Deutsche Bank steht kurz vor dem Beginn der gigantischsten Bilanzbereinigungsoperation, an die sich die Finanzwelt erinnert. Nach Angaben der Financial Times hat sich der deutsche Bankenriese dazu entschieden Vermögenswerte für einen geschätzten Wert von rund 50 Milliarden Euro an eine Bad Bank übertragen, was 14 % des Haushalts der Institution entspricht.
Der neue Container wird umbenannt, mit teutonischem Euphemismus, Geschäftsbereich Nicht-Kernvermögen. Im Gegensatz zu einer normalen Bad Bank – die bereits in der Vergangenheit von der Deutschen Bank geschaffen wurde – wird sie nicht nur toxische und verlustreiche Wertpapiere enthalten, sondern hauptsächlich nicht strategische Vermögenswerte langfristige Derivate, mit besonderem Fokus auf Transaction Banking und Private Wealth Management.
Mit anderen Worten, es wird ein gigantisches Bail-in, das zweifellos Auswirkungen auf die Perspektiven der Bankenunion haben wird.
"Es wird ein radikaler Schnitt – erklärt eine anonyme Quelle gegenüber der britischen Zeitung – Wir tun es heute, weil wir genug Mittel zusammengestellt haben, um die Operation zu verwalten. Das konnten wir vorher nicht."
Der Vorstandsvorsitzende der Deutschen Bank, Christian Sewing, wird die Transaktion offiziell bekannt geben Mitte Juli, wenn das Institut den Halbjahresabschluss vorlegt.
Laut Financial Times sieht die von der Bank eingeleitete Reorganisation auch eine starke Skalierung – wenn nicht sogar Schließung – der Handelsaktivitäten außerhalb Kontinentaleuropas.
Sewings Ziel ist es, den Trend der Kursrückgänge umzukehren, die der Deutschen Bank das niedrigste Kurs-Buchwert-Verhältnis unter 37 Kreditgebern im Bloomberg Europe 500 Banks and Financial Services Index beschert haben.
