative Auswirkungen auf die Rendite haben könnte; die Schwierigkeit, eine breite Produktpalette auf dem Markt zu finden.
Aktuelle Analysen zeigen, dass die Performance kein ausschlaggebender Faktor für die Anlageentscheidung im SRI-Fonds-Segment ist, was in vielen Fällen zugenommen hat übertreffen die entsprechenden Nicht-SRI-Benchmarks.
Allerdings bleibt einer der zu lösenden Knoten bestehen die Schwierigkeit, diese Instrumente auf einigen Märkten zu finden aufgrund eines im Vergleich zur Gesamtsumme noch begrenzten Betrags. Im Jahr 2016 wurden in Europa 101 neue ESG-Fonds auf den Markt gebracht, ein Wert, der leicht über den 96 im Jahr 2015 und den 92 im Jahr 2014 liegt. Ende 2016 machten SRI-Fonds 3,6 % der gesamten Fonds auf dem europäischen Markt aus .
