In Erwartung der Daten zum chinesischen BIP für das dritte Quartal, das die nächste Finanzwoche eröffnen wird, steht Shanghai kurz vor dem Abschluss seiner besten Woche seit August: +5,5 % in den letzten fünf Sitzungen (+0,9 % heute Morgen). Shenzhen +7,8 %. Der Anstieg der chinesischen Aktienmärkte, begleitet von dem guten Abschluss der Wall Street, begünstigte den Aufstieg der anderen Märkte. Tokio steigt um 1,5 %.
Der neue Trend der chinesischen Verbraucher geht aus den Ergebnissen der US-amerikanischen und europäischen Quartalsberichte hervor: Aufgrund der Verkäufe in China sind Unilever (+8,2 %) und Nike (+2,3 %) im Plus, Luxus leidet (gestern stark rückläufig Burberry und Ferragamo) , aber auch Caterpillar, was die Verlangsamung der Investitionen in Bau und Infrastruktur bestätigt. Die Politik von Ji Xingping (mehr Konsum für die Mittelschicht, neues Entwicklungsmodell) trägt erste Früchte.
Wall Street weist darauf hin, dass die Zinserhöhung nicht vor Dezember erfolgen wird, sondern eher danach. Sowohl der Dow-Jones-Index (+1,28 %) als auch der S&P 500 +1,49 % schlossen mit starken Zuwächsen auf Achtwochenhochs, ebenso wie der Nasdaq (+1,82 %), belebt durch die Biotech-Erholung. Goldman Sachs steigt im Finale (+3 %) trotz enttäuschender Ergebnisse. Die Finanzwerte werden durch den hervorragenden Quartalsbericht der Citigroup beeinflusst, aber der Aufwärtstrend hat sich auf einen großen Teil der Liste ausgeweitet, angefangen bei Gesundheitsaktien. Auch Öl stieg: Brent +3,2 %.
Die EZB versetzt den Börsen einen ersten Schock
Die europäischen Börsen konzentrieren sich bereits auf die EZB-Sitzung nächste Woche. Mailand schließt die Sitzung mit einem starken Anstieg ab, der Ftse Mib-Index steigt um 1,7 %. Auch die Börsen von Paris (+1,5 %) und Frankfurt (+1,4 %) waren positiv. Der Euro schwächt sich nach fünf aufeinanderfolgenden Aufwertungssitzungen gegenüber dem Dollar ab, der Wechselkurs liegt bei 1,141 gegenüber 1,147 beim vorherigen Handelsschluss.
Edwal Nowotny, Gouverneur der Bank von Österreich und Mitglied des EZB-Rats, trug zur Wende bei. Der Bankier sagte, es sei an der Zeit, „neue Instrumente“ einzuführen, damit die EZB im Kampf zur Ankurbelung der Inflation erfolgreich sein könne.
STM SUPERSTAR, TELECOM GEHT ZU METROWEB
In Mailand war StM (+4,8 %) der beste Blue Chip des Tages, was der Performance des Stoxx-Index für Technologieunternehmen entspricht. Seit einigen Tagen kursieren Gerüchte über eine weitere Konsolidierungswelle in der Halbleiterindustrie, um der Schwäche des Sektors mit M&A-Operationen entgegenzuwirken. Der Leitindex steigt um 1,5 %, gestern legte er um 3,6 % zu.
Das deutsche Infineon (+5,2 %) prüft die Übernahme von Fairchild Semi wiederum auf der Jagd nach Beute. Unterdessen rückt nach dem Verkauf von EMC an Dell SanDisk, der Hersteller von Hard- und Software für die Datenarchivierung, in den Vordergrund: +11 % nach den Gerüchten über eine mögliche Ehe mit Micron und Western Digital.
Telecom Italia war ebenfalls stark vertreten und legte am Vorabend der Vorstandssitzung, die das Management zu Verhandlungen mit Metroweb verpflichten sollte, um 3,8 % zu.
FCA-GESCHWINDIGKEIT ÜBER 14 DOLLAR. WACHSENDE VOLUMEN BEI DERIVATEN
Das Leid von Volkswagen geht weiter (-3,73 %), das in Europa 8,5 Millionen Dieselautos einsammeln und überholen muss. Aber auch der Rest der Branche ist im Aufschwung. Insbesondere Fiat Chrysler legte um 2,8 % zu und überschritt die Schwelle von 14 Euro. Von den Tiefstständen im September, nach dem Ausbruch des Dieselgates, erholte sich die Aktie um 37 %.
Auch die Volumina der Derivate stiegen bei Fälligkeit im März stark an, was die Vermutung bestätigt, dass der Markt bereits Überraschungen im Hinblick auf eine Fusion vorhersieht, obwohl sich S&P gegen eine Heirat mit GM ausgesprochen hat. In der Zwischenzeit steht die Notierung von Ferrari an der Wall Street an (das Datum des Debüts in Mailand ist noch ungewiss): Die Großinvestoren treffen zur letzten Phase der Roadshow in Maranello ein. Auch Exor legte stark zu (+4,17 %), während CNH 2,2 % verlor.
FINMECCANICA FLIEGEN, FINCANTIERI SINKEN
Im Treasury-Team sticht Finmeccanica mit einem Gewinn von 2,5 % heraus: Thales Alenia Space, ein Joint Venture, an dem der italienische Konzern 33 % hält, könnte einen Großauftrag aus Saudi-Arabien im Wert von 2,5 Milliarden erhalten.
Die Nachricht dient nur zum Teil dazu, den Mef der Fincantieri-Katastrophe (-13,55 %) zu trösten, der durch die Gewinnwarnung der in Singapur notierten Tochtergesellschaft Vard bezüglich der Gewinne für das dritte Quartal und für das gesamte Jahr 2015 aufgrund der Schwierigkeiten gesunken ist in Brasilien. Fincantieri teilte in einer Mitteilung außerdem mit, dass hinsichtlich einer möglichen, wenn auch sehr wahrscheinlichen Kapitalerhöhung „bislang keine Entscheidung getroffen“ worden sei. Equita stufte die Aktie von „Neutral“ auf „Halten“ herab, indem sie sie aus ihrem „Small-Cap“-Portfolio entfernte.
LUXUS, BURBERRY (-8%) KONTAKT FERRAGAMO
Ein weiterer wunder Punkt ist der Luxus. Unter Beschuss steht Ferragamo (-3,5 %), infiziert und durch die schlechten Ergebnisse von Burberry, die an der Londoner Börse um 8 % einbrachen, nachdem sie Halbjahresdaten veröffentlicht hatten, die aufgrund der Verlangsamung der Verkäufe in China, einem Land, in dem Ferragamo deutlich unter den Erwartungen lag, deutlich unter den Erwartungen lagen erwirtschaftet 35 % seines Umsatzes. Equita hat die EPS-Schätzungen des Florentiner Modehauses für 2015 und 2016 um 2 % bzw. 5 % und das Kursziel von 27,2 Euro auf 29 gesenkt.
Moncler -2,1 %: Morgan Stanley hat mit der Absicherung mit einem gleichgewichtigen Rating und einem Kursziel von 15 Euro begonnen. Tod's (-0,44 %) und Yoox Nap (-0,24 %) waren ebenfalls schwach. Luxottica hingegen war positiv (+1,71 %).
MEDIOBANCA, EQUITA BESTÄTIGT DEN KAUF
Unter den Banken sticht Mediobanca hervor (+1,37 %): Equita Sim bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 11,3 Euro. Auch der Kauf von Popolari wurde hervorgehoben: Banco Popolare +3,2 %, Pop.Milano +2,1 %, Ubi (das nicht mehr Popolare heißt) +2,1 %. Unicredit legte um 1,7 % zu, Intesa um 1,4 %.
SARAS BUSINESS PLAN EXALTS ANALYST
Im weiteren Verlauf der Preisliste ist der Sprung von Saras (+8,7 %) nach der Vorstellung des neuen Businessplans zu beachten. Insbesondere hat das Unternehmen für 2019 ein Konzern-EBITDA von rund 730 Millionen Euro angekündigt, das deutlich über den Markterwartungen liegt. Sehr große positive Veränderung für Atlantia (+3,1 %).
