Der vom Manipulationsskandal verschlungene Libor-Satz liegt in Trümmern und bedarf eines radikalen Umdenkens. Aber es wird nicht archiviert. Heute erläuterte Martin Wheatley, Direktor der Financial Service Authority (FSA), der Körperschaft, die die britischen Märkte kontrolliert, im Mansion House die Empfehlungen, die für die Regierung von David Cameron ausgearbeitet wurden (und in einem heute Morgen veröffentlichten Bericht enthalten sind).
Dies ist die größte Transformation des Libor seit seiner Einführung im Jahr 1986. Beginnend damit, wer die Kontrolle über einen Satz ausübt, der die Grundlage zahlreicher Finanztransaktionen bildet, die von der London Financial Service Authority (FSA, ähnlich unserer Consob) auf mindestens 300 geschätzt werden Milliarden Dollar auf der Welt. Somit wird der Libor in dem Vorschlag nicht mehr unter der Kontrolle der British Bankers' Association (BBA) stehen, die ihn aufgelegt hat, sondern direkt von der FSA gehalten.
Wheatley fordert dann auch zivil- und strafrechtliche Sanktionen für diejenigen, die einen Fehler machen. Der Kurs wird weiterhin von den täglichen Schätzungen eines Gremiums von Banken abhängen, aber die Verantwortung wird einer unabhängigen Organisation anvertraut (Thomson Reuters wäre unter den interessierten Parteien). Der Kurs wird dann vereinfacht, indem mehrere Währungen (einschließlich australischer, kanadischer und neuseeländischer Dollar sowie die dänische und schwedische Krone) und selten verwendete Kurse (von 150 auf 20 gesenkt) eliminiert werden.
Ziel ist es, den Libor so realitätsnah wie möglich zu machen, da er von beobachtbaren Transaktionen bestimmt wird, ihn aus dem Ermessensspielraum zu entfernen und ihn für mehr Akteure zu öffnen (nur 16 Banken gaben den Satz an, zu dem sie Kredite in Interessenkonflikten erhalten haben). mit Händlervergütungen ). Für Wheatley braucht der Libor kollektive Verantwortung, um zu funktionieren, und muss wieder das tun, wofür er geboren wurde, „und nicht das, was Händler und skrupellose Einzelpersonen von ihm wollen“.
Anhänge: wheatley_review_libor_finalreport_280912.pdf
