Der IWF zieht auf der Piazza Affari die Bremse, was die Gewinne reduziert und mit +0,08 % knapp über Par bei 21.128 Punkten schließt. Der Fise Mib hatte zusammen mit Europa im Zuge der Bestätigung der entgegenkommenden Politik in den USA und der heute von der EZB durchgeführten ersten Tltro-Auktion (allerdings enttäuschend in Bezug auf die beantragte Gesamtsumme) am Morgen beschleunigt. Aber zum Schluss litt es unter der Gegenreaktion der Abwärtsrevision der am Nachmittag veröffentlichten BIP-Schätzungen für 2014 durch die Washingtoner Organisation.
Für den IWF wird die italienische Wirtschaft 2014 um 0,1 % schrumpfen, gegenüber einer früheren Schätzung eines Anstiegs von 0,3 %. Das BIP wird 2015 wieder wachsen (+1,1%), um sich dann 2016 auf +1,3% zu beschleunigen. Die italienische Defizit-BIP-Quote wird sich 2014 bei 3,0 % einpendeln, um dann 2,1 auf 2015 % zu sinken. Der Fonds, der immer noch erhebliche Risiken in der italienischen Verschuldung sieht, weist auf Anpassungsbedarf gegenüber den Plänen der Behörden hin um 0,5% des BIP, eine Korrektur von etwa 7,5-8 Milliarden. Grünes Licht für die Renzi-Agenda kommt jedenfalls aus Washington.
Die Umsetzung der Reformen „ist unerlässlich, um Arbeitsplätze zu schaffen, die Produktivität zu steigern und das Wachstumspotenzial zu steigern“, erklärt der IWF, der anmerkt, dass „die gleichzeitige Umsetzung der Strukturreformen erhebliche Wachstumssynergien generieren würde“. Die Arbeitsreform geht in die richtige Richtung, ebenso die Idee des Einheitsvertrags. Nach Schätzungen des IWF wird die Arbeitslosenquote in diesem Jahr von 12,6 % im Jahr 12,2 auf 2013 % auf ein Nachkriegshoch steigen.
Die anderen europäischen Börsen schlossen netto im positiven Bereich: Paris +0,75 %, Frankfurt +1,41 %, Madrid +0,75 %. Auch London steigt um +0,57 % trotz der Erwartung auf das Ergebnis der Abstimmung über das Referendum für die Unabhängigkeit Schottlands, das morgen bekannt gegeben wird. Am frühen Nachmittag erreichte das Pfund mit 78,53 Pence zum Euro ein Zweijahreshoch gegenüber dem Euro. Der Euro-Dollar-Kurs festigte sich erneut und legte um 0,39 % auf 1,2909 zu. WTI-Öl fiel um 0,36 % auf 94,08 Dollar pro Barrel.
Nach den Zusicherungen der Fed ist die Wall Street euphorisch, wo sowohl der Dow Jones als auch der S&P500 neue Intraday-Rekorde erreicht haben. An der makroökonomischen Front gibt es widersprüchliche Signale. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung gingen in der Woche bis zum 36. September um 280 auf 13 zurück. Dies ist der größte Rückgang in den letzten zwei Jahren und liegt weit über den Erwartungen der Analysten von 305. Der Baubeginn fiel stärker als erwartet um -14,4 %, während die Schätzungen einen moderateren Rückgang von 5,5 % vorsahen. Der Rückgang folgt auf einen Anstieg um 15,7 % im Juli.
In Erwartung des schottischen Ergebnisses geht der Markt für Staatsanleihen reibungslos weiter, wobei Spanien 3,6 Milliarden Euro über 3 Jahre zu einem Satz von 0,565 % platziert, gegenüber 0,697 % bei der vorherigen Auktion. Der neue Kurs markiert ein neues Rekordtief. Der Btp-Bund-Spread fällt auf 135,5 Basispunkte.
Maria Maria Cannata, Leiterin des Finanzministeriums für Schuldenmanagement, erklärte heute Morgen, dass die Platzierung von Staatsanleihen über pari dem Finanzministerium bereits ermöglicht hat, die für 460 vorgesehene nominelle Finanzierung von 470 Milliarden auf 2014 zu reduzieren, was der endgültige Betrag sein könnte auch dank niedriger als erwarteter Rückzahlungen von Staatsschulden weiter niedriger ausfallen. Das Finanzministerium ist auch offen für eine Rückkehr zu Dollaremissionen, falls das Interesse an diesem Segment dank einer weniger expansiven Politik der Fed möglicherweise wieder auflebt.
Auf der Piazza Affari ist die beste Aktie des Ftse Mib Stm, die um 2,96 % zulegt, gefolgt von Autogrill +2,39 %, Bpm +2,22 %, Atlantia +1,43 % und Finmeccanica +1,24 %. Am unteren Ende des Ftse Mib Bper -3,53 %, Cnh -2,31 %, Mps -2,04 %, Fiat -1,58 %, Azimut -1,47 %. Insgesamt beantragten italienische Banken bei der EZB Tlter-Kredite in Höhe von 23 Milliarden von insgesamt 82. Doch die europaweit geforderte Summe bleibt hinter den Erwartungen zurück. Für die Betreiber wartet der Sektor auf das Ergebnis der Asset Quality Review und der Stresstests.
