ASIATISCHE TASCHEN IN ROT
TOKIO -2,11. HSBC VERLIERT 4,3 %
Die Woche an den Finanzmärkten beginnt erwartungsgemäß schlecht: In Tokio verlor der Nikkei 225-Index 2,11 %, der Hang Seng-Index in Hongkong schloss mit einem Minus von 3,38 %. Der MSCI Asia Pacific Basket verzeichnete einen Verlust von 2,1 %. Auch die Futures auf den S&P 500 gaben nach (-1 %). Bankaktien führen den Rückgang an. Die Aktien von HSBC in Hongkong fielen um 4,3 %.
SCHATZAUKTIONEN 18,5 MILLIARDEN
Der BTP/BUND-Spread beginnt wieder bei 370
Zwischen heute und morgen wird das Finanzministerium den Markt auffordern, die Staatskasse durch die Zeichnung neuer Kredite mit Italienrisiko durch den Kauf von Staatsanleihen auf einer Auktion zu füllen: Drei- und zwölfmonatige BoTs werden am Montag für 11,5 Milliarden verkauft während die BTPs am Dienstag für einen Betrag zwischen 5 und 7 Milliarden angeboten werden. Auch Spanien, Holland, Frankreich und Deutschland werden in derselben Woche Staatsanleihen ausgeben. Am Freitag stieg der Spread zwischen BTP und Bund auf 370 Punkte, nachdem Gerüchte über einen bevorstehenden Zahlungsausfall Griechenlands und den Rücktritt von Chefökonom Jürgen Stark aufkamen und Mitglied des Vorstands der EZB.
Und das alles nach einem gruseligen Monat: von 400 Punkten Anfang August auf 270 nach den ersten Käufen italienischer Anleihen durch die EZB, zurück auf 370 aufgrund der Unsicherheiten über das Manöver, bis auf 330 nach der Abstimmung. Parallel dazu erreichte der 6,4-jährige BTP vor der EZB-Intervention einen Spitzenwert von 5 %, schaffte es dank der Frankfurter Käufe kurzzeitig, die psychologische Schwelle von 5,70 % zu durchbrechen, erholte sich dann aber auf rund 5,40 %, bevor er sich im Bereich von XNUMX % einpendelte .
Athen setzt auf ein Vermögen von 2,5 Milliarden
BERLIN HAT EINEN PLAN B FÜR SEINE BANKEN
Griechenland spielt die letzte Karte aus, um einen Zahlungsausfall zu vermeiden: 2,5 Milliarden Steuern auf Eigenheime, ermittelt durch die Stromrechnung (Gesamtsteuern pro verbrauchter Kilowattstunde), in einem extremen Versuch, den Forderungen der EZB-IWF-EU-Troika nachzukommen, die nach Athen zurückkehren wird Am Mittwoch. Mittlerweile sogar. Mittlerweile scheint es sicher, dass das Ziel, dass sich 90 % der Privatpersonen am Umtausch griechischer Anleihen beteiligen, eine notwendige Voraussetzung für die Umsetzung des im vergangenen Juli vereinbarten Hilfsplans, gescheitert ist.
Wie Finanzminister Evangelos Venizelos einräumte, ist die Wirtschaftslage inzwischen ins Trudeln geraten: Der Rückgang des BIP beträgt rund 7.3 Prozent, gegenüber 3,8 Prozent im Mai. Die CDS auf Griechenland preisen die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls mit 94 % ein, die Renditen für Staatsanleihen liegen bei über 50 %. Die Banken haben in einer Liquiditätskrise (die Einlagen sind von 240 auf 180 Milliarden gesunken) nur die Hälfte der Anleihen, 1,5 Milliarden, gezeichnet, die das griechische Finanzministerium auf einer Auktion angeboten hat. Es wird von einer Überbrückungslösung gesprochen, um im Extremfall einen Zahlungsausfall zu vermeiden, doch im Moment herrscht noch große Verwirrung. Ministerpräsident Georges Papandreou versicherte am Samstag in Thessaloniki: „Wir bleiben im Euro.“ Der neue stellvertretende Ministerpräsident der Bundesrepublik Deutschland, Philip Rössler, spricht derweil offen von alternativen Initiativen zu dem, was im Mai vereinbart wurde: „Wir dürfen keine Angst vor extremen Optionen haben.“
Gerüchten zufolge hat Deutschland bereits einen Plan B entwickelt, um seine Banken (1,15 Milliarden allein die Deutsche Bank) im Falle eines Zahlungsausfalls Griechenlands zu retten. „Die Europäer sind sich einig, dass mindestens drei Viertel der heutigen Probleme der Weltfinanzen von ihren eigenen Nöten abhängen.“ Dies ist der anonyme Kommentar eines US-Beamten am Ende des G7-Gipfels in Marseille, der mit einer offiziellen Erklärung abschloss, in der es heißt, dass „alle notwendigen Maßnahmen ergriffen werden, um die Grundlagen der Banken- und Finanzmärkte zu festigen“. Zu wenig, um die Börsen zu beruhigen, auch wenn US-Finanzminister Tim Geithner am Ende betonte, dass „die Europäer sich der Schwere der Krise vollkommen bewusst sind“. In der Zwischenzeit herrscht große Vorfreude auf die Pressekonferenz, die Jean-Claude Trichet heute im Anschluss an die übliche Sitzung der Gouverneure in Basel abhalten wird.
Auf dem Weg zur Herabstufung der wichtigsten französischen Banken
Die Kosten der Bereitstellung in Dollar steigen um das Fünffache
In den nächsten Tagen, vielleicht schon heute, wird Moody's die Ratings großer französischer Banken herabstufen: Bnp Paribas (Aa2), Credit Agricole (Aa1) und Societé Generale (Aa2) aufgrund des Engagements im griechischen Bankensystem. Unterdessen berichtet die Financial Times, dass sich die Finanzierungskosten europäischer Banken in Dollar gegenüber dem Niveau vom Juni verfünffacht haben und nun bei 103 Basispunkten liegen (gegenüber 20 Basispunkten zu Beginn des Sommers). Der Zeitung zufolge benötigen Banken etwa 500 Milliarden, um Kredite in US-Währung zu refinanzieren.
BUSINESS PLACE BEGINNT WIEDER VON -10 % IN EINER WOCHE
FINANZLEUTE LEIDEN. NUR EDISON GLÄNZT (UND JUVE)
Auf der Piazza Affari wird eine nervöse Sitzung mit wenig Spielraum für eine Erholung erwartet, nachdem der deutsche Bruch mit der EZB und die Gerüchte über einen Zahlungsausfall Griechenlands die Märkte am Freitag erschüttert haben. An den Aktienmärkten des alten Kontinents, die in der letzten Woche weitere 10 % auf dem Boden liegen ließen (der Eurostoxx 9,92-Index -50 %), gibt es immer noch Ängste um die Stabilität der Eurozone und die Schlussfolgerungen der G7 scheinen dazu nicht in der Lage zu sein Gießen Sie viel Wasser ins Feuer. Am Freitagabend wurden in Marseille eine „starke und koordinierte internationale Reaktion“ und die Verpflichtung zum Schuldenabbau und zur Konsolidierung der öffentlichen Haushalte durch Maßnahmen angekündigt, die das Wachstum nicht gefährden.
Der Ftse Mib-Index blieb Ende letzter Woche knapp über der Schwelle von 14 Punkten bei 14.020 (-9,92 %) stehen. Am meisten litten die Banken, die als erste unter dem mangelnden Vertrauen in Staatsanleihen litten: Unicredit verlor 15,84 %, Intesa 14,60 %, wobei die Notierung unter der 1-Euro-Schwelle lag. Unter den Finanzwerten waren auch Generali (-9,63 %) und Fondiaria-Sai mit -13,59 % schlechter. Die gesamte Fiat-Gruppe schnitt schlecht ab, wobei der Automobilsektor bei -10,49 %, Fiat Industrial bei -13,41 % und Exor bei -12,48 % lag. Enel ist ebenfalls gesunken – 9,20 % mit einem negativen Bericht, während EGP um 0,81 % steigt. Sprung von Edison (+7,54 %) in Erwartung des nächsten Schrittes von EDF, das die Aufnahme eines Finanzinvestors prüft. Und von Juventus (+10,99 %) in der Woche, in der das eigene Stadion eingeweiht wurde.
BPM bereitet den Verkauf von Cassa Alessandria vor
Wir bereiten uns auf die Begrüßung von Matteo Arpe vor
Im Mittelpunkt steht die Banca Popolare di Milano, die Auseinandersetzung mit der Kapitalerhöhung, die Überprüfung der Governance in Richtung Dual und der mögliche Verkauf von Tochtergesellschaften zur Stärkung der Kapitalquoten. Die Übertragung von 80 % der Cassa di Risparmio di Alessandria auf die Cassa di Risparmio di Asti wird unter Beratung von Bruno Ermollis Sin&rgetica untersucht. Die um einige Wochen verschobene Kapitalerhöhung wird marktbedingt weniger als 1,2 Milliarden (wahrscheinlich 900 Millionen) betragen.
Die Rolle von Matteo Arpes Sator wird in Kürze definiert. Der Manager soll Aktionär von Bpm werden und dann anteilig die Kapitalerhöhung für eine Gesamtinvestition von 200 Millionen zeichnen und im Gegenzug eine Rolle in den Leitungsgremien der Gruppe übernehmen. Schließlich könnte der Vorsitzende Massimo Ponzellini am kommenden Dienstag anlässlich der Vorstandssitzung darum bitten, dass der Auftrag zur Prüfung eines Doppelprojekts rasch der Bank von Italien und natürlich der Aktionärsversammlung vorgelegt wird.
Fiat in Indien wird von einem deutschen „Feind“ befreit.
IN TATA VOLKSWAGEN INTIM ZU SUZUKI: KAUFEN SIE KEINE FIAT-MOTOREN
Ein doppelter Konflikt zwischen den Lingotto und den Großdeutschen. Sergio Marchionne begrüßte die Nachricht, dass Tata Motors die Beziehungen zum englischen CEO Carl-Peter Foster mit deutschen Wurzeln beendet hat, der als Manager bei Opel die Hypothese einer Einigung mit Fiat entschieden abgelehnt hatte. Ähnliches Drehbuch mit Tata. Nach seiner Ankunft wurde das Bündnis zwischen der italienischen und der indischen Gruppe praktisch unterbrochen. Jetzt starten wir wieder im Werk Ranjangeon, wo Fiat Motoren für Tta und den 1.3 und 75 PS starken 90 Multijet-Motor für Suzuki produziert.
Unterdessen wirft Volkswagen in einer offiziellen Mitteilung Suzuki vor, an dem das Unternehmen 19,9 % kontrolliert, gegen die Bedingungen der 2009 unterzeichneten Allianz verstoßen zu haben. Dies liegt daran, dass sich das Unternehmen für Fiat und nicht für Volkswagen als Lieferanten des 1.6 MultiJet II 120 CV-Motors entschieden hat . Tatsächlich gab Suzuki im vergangenen Juni bekannt, dass der in Turin produzierte Diesel in der nächsten Generation des Sx4 verwendet werden wird, der im ungarischen Werk in Esztergom (wo auch der Fiat Sedici geboren wurde) produziert wird. „Suzuki wird ein paar Wochen Zeit haben, den Verstoß zu beheben“, lautet das deutsche Ultimatum. „Es ist ein bedauerlicher Schritt“, heißt es in der Pressemitteilung weiter, „aber notwendig.“ Suzuki bleibt eine interessante Investition.“ In Wirklichkeit verbirgt Osamu Suzuki seine Enttäuschung über die Achse mit den Deutschen nicht.
Die Vereinbarung mit Fiat wurde von ihm selbst in Turin ausgehandelt. Daher droht eine Scheidung, die das Gleichgewicht auf dem indischen Markt verändern wird, wo die Japaner seit Jahren an der Spitze stehen. Volkswagen hoffte, den Brückenkopf auch in Neu-Delhi für einen Durchbruch geeignet gefunden zu haben. Jetzt muss er seine Pläne ändern.
USA, LICHTSTEUER FÜR VIDEOSPIELE
NUR 98 MILLIARDEN STEUERN AUF 1,2 MILLIARDEN GEWINNE
Die Wege des Finanzbeamten sind wirklich unergründlich. Gestern lieferte die New York Times großartige Beweise für die Entdeckung von Professor Calvin H. Johnston von der University of Texas, einem ehemaligen Beamten des Finanzministeriums. Die interessantesten Steuererleichterungen genießen vor allem Videospielhersteller, die die Rabatte für Softwarehersteller mit den Rabatten für die Unterhaltungsindustrie und den Anreizen für den elektronischen Handel kombinieren können. Das Ergebnis ist, dass Electronic Arts, das in diesem Jahr mehr als zwei Millionen Exemplare des Videospiels Dead Space 2 verkauft hat, im Vergleich zu 1,2 Milliarden Dollar Gewinn in den letzten fünf Jahren nur 98 Millionen Dollar an die Steuerbehörden gezahlt hat.
