Der Schock der Pariser Massaker hängt über den Märkten. Die Eröffnung der asiatischen Listen fällt mit der Nachricht von den französischen Luftangriffen auf Raqqa, die Hauptstadt des IS, zusammen. Aber fangen wir noch einmal von vorne an, ohne vorerst dem Risiko von Panikverkäufen nachzugeben.
Die Prognosen zur europäischen Öffnung sind nicht dramatisch. Paris: Cac 40 Index um 111 Punkte auf 4697 Punkte gesunken. London: Ftse 100 -45 Punkte auf 6.073. Frankfurt: Dax-Index -145 Punkte auf 10.563. Die Gefahr einer psychologischen Kernschmelze scheint gebannt, aber die Probleme im Zusammenhang mit der konjunkturellen Abschwächung, der Angst vor einem Anstieg der US-Zinsen und der Rohstoffkrise bleiben bestehen.
Öl verzeichnet einen leichten Gewinn: +1,2 % auf 44,98 Dollar je Barrel nach den massiven Verlusten (-8 %) in der vergangenen Woche. Auch die Erholung von Gold war moderat (+0,8 % auf 1.092 Dollar je Unze). Die asiatischen Aktienmärkte waren negativ, erholten sich aber nach den ersten Kursen: Hongkong -1,6 %, Tokio -0,9 %. Chinesische Märkte enthalten Verluste bis zu einem halben Prozentpunkt. Am stärksten betroffen sind die Fluggesellschaften: Virgin Australia verliert 7 %, China Airlines -3,2 %. Cathay Pacific -2,3 %.
YUAN SCHWÄCHER NACH IWF-GRÜNDUNG
Die Marktleistung wird durch Tokios BIP-Daten bestimmt. Japan befindet sich offiziell wieder in der Rezession. Im dritten Quartal brach die japanische Wirtschaft um 0,8 % ein, mehr als von offiziellen Schätzungen erwartet. Dies ist der zweite Rückgang in Folge (-0,7 % von April bis Juni), was hauptsächlich auf den Rückgang der Investitionen (-1,3 %) zurückzuführen ist. Erfreulicher sind die Konsumdaten (+0,5%). Es ist unwahrscheinlich, dass die Nachricht die Bank of Japan dazu veranlasst, neue expansive Maßnahmen zu fördern.
Der Kurs des Yuan wurde heute Morgen auf 6,3750 gegenüber dem Dollar festgesetzt, ein Rückgang in der ersten Sitzung nach der Entscheidung des IWF, die chinesische Währung in den Klub der Währungen aufzunehmen, die die Sonderziehungsrechte ausmachen. Generaldirektorin Christine Lagarde erklärte, dass die chinesische Währung die beiden grundlegenden Anforderungen vollständig erfülle: weite Verbreitung auf globaler Ebene und Einhaltung der Marktkriterien für die Preisbestimmung. Die offizielle Entscheidung ist für den 30. November geplant. Es ist ein großer Erfolg für die Politik von Präsident Xi Jinping, der entschlossen ist, Chinas Übergang von einer produzierenden Wirtschaft zu einem stärker dienstleistungsorientierten Modell zu beschleunigen.
INFLATIONSDATEN HEUTE. SPRECHE DRACHEN
Geopolitik bricht in die Wirtschaftsagenda ein. Die Aufmerksamkeit der Märkte richtet sich nun auf die G20 in der Türkei, wo die großen Namen über die Syrienkrise diskutieren werden. Die Inflationsdaten der Eurozone werden heute Morgen veröffentlicht. Um 11 Uhr ist in Madrid Mario Draghi an der Reihe, eine erste Antwort auf die Befürchtungen der Märkte vor den Anschlägen zu geben, die das Verbrauchervertrauen ohnehin schwer getroffen haben: Der Präsident der EZB könnte neue Hinweise zu den Maßnahmen geben dass die EZB am 3. Dezember starten wird. Vorher wird Draghi am Freitag auf dem Deutschen Bankentag in Frankfurt sprechen. Erwartet wird auch eine Rede des Bundesbankpräsidenten Jens Weidmann.
Unterdessen eröffnet heute in New York die Robin Hood Investor Conference, der aktuelle Termin für die großen Hedgefonds-Manager. Es ist traditionell das Forum, in dem Anlageideen von Marktteilnehmern, von Daniel Loeb von Third Point bis zu David Einhorn von Greenlight Capital und Whitney Tyson von Kase Capital, ausgetauscht werden.
MAILAND BEGINNT BEI -3%. DAS SCHWARZE TRIKOT BEI MEDIASET
Das Pariser Drama ist in die bereits gestressten Märkte eingedrungen, die auf den Anstieg der US-Zinsen warten. Am Freitag schloss der S&P-Index an der Wall Street in seiner schlechtesten Woche seit August um 3,6 %. Am schlechtesten schnitten die Energieaktien ab (-7,1 %). Einzelhandelsaktien sind ebenfalls stark gefallen: Macy's, Netflix und Priceline haben in den letzten fünf Sitzungen 5,2 % verloren. Die Vorfreude auf den Quartalsbericht von Wal-Mart, der seit Jahresbeginn um mehr als 30 % zurückgegangen ist, ist groß. Europäische Quadrate sind auch schlecht. Die anderen Märkte des alten Kontinents schnitten schlechter ab: Am schlechtesten war Paris (-3,5 %). Der Gesamtindex der Stoxx 600 European Stock Exchanges verlor 2,6 % und legte seit Jahresbeginn um 7,8 % zu.
Mailand ließ 3 % am Boden. Der Gewinn seit Jahresbeginn sinkt auf 14,8 %. An der Spitze der Performance-Rangliste stehen Banca Popolare di Milano (+6,55 %) und Bper (+4,12 %) vor Campari (+3,70 %). Auch Enel schnitt gut ab (+2,24 %). Lange Verlustliste. Bei den Banken fällt Monte Paschi (-7,40 %) vor Unicredit (-5,57 %) ab. Die schlechteste Aktie mit einem zweistelligen Rückgang war Mediaset (-10,27 %) vor Ferragamo (-10,05 %). Die Notierung kehrte mit 21,94 Euro auf das Januarniveau zurück. Schwer war auch der Rückgang von Exor (-8,50 %) nach der Platzierung von 5 % des Kapitals.
S&P BESTÄTIGT ITALIEN-RATING. HELLRNIC BOND IN ERHOLUNG
Am Freitagabend bestätigte Standard & Poor's Italiens langfristiges Staatsrating mit BBB-, mit stabilem Ausblick, am unteren Ende des sogenannten „Investment Grade“ und ist das niedrigste unter den vier Agenturen, gefolgt von der EZB. S&P hatte Italien im Dezember letzten Jahres um eine Stufe herabgestuft.
Inzwischen hat die kanadische Agentur Dbrs das B-Rating für Portugal bestätigt, das damit einen Ausstieg aus dem Wertpapierkaufprogramm der EZB vermeiden kann. Gute Nachrichten am Vorabend der Mitte-Links-Regierung. Griechenland verbessern. Die Rendite der zehnjährigen griechischen Anleihe, die im Juli auf 18,7 % sprunghaft angestiegen war, lag unter 7 %: Für diejenigen, die es wagten, Risiken einzugehen, war es das Geschäft des Jahres. u
FIAT CHRYSLER WIRD VON MOODY'S BEWORBEN
Fiat Chrysler hat am Freitagabend die Heraufstufung des Ausblicks von Moody's von stabil auf positiv zur Kenntnis genommen. Die Entscheidung spiegelt die Erwartung wider, dass FCA in den nächsten 12 Monaten weiterhin von günstigen Verkaufstrends in den NAFTA- und EMEA-Regionen profitieren wird, was zusammen mit der erwarteten Einführung neuer Modelle und Maßnahmen zur Erhöhung der Preismacht seine Rentabilität untermauern wird.“
ENEL UND TELEKOM FÜHREN BEI BREITBAND AN
Neuer Test auf dem Markt für Enel, nachdem der Vorstand grünes Licht für zwei "außergewöhnliche" Operationen gegeben hat: die Fusion mit der Tochtergesellschaft Enel Green Power und die Gründung eines neuen Unternehmens zur Investition in Breitband, das Telekommunikationsnetz der neuen Generation.
Der Eintritt von Enel in das Telekommunikationsgeschäft hängt auch mit den Entwicklungen bei Telecom Italia zusammen, die bereits das aktuelle Kupfernetz besitzt. Der italienische Branchenführer hat einen 700-Millionen-Investitionsplan für die Verkabelung der 100 Großstädte auf den Weg gebracht, beabsichtigt jedoch nicht, sich an einem „Eigentumswohnungs“-Netzwerkunternehmen zu beteiligen. Im Rampenlicht Vivendis Moves: Vincent Bolloré zielt darauf ab, die Position im Hinblick auf die Verwässerung durch die Umwandlung von Spareinlagen zu stärken.
UNIPOL: COOP VERKÜRZEN DIE KONTROLLKETTE
Erwartet wird auch die Reaktion der Märkte auf die Vorfreude des Wochenendes auf den Umstrukturierungsplan des Unipol-Planeten. Es wird keine Fusion zwischen Unipol Gruppo und UnipolSai geben, aber eine starke Vereinfachung der Kontrollkette vor der Holdinggesellschaft. Finsoe, die Box, in der 31,4 % von Unipol aufbewahrt werden, wird aufgelöst und an die neu gegründete Coop Allenza 2.0 verteilt, die 21,45 % halten wird, während Holmo 7,48 % halten wird. Die Unipol-Aktien werden von Finsoe zu einem Preis von 9,95 Euro gehalten, deutlich über der aktuellen Notierung von 4,48 Euro, eine Differenz, die laut Hondin durch den Mehrheitsaufschlag gerechtfertigt ist.
