Eni schließt ein zuerst Rekordquartal, auch dank steigender Energiepreise. In den ersten drei Monaten des Jahres 2022 stieg der Nettogewinn des Ölkonzerns von 3,58 Millionen Euro im Jahr 856 auf 2021 Milliarden Euro und der bereinigte Nettogewinn von 3,27 Millionen Euro auf 270 Milliarden Euro. Eine Steigerung von 3 Milliarden gegenüber dem ersten Quartal 2021 aufgrund „der Fähigkeit, den deutlichen Anstieg der Realisierungspreise von Eigenproduktionen (+70 % im Durchschnitt) zu nutzen“, unterstreicht der Ölkonzern. Konsolidiertes bereinigtes Ebit auf 5,19 Milliarden ansteigt, was einem Anstieg von 300 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2021 entspricht. All dies trotz der Tatsache, dass die Kohlenwasserstoffproduktion um 3 % auf 1,66 Millionen boe/Tag zurückgegangen ist, ein Niveau, das mit der Jahresprognose übereinstimmt.
Nach den Quartalsabschlüssen, über den Erwartungen, die Titel des sechsbeinigen Hundes auf der Piazza Affari legt um 0,74 % auf 13,26 Euro zu, entsprechend der positiven Intonation des Marktes.
Eni: im ersten Quartal 2022 wächst das bereinigte ebit um +300 %
Diese Leistung wurde von starken Explorations- und Produktionsergebnissen mit a bereinigtes ebit von 4,38 Milliarden Euro, ein Plus von 3 Milliarden gegenüber dem ersten Quartal 2021.
Das Segment Globales Gas- und LNG-Portfolio verzeichnete ein bereinigtes Ebit von 0,93 Milliarden Euro im Vergleich zum ausgeglichenen ersten Quartal 2021, unterstützt durch Umsatzwachstum, bessere Ergebnisse des internationalen LNG-Geschäfts im Kontext eines robusten Preisszenarios und Margenoptimierung durch Nutzung der Flexibilität des Gases Beschaffungsportfolio.
Das R&M-Geschäft (Refining and Marketing) erzielte ein gutes Ergebnis (24 Millionen Euro), eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 159 Millionen im ersten Quartal 2021. Die gute Leistung hängt mit der Optimierung der Werksstrukturen zusammen, die dies ermöglichte zur Reduzierung des Erdgasverbrauchs und der Versorgungskosten sowie die gute Erholung der Raffineriemarge ab der zweiten Märzhälfte, getrieben durch die Stärkung von Diesel aufgrund der knappen Verfügbarkeit auf dem Markt.
Dagegen zeigte das von Versalis geführte Chemiegeschäft mit einer Verschlechterung um -154 Millionen Euro im Vergleich zum Vergleichszeitraum eine schwache Entwicklung, die durch den Anstieg der Rohstoffpreise für Öl und die höheren Kosten der Industrieversorger belastet wurde.
Das von Plenitude geführte Geschäft für Einzelhandel, erneuerbare Energien und Elektromobilität ist gut positioniert, um trotz der Volatilität des aktuellen Umfelds die Jahresprognose für ein bereinigtes ebitda (über 0,6 Milliarden Euro) zu erreichen.
Eni: Cashflow und Schulden im ersten Quartal 2022
Il bereinigter Netto-Cashflow vor Betriebskapital zu Wiederbeschaffungskosten betrug 5,61 Milliarden Euro, „unterstützt durch die solide Leistung der Kerngeschäfte (+186 % im Vergleich zum ersten Quartal 2021)“. Der Cashflow des Quartals profitierte vom Abschluss der Aktienplatzierung der Tochtergesellschaft Var Energi mit Erlösen für Eni von etwa 0,4 Milliarden.
Nach einer organischen Investitionsfinanzierung von 1,62 Milliarden Euro, leicht gestiegen gegenüber dem ersten Quartal 2021, und einem Bedarf an Nettoumlaufvermögen erzielte die Gruppe a organischer freier Cashflow von 1,8 Mrd. Die saisonalen Faktoren, die typischerweise den Bedarf an Nettoumlaufvermögen im ersten Quartal bestimmen, führten zu einer Mittelabsorption von 1,96 Milliarden, was den höheren Nominalwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen widerspiegelt.
Der nicht-organische Liquiditätsbedarf von 1,25 Milliarden bezieht sich auf die Plenitude-Akquisitionen (0,8 Milliarden) und die Kapitaleinlage in das JV Saipem (0,46 Milliarden) im Rahmen der finanziellen Restrukturierung der Tochtergesellschaft.
Nettofinanzschulden vor IFRS 16 betrug er zum 31. 8,62 Milliarden Euro; stattdessen verstärkt sich die Hebelwirkung weiter mit einem Wert von 0,18 gegenüber 0,20 zum 31. Dezember 2021.
CEO Descalzi: „Solidität und Resilienz in unsicherem Kontext“
„Das Quartal war von bedeutenden strategischen Entwicklungen für Eni geprägt“, kommentierte CEO Claudio Descalzi und zog einen Rückblick auf die wichtigsten Operationen der Gruppe. „Wir haben den Listungsprozess unserer norwegischen Upstream-Tochter erfolgreich abgeschlossen, Vår Energie, an denen wir jetzt 64 % halten, und wir haben die Integrationsoperation mit BP der jeweiligen relevanten Upstream-Portfolios in Angola gestartet. Plenitude, unsere Tochtergesellschaft, die erneuerbare Energien mit Endverbrauchergas und Strom integriert, geht bis 2022 an die Börse, vorbehaltlich der Marktbedingungen, und wir haben die bevorstehende Gründung eines Unternehmens für die angekündigt Nachhaltige Mobilität die unsere Bioraffinerien, unser Netzwerk von Multi-Produkt- und Multi-Service-Verkaufsstellen und verbundene Kunden zusammenführen wird“. Und schließlich erinnerte der CEO an den Abschluss „des ersten Zeichnungsangebots auf der Londoner Liste der Neoa-Aktien, ein Vehikel, das Akquisitionsmöglichkeiten in den Bereichen Dekarbonisierung und Energiewende identifizieren wird“, sowie alle Vereinbarungen für Gasvorräte erhöhen, wie Angola und Kongo.
Was die Ergebnisse betrifft, so zeigte der sechsbeinige Hund Descalzi „Solidität und Widerstandsfähigkeit in einem Kontext extremer Preisvolatilität und Unsicherheit aufgrund des anhaltenden Krieges und der internationalen Spannungen“, fügte die Nummer eins von Eni hinzu.
Guidance erhöht: vorerst kein Bruch mit Gazprom
Eni hat die Prognose für das bereinigte Betriebsergebnis des globalen Gas- und LNG-Portfolios nach oben revidiert, das angesichts der erwarteten Entwicklung des Marktes bei etwa 1,2 Milliarden Euro erwartet wird, verglichen mit dem vorherigen Ziel von 900 Millionen Euro. Dies teilte der Konzern mit und fügte hinzu, dass diese „operativen und finanziellen Prognosen für das Geschäftsjahr 2022 auf der Grundlage der derzeit verfügbaren Informationen, Einschätzungen des Managements in Bezug auf mögliche Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit der aktuellen Kriegssituation in der Ukraine und unter der Annahme, dass Nr erhebliche Unterbrechung der Gasflüsse aus Russland."
Bezüglich der Kohlenwasserstoffförderung wurde die Prognose von 1,7 Mio. boe/Tag bei einem Szenario von 80 Dollar pro Barrel im Jahr 2022 bestätigt.
S&P Global Ratings weist Plenitude BBB mit stabilem Ausblick zu
Die Agentur S&P Global hat Plenitude – eine Tochtergesellschaft eines mit Erneuerbaren Energien verbundenen Unternehmens – mit dem vorläufigen Langfristrating „BBB“ mit stabilem Ausblick bewertet. Der Bericht betont, dass „der stabile Ausblick die Erwartung von Experten widerspiegelt, dass das Versorgungsunternehmen in der Lage sein wird, seinen anfänglichen Wettbewerbsvorteil im Einzelhandelssektor und bei der Erzeugung erneuerbarer Energien mit einem Verhältnis von Betriebsmitteln (FFO) zu Schulden zu nutzen etwa 25 % von 2022-2024“.
