Könnte Enel die Kontrolle über Endesa an eine Gruppe von Investmentfonds verkaufen? Das teilte die spanische Online-Zeitung El Confidencial am Mittwochmorgen mit. Die Enel-Aktie glänzt auf der Piazza Affari und markiert die beste Performance des Ftse Mib mit einer Eröffnung von +1,5 % in einem Markt, der um 0,4 % steigt. Endesa wiederum legte in Madrid um 3,3 % zu. Die Operation hat laut der Zeitung einen Wert von etwa 15 Milliarden. Aber die italienische Gruppe beendete die Gerüchte am Vormittag mit einer scharfen Ablehnung: "Enel bestreitet erneut jede Indiskretion in Bezug auf den möglichen Verkauf von Endesa". „Das ist alte Spekulation ohne Grundlage.“
El Confidential schreibt, dass eine Gruppe von Private-Equity-Fonds – CVC, Blackstone und Kkr – bereits Gespräche mit Borja Prado aufgenommen haben, dem derzeitigen Präsidenten des spanischen Energieversorgers (kontrolliert von Enel nach der erfolgreichen Übernahme im Jahr 2007), der Berichten zufolge das Dossier eingereicht hat die Hände von Enel. Die Operation hätte die Zustimmung der Regierungen von Rom und Madrid, wie die spanische Zeitung berichtete.
Die Private-Equity-Gruppe hätte bereits den erforderlichen Kredit für die Operation, nämlich 15 Milliarden Euro zu aktuellen Preisen von Endesa). CVC, Blackstone und Kkr arbeiten Berichten zufolge mit der Beratung von Goldman Sachs, Jp Morgan und Lazard zusammen. Der Deal, schreiben die Equita-Analysten, könnte auch von der italienischen Regierung unterstützt werden, um den Druck auf die Staatsverschuldung zu verringern (was eine Hypothese einer zusätzlichen Dividende im Falle des Verkaufs von Endesa implizieren würde).
Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass Starace während des Strategieplans vom November 2016 klar zum Ausdruck gebracht hatte, dass er nicht die Absicht habe, Endesa zu verkaufen, „aber wir glauben – sie schreiben – dass die Entscheidung tatsächlich vom Verkaufspreis abhängt. Bei aktuellen Marktwerten (20,18 Euro gegenüber dem Konsens, der ein Kursziel von 20 Euro vorsieht) würde ein Deal eine Einzahlung von 15 Milliarden für Enel bedeuten, was die Tür zu einer möglichen außerordentlichen Dividende öffnen könnte (beides zur Verbesserung des Kapitals das wäre zu entschuldet, beides, um der Regierung eine Auszahlung zu ermöglichen)". Für Equita „sind die Nachrichten positiv für Enel und auch für Endesa: Der Kauf würde die Verpflichtung zur Abgabe eines Übernahmeangebots beinhalten“.
