2019 war nicht nur ein Rekordjahr für die Börse. Letztes Jahr Europäische ETFs haben Zuflüsse von über 100 Milliarden Euro verzeichnet (100,8 um genau zu sein), eine Zahl, die die Bilanzsumme von 234 im Jahr 152 auf 2018 Milliarden erhöhte (+40 %). Es offenbart die Geldmonitor 2019 von Lyxor ETF Research, das Zuflüsse zu 47 aktiven Fonds und ETFs analysiert und einen Gesamtüberblick über dieVermögensverwaltungsbranche.
Der starke Anstieg der Zuflüsse zu ETFs ist laut Lyxor-Experten hauptsächlich auf die zurückzuführenBeschleunigung des Wachstums in Europa in den letzten 5 Jahren gegenüber einem reiferen US-Markt verzeichnet (+20 % gegenüber 19 % in den Vereinigten Staaten).
ETFs halten mittlerweile 7 % des gesamten europäischen Fondsvermögens (+1 % gegenüber 2018) und teilen sich wie folgt auf: 69 % Aktien-ETFs, 27 % Anleihen, 3 % Rohstoff-ETFs (der Rest verteilt sich auf die anderen Anlageklassen).
Im Jahr 2019 waren die Ströme hauptsächlich in Richtung gerichtet der Anlageklasse Anleihen, mit Zuflüssen von 54 Milliarden. „Europäische Investoren haben hauptsächlich nach höheren Renditemöglichkeiten gesucht (Unternehmensanleihen, US-Staatsanleihen, Emerging Markets, High Yield) und die geografische Diversifikation spielten eine Schlüsselrolle, insbesondere außerhalb Europas. Während einerseits das Wachstum von Renten-ETFs Jahre gedauert hat, erscheint andererseits der in den letzten 5 Jahren beobachtete Trend solide und belastbar, mit a durchschnittlich 26 Milliarden Euro an jährlichen Zuflüsseni“, heißt es in dem Bericht.
in Bezug auf die Anlageklasse Aktien die studie hingegen hebt größere gegensätze hervor, vor allem aufgrund der wirtschaftlichen unsicherheit durch den Brexit. Die Entspannung der Handelsspannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China trug jedoch dazu bei, die Stimmung der Anleger zu heben, die im zweiten Quartal 2019 Zuflüsse von 46 Milliarden Euro in Aktien-ETFs anzogen Active-Equity-Fonds verzeichneten Mittelabflüsse in Höhe von 43 Milliarden Euro. Ein Paradebeispiel für diesen Trend sind britische Aktien, die in der zweiten Hälfte des Jahres 2019 mit insgesamt 7,1 Mrd. € starke Zuflüsse in Aktien-ETFs verzeichneten. Dies geschah jedoch nicht für aktive Fonds.
Achten Sie auch auf nachhaltige Anlagen. Laut der Studie haben „die Entwicklung des regulatorischen Kontexts und der wachsende Bedarf an nachhaltigen Anlageinstrumenten durch alle Kategorien von Anlegern sehr beträchtliche Kapitalzuflüsse in Richtung der ESG-Segment (Environment, Social and Governance, Hrsg.), die im vergangenen Jahr eine Rekordzahl von verzeichnete 16,5 Milliarden Euro an Zuflüssen, wodurch sich das verwaltete Gesamtvermögen auf 30,5 Milliarden Euro erhöht“. Smart Beta ETFs schnitten ebenfalls gut ab, was sie 2019 verzeichneten 9,4 Milliarden Euro Zuflüsse.
Vincent Denoiseux, Leiter ETF Research and Solutions bei Lyxor, kommentiert: „Der Marktanteil von ETFs ist in den letzten zwei Jahrzehnten stetig gestiegen, was die zunehmende Nutzung dieser Instrumente durch europäische Anleger widerspiegelt. Durch diese erneuerte Veröffentlichung, die nun Zuflüsse zu aktiven Fonds enthält, beabsichtigt Lyxor, Anlegern ein noch detaillierteres Bild von den Trends der Vermögensverwaltungsbranche und dem Trend der Zuflüsse zwischen aktivem und passivem Management zu vermitteln.“
