Verwirrung herrscht unter dem Himmel der Fed, gespaltener denn je über die Zinserhöhung. Aber die Konfliktstimmung, die aus dem Protokoll der letzten Notenbanksitzung aufsteigt, missfällt den Märkten nicht: Die Tauben, die gegen eine Erhöhung sind, scheinen stark und entschlossen, der Bitte um eine Straffung, wenn auch bescheiden, nicht nachzugeben. Um die Trennung zu vermeiden, habe man sich schließlich entschieden, vor einem Umzug „mehr Daten zu sammeln“. Und so kehrten die Märkte nach der Veröffentlichung des Protokolls den Kurs um: Wall Street rauf, bis dahin im negativen Bereich, Dollar und Staatsanleihen runter.
Doch das Tauziehen hat gerade erst begonnen: Der Präsident der New Yorker Fed, William Dudley, und die Nummer eins der Atlanta Fed, Dennis Lockhart, stellten sich zum Aufstieg gegen James Bullard von der Saint Louis Fed auf. Eine arbeitsreiche Woche vor der Operation von Janet Yellen in Jackson Hole am Freitag, den 26.
Darüber hinaus hat die Fed wegen der Schwäche der europäischen Banken und insbesondere der italienischen Banken, deren Schwierigkeiten weiterhin bestehen, Alarm geschlagen.
CISCO SCHNITT 5.500 SITZPLÄTZE. ÖL STEIGT
Meteo Borsa signalisiert somit eine sich schnell entwickelnde Situation:
– US-Aktien steigen wieder: Dow Jones +0,12 %. S&P 500 +0,10 % – Nasdaq +0.03 %.
– Bemerkenswert ist die Entscheidung von Cisco um 1,3 %, 5.500 Stellen, 7 % der Belegschaft, abzubauen.
– Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen zeitgleich mit dem Rückgang des Dollars, der gegenüber dem Euro auf 1,1391 (0,2 %) abrutschte. In einer Woche legte die Einheitswährung 1 % zu.
– Öl erholte sich nach dem unerwarteten Rückgang der Rohölvorräte in den Vereinigten Staaten, Brent (+1,3% auf 49,9 Dollar), verzeichnete die fünfte Sitzung in Folge mit Gewinnen. Die Energy Information Administration gab bekannt, dass die Rohölvorräte letzte Woche um 2,5 Millionen Barrel auf 521 Millionen Barrel gefallen sind, gegenüber der Konsenserwartung eines Anstiegs um 0,5 Millionen Barrel. Der Rückgang der Lagerbestände erfolgt nach drei aufeinanderfolgenden Wochen des Anstiegs. Rohöl liegt nahe an einem Sechs-Wochen-Hoch, nachdem es an vier aufeinanderfolgenden Tagen mit Zuwächsen insgesamt 11,7 % zulegte.
– Der Energiesektor ist schwach. Auf der Piazza Affari fällt Eni um 1,25 %. Saipem -0,54 %, Tenaris -0,55 %.
SCHWACHER DOLLAR TÖTET TOKIO
– Der Rückgang des Dollars war besonders in Tokio zu spüren: Heute Morgen reichen 100,5 Yen aus, um einen Dollar zu kaufen, eine Zahl, die den japanischen Behörden, die mit dem Rückgang der Exporte (-14% in den letzten 12 Monaten) zu kämpfen haben, sehr unwillkommen ist bei den Importen (-24,7%). Der Nikkei-Index fiel um 0,9 %.
– Der schwache Dollar hingegen treibt Hongkong um +1,6 % auf neue Jahreshöchststände, angetrieben von den hervorragenden Gewinnen des Technologieriesen Tencent und den chinesischen Aktienmärkten. Shanghai steigt um 0,4 %.
SITZ SCHWARZ FÜR EUROPA. PORTUGAL-BOTS SCHÜTTELN
Für die europäischen Börsen wird eine fulminante Eröffnung erwartet, die gestern durch die Erwartung der Veröffentlichung des Fed-Protokolls gebremst wurde.Auf Makroebene sind die wichtigsten Daten heute die französische Arbeitslosigkeit (laut Prognosen unverändert bei 9,9%). Abgehende Daten für das erste Halbjahr von Nestlè.
– Auf der Piazza Affari fiel der FtseMib-Index um 1,58 % auf 16.528 Punkte, auf den Tagestiefststand.
– Die Verluste in Frankfurt waren auch stark -1,26%. Schwaches Paris -0,96 % und London -0,46 %.
– Die 1,11-jährige BTP schloss eine gemischte Sitzung unverändert bei 2,97 %. Portugal steht im Rampenlicht: Die 21-jährige Anleihe erreichte XNUMX %, den höchsten Stand seit etwa zwei Wochen. In einem Interview mit Reuters sagte der Leiter der Länderratings von DBRS, Fergus McCormick, im Hinblick auf das nächste Urteil zu Lissabon, das am XNUMX. Oktober eintreffen wird, dass das Kreditprofil des portugiesischen Staatsemittenten zunehmend gefährdet ist und unter Abwärtsdruck steht alle "peripheren" Länder.
ALLGEMEINE RISIKEN AUS DEM STOXX 50. NEUES MINIMUM FÜR MPS
Es waren vor allem die Finanzen, die die Piazza Affari nach unten drückten. Insbesondere gab es während der gesamten Sitzung anhaltende Verkäufe von Generali -2,7 %. Die Erfolge der letzten Sitzungen wurden durch Gerüchte akzentuiert, wonach die Aktie des Versicherungskonzerns während der Revision am 50. August aus dem Stoxx23-Index ausgeschlossen werden könnte, um dem irischen Bauunternehmen Crh Platz zu machen.
Unipol verlor 2,7 %, UnipolSai -2,2 %.
Auch die Vermögensverwaltung ist schlecht: Azimut -2,9 %, FinecoBank -2,8 %, Banca Mediolanum -1,6 %.
Die Banken ziehen sich zurück: Monte Paschi -3,5 % markiert mit 0,2398 Euro ein neues historisches Tief. Banca Imi bestätigte die Halteempfehlung für die Aktie (Kursziel wird überprüft) und betonte, dass der von der Presse Mitte September angegebene Zeitpunkt für die Präsentation des neuen Industrieplans "etwas kürzer als erwartet ist, während die Inhalte übereinstimmen mit unseren Erwartungen. Aber, fügt die Mitteilung hinzu, „sehen wir weiterhin ein erhebliches Ausführungsrisiko bei der 5-Milliarden-Euro-Kapitalerhöhung, die unter den aktuellen Marktbedingungen für die Umsetzung des gesamten Industrieplans entscheidend ist“.
Bper ist ebenfalls um -3,72 % gefallen, was am Kauf der guten Banken von Banca delle Marche und Banca Etruria interessiert sein könnte. Die Bigs sind ebenfalls im Minus: Intesa -2,6 %, Unicredit -2,4 %.
Ubi verliert 4 %. Wie aus dem Halbjahresbericht der Bank hervorgeht, hat die Bank drei Vorladungen von Aktionären mit Schadensersatzforderungen im Zusammenhang mit der Höhe der Rücknahmen der Aktien erhalten, die nach der Umwandlung in eine Aktiengesellschaft einzuziehen sind.
MORGAN STANLEY: FERRARI KANN AUF 70 DOLLAR STEIGEN
Es gab jedoch positive Anmerkungen.
– Gegen den Trend, Telecom Italia, die beste Aktie an der Ftse Mib mit einem Anstieg von 1,9 % bei guten Volumina. Begünstigt durch die Hinweise aus Brüssel setzt sich die Erholung des Interesses der Investoren am Unternehmen fort: Die EU wird die von Online-Betreibern angebotenen Telekommunikationsdienste strenger regulieren. Schließlich scheint die Einigung zwischen dem Unternehmen und Sky über die Überarbeitung des Vertrags, der das Angebot von Pay-TV-Inhalten für die Breitbandkunden von TI regelt, unmittelbar bevorzustehen.
– Ferrari war einer der besten Blue Chips, die Aktie schloss rund einen Punkt bei 42,70 Euro. Die Analysten von Morgan Stanley erhöhten das Kursziel der Aktie von zuvor 56 Euro auf 49,7 Dollar (54 Euro) und bestätigten die Overweigh-Meinung: Das neue Kursziel von Morgan Stanley verspricht auf dem Papier einen Gewinn von 15 %. Im besten Fall sieht die Investmentbank die Aktie bei 70 Dollar, mehr als 20 Dollar über dem aktuellen Wall-Street-Kurs.
– Sprung nach vorne auch für Rcs Mediagroup +4,6 %: Der Markt setzt auf den Plan des neuen Mehrheitsaktionärs Urbano Cairo, der mit den Käufen zwischen dem 8. und 11. August auf 59,831 % (von zuvor 59,68 %) angestiegen ist Verlag.
