Es war Mitte August der Rekorde. Die drei Wall-Street-Indizes erreichten neue Allzeithochs, unterstützt durch eine robuste Ölrallye. Die Zinssätze fallen weiterhin auf historische Tiefststände, zur Verzweiflung der Banken, aber zur Freude derjenigen, die auf den Brexit wetten. Diejenigen, die sich beispielsweise für die General Electric-Anleihe in Pfund entschieden, die 100 zu 2009 ausgegeben wurde, stiegen gestern auf einen Preis von 215,5 (im Vergleich zu 180 im Januar).
Eine beispiellose, teils surreale Situation, hinter der die Beunruhigung eines großen Teils der Weltwirtschaft steckt. Japan ist neben Italien und Frankreich in den wenig beneidenswerten Club der Nullwachstumsländer eingetreten. Im April-Juni-Quartal blieb das BIP Tokios unverändert und verlangsamte sich im Vergleich zu den Prognosen (+0,2 %) und zum Trend der ersten drei Monate. Fiskalische Anreize in Kombination mit einer Negativzinspolitik haben sich als erfolglos erwiesen. Aber die Lektion Tokios beeindruckt die Märkte nicht, die zunehmend davon überzeugt sind, dass die einzige Medizin, um die Auswirkungen, wenn nicht sogar die Ursachen, der schwachen Wirtschaftslage zu heilen, in massiven Geldspritzen besteht.
Hier ist eine Zusammenfassung des Bildes, das auf die Wiedereröffnung der Piazza Affari wartet:
Buffett setzt 1,5 Milliarden auf Apple
– Neuer Dreifachrekord für die US-Börsen: Der Dow-Jones-Index stieg um 0.32 %, der S&P500 um 0,28 % (+7,2 % seit Jahresbeginn). Der Nasdaq +0,56 % schloss bei 5262,02.
Warren Buffetts Anteil an Apple wächst um 55 %. Berkshire Hathaway besitzt jetzt 15 Millionen Apple-Aktien im Wert von 1,46 Milliarden US-Dollar. Eine Entscheidung im Gegensatz zu George Soros und Carl Icahn, die stattdessen ihre Anteile an Apple reduzierten.
– Die asiatischen Börsen sind heute Morgen im Minus und liegen immer noch auf den höchsten Niveaus des Jahres. Tokio fällt um rund 1 %, Hongkong um -0.7 %, trotz der Erfolge der H-Aktien, die an chinesische Aktien gekoppelt sind. Shanghai fällt um 0,3 % und liegt damit nahe an den gestrigen Höchstständen (+3,3 %), was auf die Erwartung neuer Maßnahmen zur Wiederbelebung der Wirtschaft zurückzuführen ist. Sie fliegen auch in Schwellenländer. Brasilien liegt an der Spitze (auf dem höchsten Stand seit 2014), getrieben durch den Rückgang der Zinssätze und den Anstieg des Rohöls.
– Für den Auftrieb sorgt der Ölboom. Die Notierungen sind in den letzten drei Tagen um 10 % gestiegen, heute Morgen notiert Brent trotz einer leichten Korrektur immer noch über 48 Dollar, auch dank der Aussagen des russischen Energieministers Alexander Novak, der sich bereit erklärte, eine Preisvereinbarung mit Russland zu befürworten Saudi-Arabien. Der Anlass könnte das informelle Treffen der OPEC- und Nicht-OPEC-Produzenten sein, das für den 26. und 27. September in Algerien geplant ist.
FLACHBEUTEL. MAILAND VERSUCHT, ÜBER 17 PUNKTE ZU KOMMEN
Die Preislisten des Alten Kontinents blieben gestern praktisch unverändert, mit Ausnahme von London +0.36 %. Sowohl in Frankfurt als auch in Paris wird heute Morgen mit einer leicht abnehmenden Öffnung gerechnet.
Unterdessen ist in Deutschland die Debatte um die Rentenreform hitziger geworden. Die Bundesbank hält den Regierungsentwurf, der die Altersgrenze auf 67 Jahre anhebt, für unzureichend. Für die Zentralbank ist es notwendig, die Obergrenze auf 69 Jahre anzuheben.
– Die Woche begann in Europa mit weiteren Rückgängen beim Pfund (unter 1,15 gegenüber dem Dollar) und bei den Renditen britischer Staatsanleihen (die 0,53-Jahres-Staatsanleihen werden bei 1,39 % gegenüber 0,16 % vor dem Brexit gehandelt), der deutschen Bundesanleihe (-0.91 %) und die spanische zehnjährige Anleihe (XNUMX %).
– Am Freitag schloss Piazza Affari mit deutlicher Parität: -0.17 %, der Ftse Mib-Index bei 16.997 Punkten. Die kurze Woche der Piazza Affari wird durch die technischen Fristen bestimmt. Die im August auslaufenden Optionskontrakte auf Aktien und Indizes laufen am Freitag aus.
IN DER WOCHE DAS PROTOKOLL DER FED. DER DEUTSCHE ZEW-INDEX HEUTE
Der wichtigste Termin der Woche wird die für morgen Abend geplante Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Fed sein, ein wertvoller Hinweis, um die nächsten Schritte der Zentralbank an der Zinsfront abzuschätzen. In Wirklichkeit wartet der Markt, der nicht an einen Anstieg der Geldkosten im September inmitten des US-Wahlkampfs glaubt, auf die Rede, die Janet Yellen am 26. August in Jackson Hole beim traditionellen Treffen der Großen halten wird Zentralbanker.
Unter den Makrodaten des Tages sticht die US-Inflation im Juli hervor.
Auf Unternehmensebene neigt sich die Quartalssaison dem Ende zu. Unter den großen Namen fehlt nur Walmart, der Großvertriebsriese, der gerade mit dem Kauf von Jet.com (3,3 Milliarden) den Kampf gegen Amazon aufgenommen hat. Warren Buffett hat nach zehn Jahren seinen Anteil an dem Unternehmen deutlich reduziert.
In Europa sind neben der Veröffentlichung des Zew-Index alle Augen auf die Veröffentlichung der Inflation in Großbritannien gerichtet, die ersten sensiblen Daten, die das Land nach dem Brexit veröffentlichen wird.
MPS, COOP VERLANGT 137 MILLIONEN SCHADENSERSATZ
Zumindest auf dem Papier sind für Piazza Affari kaum Neuigkeiten in Sicht. Wie üblich wird die Bankenthematik die Preisliste dominieren.
Im Rampenlicht Mps, nach dem Start der ersten Verbriefung notleidender Kredite durch Popolare di Bari unter Verwendung des Gacs-Tools, einem Modell, das die von Atlante 2 in Siena durchgeführte Operation inspirieren wird.
Unterdessen geht aus dem Halbjahresbericht des Instituts hervor, dass Coop Mittelitalien insgesamt Schadensersatz in Höhe von 137 Millionen gefordert hat, „unter Annahme der Falschheit der Prospekte“ der Kapitalerhöhungen 2008, 2011 und 2014, an denen sie als Aktionärin teilgenommen hatte.
