An der Front des Handelskrieges zwischen den USA und China schweigt, zumindest dem Anschein nach, alles. Und Unsicherheit hält die Taschen der beiden Duellanten zurück. Donald Trump tröstet sich mit dem gestern Abend unterzeichneten Handelsabkommen mit Südkorea, während die Verhandlungen mit Japan heute auf Hochtouren laufen: Shinzo Abe ist bereit, den USA Zugeständnisse zu machen, um den Autogiganten zu schützen. In Erwartung der morgigen Fed-Entscheidungen konzentriert sich die Aufmerksamkeit der Märkte fast überall auf die Politik. In den USA, wo Trump heute vor der UN-Versammlung auftreten wird, greift das neue Kapitel von Russiagate: Der Präsident scheint fest entschlossen, den Vize-Justizminister Rod Rosenstein loszuwerden, der den Fall verfolgt. In Großbritannien tobt die Brexit-Debatte, in Italien nimmt sie Fahrt auf Manöver vergleich. Steigende Ölpreise haben die Märkte ebenfalls erschüttert.
UP TOKYO, HONGKONG IM URLAUB
die japanische Börse ist leicht gestiegen (+0,2 %), während der CSI 300-Index von Shanghai und Shenzhen 1 % verliert. Beide Märkte waren gestern wegen der Herbst-Tagundnachtgleiche-Feierlichkeiten geschlossen. Die Börsen in Asien bleiben wie gestern auf sehr niedrigem Niveau, da heute der Handel in Hongkong stillsteht. Auch die Seouler Börse ist geschlossen, sodass wir einen Tag warten müssen, um zu erfahren, wie Investoren das Handelsabkommen mit den USA beurteilen.
BRENT ÜBER 81 $. SAIPEM AN DER SPITZE
Brent-Öl bestätigt mit 81,32 Dollar je Barrel seine Höchststände der letzten vier Jahre, gestern legte der Referenz-Future um 3% zu.
Brillante Ölfirmen, die gestern den Niedergang auf der Piazza Affari begrenzt haben. Saipem, die beste Aktie auf der Liste, legte mit 3,6 Euro um 5 % zu, dem höchsten Wert seit Februar 2017. Eni +1,67 % nach der Ablösung des vorläufigen Kupons, Tenaris +1,01 %.
THUMP VON MICHAEL KORS (-9 %) NACH DEM KAUF VON VERSACE
Schwacher Abschluss für die Wall Street. Der Dow-Jones-Index verlor 0,68 %. S&P500 (-0,35 %). Es hält den Nasdaq (+0,08 %) dank Apple (+1,4 %) und Facebook (+1,5 %). Die New York Times schrieb, dass der Mitbegründer von Instagram, Kevin Systrom, von seinen Ämtern zurückgetreten ist und sich darauf vorbereitet, das soziale Netzwerk zum Teilen von Bildern, das jetzt Facebook gehört, zu verlassen.
Michael Kors fiel in Erwartung der Bekanntgabe stark (-8,21 %). des Kaufs von Versace Spa für eine Bewertung von zwei Milliarden Dollar (einschließlich Schulden).
Flug zu London Sky (+9 %), Transfer für 30 Milliarden Pfund zu Comcast (-6,7 %).
DRACHEN: INFLATION STEIGT, LÖHNE WERDEN FOLGEN
„Es wird erwartet, dass die Inflation in den kommenden Monaten zunehmen wird, da die schrumpfende Unterauslastung auf dem Arbeitsmarkt das Lohnwachstum ankurbeln wird.“ So versetzte Mario Draghi den Märkten in einer langen Rede des EZB-Präsidenten in einer Rede vor dem Wirtschafts- und Währungsausschuss des Europäischen Parlaments einen Schock. Doch dieses Mal reichte die Intervention des Notenbankers nicht aus, um die negativen Auswirkungen des Tauziehens zwischen Peking und Washington aufzuheben.
Mailand leidet mehr als alle Märkte unter dem Anstieg des Spreads: -0,91 % auf 21.339 Punkte.
Die anderen Preislisten sind ebenfalls in Rot gehalten. Frankfurt schloss um 0,62 %, Paris -0,33 %, Madrid -0,84 %, London -0,44 %, Zürich -0,58 %.
DI MAIO: WIR IMITIEREN FRANKREICH BEIM DEFIZIT
„Frankreich wird ein Defizit von 2,8 % aufweisen, um sein wirtschaftliches Manöver zu finanzieren. Wir sind ein souveräner Staat wie Frankreich. Das Geld ist da und kann endlich für die Bürger ausgegeben werden. In Italien wie in Frankreich“. So nutzt Luigi Di Maio die Unterstützung des Haushaltsprojekts, das Paris in Brüssel präsentieren wird.
ABER DER SPREAD IN PARIS BETRÄGT 32 GEGENÜBER 243 PUNKTEN
Die Aussagen des stellvertretenden Ministerpräsidenten ließen den Spread auf 243 steigen, die 2,93-Jahres-Rendite sprang auf 32,4 %. Umgekehrt verringerte sich der Abstand zwischen französischen und deutschen Aktien auf XNUMX Punkte.
Zwei Überlegungen können die Unterschiede erklären: 1) die unterschiedliche Wachstumsrate der Wirtschaft (+1,7 % für Frankreich im Jahr 2019, 1,1 % für Italien) und der Schuldenstand (98,8 % für Paris, 132,5 Rom).
Draghi kam gestern auf das Thema des Schadens zurück, den die Worte italienischer Politiker Familien und Unternehmen zugefügt haben. „Haushalte und Unternehmen – sagte er – zahlen den Banken jetzt höhere Zinsen als zuvor: Die Banken haben die Zinsen um rund 20 Basispunkte angehoben, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen.“
Pimco und Aberdeen Standard, zwei große Vermögensverwaltungsgesellschaften, haben erneut zum Verkauf oder zur Untergewichtung der italienischen Anleihen im Portfolio geraten. Die Société Générale mahnt zur Vorsicht, da sie einen starken Anstieg der Volatilität in den nächsten zwei Wochen für wahrscheinlich hält.
DONNERSTAG BTP UND CCTEU FÜR 5,25 MILLIARDEN
In diesem Zusammenhang starten heute die Monatsendauktionen: Wir starten mit 1,75 Milliarden Ctz und Btpei. Morgen sind die Sechsmonats-Bots an der Reihe (6 Milliarden gegen die gleiche Summe fällig). Der Donnerstag endet mit dem Angebot von zwei neuen BTPs: 2 Milliarden für eine neue fünfjährige plus weitere 2 Milliarden für die zehnjährige plus 1,25 Milliarden Ccteu.
Im vierten Quartal gab das Finanzministerium bekannt, dass es im November 2020 eine neue dreijährige BTP und eine neue CTZ emittieren wird, beide für einen Mindestbetrag von 9 Milliarden Euro. Gleicher Mindestbetrag auch für den Ctz 27.
BANKEN IN SICHT. VERSTÄNDNIS -2,1 %, CARIGE FÄLLT
Die Spread-Spannungen wirkten sich auf den Bankensektor aus. Der Index der italienischen Institute lässt 1,11 % liegen. Der negative Rückgang von 2,1 % von Intesa, der repräsentativsten Aktie des Systems, sticht hervor. Im Gegensatz dazu gewinnt Bper 1,15 %.
Pesante Carige: -10,71 %, mit starkem Volumen. Fertig der Kampf um die Kontrolle der Regierung, ist die spekulative Anziehungskraft auf die genuesische Bank verschwunden, was den Ausstieg von Investoren befeuert, die auf eine kurzfristige M&A-Operation gesetzt hatten, während das Gespenst einer neuen Kapitalerhöhung auftaucht. Am Nachmittag kündigte die Bank an, dass sie die von der EZB geforderten Zeiten einhalten werde, um den "operativen und strategischen" Plan fertigzustellen.
Davon zeugt die Fineco Bank, die mit 11,865 Euro einen neuen historischen Rekord erzielte. Die Aktie gab in der Schlussphase im Zuge der schwachen Entwicklung der europäischen Märkte und der Wall Street nach und schloss bei 11,69 Euro.
TELEKOM -1,4 %, ES GEHT UM PERSIDERA UND SPARKLE
Telecom Italia verliert am ersten Tag 1,41 % Sitzung des Vorstandes (XNUMX Stunden Diskussion) zu den verschiedenen strategischen Dossiers, an denen die Gruppe beteiligt ist. Es wurde von allem etwas diskutiert, angefangen bei der möglichen Übernahme des brasilianischen Unternehmens Nextel, das Amos Genish am Herzen liegt. Darüber kann jedoch nur diskutiert werden die Vergabe von 5G-Frequenzenteurer als gedacht. Das Schicksal von Persidera und der mögliche Verkauf von Sparkle müssen noch definiert werden. In Bezug auf die Governance, eines der Reibungspunkte zwischen den Aktionären, wurde eine stärkere Kontrolle des Nominierungs- und Vergütungsausschusses über das Top-Management beschlossen.
FCA, MOODY'S ERHÖHT DEN AUSBLICK
Die Industriellen waren schwach: Prysmian -2,37 % und Brembo -1,43 %.
Fiat Chrysler ebenfalls im Minus (-0,90 %). Gestern Abend hat Moody's sein Ba2-Rating bestätigt und den Ausblick von stabil auf positiv angehoben. "Die Änderung des Ausblicks auf positiv spiegelt die kontinuierliche Verbesserung der Kreditkennzahlen der Gruppe wider", sagte Falk Frey, Chefanalyst von Moody's FCA, in einer Erklärung. „Wenn diese Parameter beibehalten werden“, schloss er, „könnten wir in den nächsten 12 bis 18 Monaten eine Erhöhung des Ratings sehen“.
ASTALDI UND INWIT UNTER FEUER
Astaldi -5 %, nachdem Il Sole 24 Ore seine Absicht angekündigt hatte, einen neuen Kapitalstärkungsplan zu definieren, der auch eine Umstrukturierung der Anleihe beinhalten sollte.
Inwit fiel um etwa 4,3 %, nachdem Morgan Stanley die Bewertung von „gleichgewichtet“ auf „untergewichtet“ mit einem auf 5,70 Euro reduzierten Kursziel gesenkt hatte.
Bemerkenswert ist auch der Sprung von Bialetti: +21,39 % auf 0,403 Euro.
