Wie viel Applaus gab es gestern von den Banken für Mario Draghi. Nach Monaten großer Not feierten Kreditpapiere gestern die Anzeichen einer Erholung von Wachstum und Inflation, die aus der Pressekonferenz des Präsidenten der EZB hervorgingen, der jedoch erwartungsgemäß die expansive Politik des Frankfurter Instituts bestätigte. Aber wie lange Draghis Worte und die EZB-Erklärung auf ein stabiles Bild in Europa schließen lassen, mit Zinsen, die nicht steigen dürften, ging die Marktreaktion in eine völlig andere Richtung.
Den Zahlen zufolge rechnen Anleger mit einer Verschärfung der geldpolitischen Rahmenbedingungen in Europa. Der Verdacht wird weniger durch den Anstieg des Euro (heute Morgen auf 1,059 gegenüber dem Dollar von 1,054 am Mittwoch) bestätigt, sondern vielmehr durch den Anstieg der Renditen und den parallelen Rückgang der Renditen der Bundesanleihen und anderer Staatsanleihen. Das Ergebnis? Finanzwerte steigen (zur Freude von Piazza Affari), während Automobil und Energie nachlassen.
Mehr Musik an der Wall Street. Der Anstieg der Geldkosten ist offensichtlich, doch wir blicken mit einiger Nervosität auf die heutigen Arbeitsmarktdaten, denen ein leichter Anstieg der Ansprüche auf Arbeitslosenunterstützung vorausgeht. Unterdessen bestätigte Vizepräsident Michael Spence, dass Donald Trump die Trennung zwischen Geschäfts- und Investmentbanken wiederherstellen will und die mit der von Bill Clinton verabschiedeten Reform entstandenen Universalbanken in zwei Teile spaltet. Für die großen Namen an der Wall Street sind das keine guten Nachrichten: Der Finanzsektor schloss mit einem Minus von 0,3 %.
POLITISCHE UMWALTUNG IN KOREA. Der schwache Yen hilft Tokio (+1,3%)
Mit der Amtsenthebung von Präsidentin Park Geun Hye, die heute Morgen vom südkoreanischen Verfassungsgericht beschlossen wurde, tritt die institutionelle Krise des Landes in eine neue, beispiellose und gefährliche Phase ein, gerade als China mit Vergeltungsmaßnahmen für die Installation der Thaad-Raketen droht, mit der sich Washington befassen soll die wachsenden Bedrohungen aus Nordkorea.
Aus Seoul kommen Nachrichten über Zusammenstöße zwischen Anhängern des ehemaligen Präsidenten und Moon-Jae-in, dem Bürgerrechtsanwalt an der Spitze der Opposition. Vorerst hat der Notfall die Märkte nicht erschüttert: Der Aktienmarkt steigt (+0,3 %), ebenso wie der Won (+0,6 %). Der Anstieg des Dollars auf den höchsten Stand gegenüber dem Yen seit Ende Januar begünstigte den Aufstieg Tokios (+1 %). Auf Parität Hongkong und Shanghai, leichter Anstieg für Mumbai.
WALL STREET IN GLEICH. NEUER UMSATZ IN AIG
Die Erholung der Ölpreise am Ende ermöglichte es der Wall Street, die Verluste auszugleichen und so den dritten Abwärtstrend in Folge zu vermeiden. Der Dow-Jones-Index schließt bei +0,01 %, der S&P 500 bei +0,08 %. Der Nasdaq schließt mit einem Plus von +0,02 %.
Während wir auf die heutigen Arbeitsmarktdaten warten (die Schätzung geht von 190 neuen Arbeitsplätzen aus), ist ein Anstieg der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 243 Einheiten zu verzeichnen, was leicht über den Prognosen liegt. Der Wert blieb 300 Wochen lang unter 105, die beste Serie seit 1970.
Der Verkauf von Anleihen hörte nicht auf, der Treasury Bill fiel und seine Rendite stieg von 11 % gestern auf den höchsten Stand der letzten 2,60 Wochen mit 2,55 %.
Die Talfahrt des Goldes geht weiter und wird auf den asiatischen Märkten bei 1.197 Dollar gehandelt (seit letztem Freitag hat es fast 40 Dollar verloren).
Die American International Group (AIG) stieg um 1,7 % auf 64,5 US-Dollar, nachdem der Rücktritt des von Carl Icahn entlassenen Vorstandsvorsitzenden und CEO Peter Hancock bekannt gegeben wurde. Hancock scheidet aus, nachdem er in den letzten sechs vier Vierteln eine Niederlage erlitten hatte. Hancocks Nachfolger wird der siebte CEO von Aig seit 2005 sein. Die Komplexität der Gruppe hat die Manager einen nach dem anderen erdrückt und ist nicht in der Lage, ein weltweit präsentes Versicherungsunternehmen zu leiten, das durch Dutzende und Aberdutzende Übernahmen des historischen Führers Maurice aufgebaut wurde. Hank Greenberg vor dem Zusammenbruch im Jahr 2007. Nur massive staatliche Eingriffe verhinderten dann den Bankrott, aber innerhalb weniger Monate stieg die Aktie an der Wall Street von 1.216 US-Dollar im Juni 2007 auf 5,86 US-Dollar im März 2009.
Nach unten ölen. ENI VERKAUFT EINEN ANTEIL IN MOSAMBIK AN EXXON
Der Abstieg des Rohöls geht weiter: WTI-Öl verlor 2 % unter 50 Dollar pro Barrel auf 49,23, während Brent um 99 Cent (-1,8 %) auf 52,12 zurückfiel. An der Wall Street reagierten jedoch Energiewerte: Der Branchenindex schloss bei +0,6 %.
Exxon Mobil schloss mit einem Plus von 0,8 %. Der US-Riese wird den Anteil von Eni (-0,6 %) kaufen. von 25 % der Fläche 4 vor der Küste Mosambiks. Der italienische Ölriese hält indirekt 50 % der Anteile an dem Block über einen 71,4 %-Anteil an Eni East Africa, das wiederum 70 % der Area-4-Konzession hält. Die vereinbarten Bedingungen sehen einen Preis von etwa 2,8 Milliarden US-Dollar vor. Saipem verlor 2,6 %, Tenaris -3,1 %.
DIE TOP-TASCHE PLATZT WIEDER DAS GESCHÄFT
Draghis Aufschwung im Bankensektor ermöglichte es der italienischen Börse, die am engsten mit der Kreditbranche verbunden ist, an der Spitze der Liste zu schließen und den während der Sitzung erlittenen Rückgang auszugleichen. Der Ftse Mib-Index (+0,46 %) schloss bei 19.571 Punkten, ausgehend von einem Tagestief von 19.336 Punkten. Knapp unter Paris (+0,42 %). Vorsichtigeres Frankfurt (+0,09 %), schwaches London (-0,27 %) und der Dax (+0,09 %). Der größte Schub kam von Banken (European Stoxx +1 %) und Versicherungen (+0,8 %).
In der gestrigen Sitzung behielt die EZB ihre Geldpolitik unverändert (Hauptrefinanzierungssatz 0 %, Spitzenrefinanzierungssatz +0,25 %, Einlagensatz -0,40 %, monatliche Ankäufe von 80 Milliarden bis Ende März und dann 60 Milliarden bis Ende Dezember). 2017).
Nach den neuen Schätzungen der EZB dürfte das laufende Jahr mit einem Anstieg des BIP des Euroraums um 1,8 % enden, gegenüber den vor sechs Monaten geschätzten +1,7 %. Die Inflation dürfte +1,7 % erreichen, sich aber 2018 auf 1,6 % verlangsamen und 2019 wieder bei +1,7 % liegen, allerdings immer noch unter dem langfristigen Ziel der EZB, das „leicht unter 2 %“ liegt.
BUND- UND BTP-Renditen steigen, BOT-AUKTION HEUTE
Große Aufregung an den Schuldenmärkten. Nachdem der italienische 2,21-Jahres-Zinssatz kurz vor der Bekanntgabe der Zinssätze auf 2,30 % gefallen war, stieg er zum Schluss auf 2,27 %, den höchsten Stand seit einem Monat: Am Mittwoch hatte er bei XNUMX % geschlossen.
Auch der deutsche Zinssatz für 0,43-jährige Staatsanleihen erreichte mit 0,36 % den höchsten Stand seit einem Monat, nachdem er zuvor bei 10 % gelegen hatte. Der Renditeunterschied zwischen italienischen und deutschen 182-jährigen Papieren schloss am Mittwoch nach einem Sitzungstief von 188 Basispunkten um 190 Basispunkte von XNUMX.
Heute werden jährlich 6,5 Milliarden Bots versteigert (im Vergleich zu Laufzeiten von 6,6). Auf dem Mts-Graumarkt weist die Aktie eine Rendite von 0,22/225 % auf, die über den -0,247 % der Februar-Platzierung liegt, aber nicht weit vom Allzeittief von -0,250 % vom Januar entfernt.
ITALIENISCHE BANKEN IN DER RALLYE. Die Beiträge fliegen
Der Draghi-Effekt hat dem Bankensektor neues Leben eingehaucht, angetrieben durch die Erwartung von Zinserhöhungen. Der Branchenindex stieg um 1.7 %. Unicredit legte um 0,8 % zu, Intesa +2,4 %, Mediobanca +2,6 %, Ubi +3,1 %, Bper Banca +3,3 %. Auch auf Generali (+1,1 %).
Sprung nach vorne für Poste Italiane (+3,1 %): Der Unterstaatssekretär für wirtschaftliche Entwicklung Giacomelli erklärte am Rande einer Konferenz zu 5G, dass ein Anteil an CDP verkauft werden könne, anstatt mit einer zweiten Tranche des „ hypo.
MPS, VERHANDLUNGEN LAUFEN. DEUTSCHE BANK: AKTIONÄRE SAGEN JA ZUR ERHÖHUNG
Gute Nachrichten an der Front der verschiedenen Krisenherde der Banken. Die Verhandlungen mit den europäischen Institutionen über die Rettung von MPS haben offiziell begonnen: Ziel ist die Unterzeichnung einer Vereinbarung mit der Europäischen Kommission bis April-Mai. Gestern Abend der Vorstand der Bank revidierte Verluste für 2016 von 3,4 Milliarden US-Dollar auf 3,24 Milliarden US-Dollar gesenkt.
Was die beiden venezianischen Banken betrifft, die kurz vor dem Bankrott stehen, sollten wir, auch wenn in den letzten Tagen eine Beschleunigung der Zustimmung zum Vergleichsangebot zu verzeichnen war, eine Fristverlängerung bis zum 22. März anstreben.
Heute dürften die Nachrichten zur Neuorganisation der Deutschen Bank dem gesamten europäischen Kreditsektor helfen. Katar, China und BlackRock werden die letzte Woche gestartete Kapitalerhöhung in Höhe von 8 Milliarden Euro zeichnen. Die drei Großinvestoren des deutschen Konzerns halten bereits 20 % des Kapitals.
Der katarische Fonds hält bereits rund 10 % des Kapitals der Deutschen Bank in seinem Portfolio und erwägt nun, seinen Anteil zu erhöhen. In die gleiche Richtung gehen auch die Chinesen der Hna-Gruppe, einem vom Tycoon Chen Feng kontrollierten Konglomerat, das in den Bereichen Luftfahrt, Tourismus und Logistik tätig ist und mit 3,04 Prozent vierter Anteilseigner der Deutschen ist.
STM -2,7 %. DIE NEUEN CHIPS FÜR DAS IPHONE 8 SIND VERSPÄTET
Stm fiel stark und verlor am Ende 2,7 %, nachdem Gerüchte aufkamen, dass das Unternehmen Apple nicht rechtzeitig mit genügend Chips für den 3D-Sensor zur Gesichtserkennung beliefern könne, der im neuen iPhone8 enthalten sein wird. Die französische Website iGeneration verrät, dass der von StM in seinem Werk in Grenoble produzierte Chip möglicherweise erst in der zweiten Jahreshälfte verfügbar sein könnte. Es besteht daher die Gefahr, dass das iPhone8 nicht, wie bei neuen Apple-Produkten üblich, im September vorgestellt wird.
BMW BREMSEN FCA. US-URTEIL ÜBER VOLKSWAGEN HEUTE
Unter den Industriewerten fielen Fiat Chrysler (-1,3 %), der wie alle Automobilhersteller unter den enttäuschenden Ergebnissen von BMW litt, und verlor 2,5 %. Im vierten Quartal 2016 meldete das deutsche Unternehmen einen Rückgang des Betriebsgewinns um 16 %. Volkswagen wird sich heute vor einem US-Gericht des Betrugs schuldig bekennen.
AUTOGRILL, SNAM UND LUXUS AUF SCHILDEN
Guter Anstieg bei Versorgern: Snam +2,37 % nach einer Flut positiver Kommentare von Analysten zu den Ergebnissen 2016 und dem Plan. Terna +1,1 %. Autogrill legte nach der Veröffentlichung der Zahlen für 5,6 sprunghaft zu (+2016 %) und schloss mit einem Nettogewinn von 98,2 Millionen Euro ab, ein Plus von 53,1 % zu aktuellen Wechselkursen. Der Umsatz belief sich auf 4,5 Milliarden, +4,2 %.
Telecom Italia +1,3 %. Macquarie bestätigte das Outperform-Rating und passte das Kursziel von 1,05 Euro auf 1,0 Euro an.
Luxusaktien legen zu: Moncler +1,2 %, Yoox +1,5 %, Luxottica +1,4 %. Barclays hob sein Kursziel für die Aktie von 55 auf 57 Euro an, bestätigte die Übergewichtungsempfehlung und blieb zuversichtlich hinsichtlich der langfristigen Geschäftsaussichten des Konzerns.
