Heute Morgen ist auf dem alten Kontinent eine neue zehnjährige Anleihe im Wert von 5 Milliarden Euro eingetroffen. Es wurde, wie am vergangenen Freitag angekündigt, von der Europäischen Finanzstabilitätsfazilität ins Leben gerufen, dem von der EU eingerichteten Rettungsfonds zur Unterstützung von Krisenländern. Die Emission sollte eine Rendite von rund 17 Basispunkten auf den Midswap-Satz garantieren, was der gestrigen Ankündigung von 16-18 Basispunkten entspricht. Der Deal, der von allen drei Ratingagenturen mit Triple-A bewertet wurde, wurde von Barclays Capital, der Deutschen Bank und HSBC geleitet. Die neue Anleihe ist die erste, die das Hilfsprogramm für Portugal unterstützt.
Für die zweite Jahreshälfte sind zwei weitere Anleihen geplant, mit einem Zielwert von jeweils 3 bis 5 Milliarden Euro. Der erste, wiederum zur Unterstützung der Portugiesen, wird für den 15. Juli erwartet. Es wird ein Volumen von 3 Milliarden Euro haben und eine Laufzeit von fünf Jahren haben. Die Deckung ihres Finanzierungsbedarfs könnte die EU dann mit kleineren Emissionen ergänzen, sowohl durch Konsortialkredite als auch durch gezielte Transaktionen. Die EFSF platzierte im vergangenen Januar die erste Hilfstranche und begab eine fünfjährige Anleihe über 5 Milliarden, um Irland finanziell zu unterstützen. Damals beliefen sich die Anfragen von 500 Investoren auf über 45 Milliarden Euro.
