Der Öleffekt verschwindet bereits nach einem Tag. Plötzlich kehrt das Schreckgespenst einer systemischen Krise, ausgelöst durch den Zusammenbruch der Deutschen Bank, zurück und beängstigt. Gestern Abend, als die europäischen Märkte bereits geschlossen waren, behauptete Bloomberg in einem Artikel unter Berufung auf ein Bankdokument, dass zehn Hedgefonds Bargeld und Sicherheiten von der deutschen Institution abgezogen und ihre Geschäfte auf andere Vermittler verlagert hätten.
Die Nachricht löste Ängste an den Finanzmärkten aus. Der Druck auf eine staatliche Intervention zur Unterstützung der Deutschen Bank wächst, doch Berlin hält sich zunächst zurück. Unterdessen verloren die Aktien der Bank, die tagsüber in Frankfurt mit einem Plus von einem Prozentpunkt gehandelt wurden, an der Wall Street 7 %.
Der US-Bankaktienindex fiel um 1,4 %. Wells Fargo (-1,67 %) steht unter Beschuss, betroffen vom Skandal um gefälschte Girokonten. Auch Citigroup (-1,77 %) und JP Morgan (-1,47 %) erlitten Verluste.
Die New Yorker Börse beschleunigte den Abwärtstrend: Dow Jones -1,07, S&P 500 und Nasdaq -0,93 %. Die Rendite der 6-jährigen T-Anleihe fiel um 1,54 Punkte auf 2,2 %. Der Rückgang setzte sich heute Morgen in Asien fort. Die Tokioter Börse (-5,5 % im September, +1,6 % im heute endenden Quartal) fiel heute Morgen um 50 %. Der Asien-Pazifik- und der Sidney-Index sind um einen Prozentpunkt gesunken. Auch die chinesischen Aktienmärkte sind trotz eines positiven Signals vom PMI-Index schwach, der wieder über XNUMX liegt, der Grenze zwischen Krise und Expansion.
Auch für Europa wird ein schwieriger Start erwartet: Die Futures auf den Dax, den Hauptindex der Frankfurter Wertpapierbörse, melden einen Rückgang von 1,5 %. Der amerikanische Erdrutsch der Deutschen Bank überschattete andere nicht weniger relevante Nachrichten, die zu einer Erhöhung der Marktvolatilität beitrugen.
ÖL, DAS DEN AUFSTIEG HÄLT. TENAUS-BOOM IN MAILAND
Nach dem Sprung am Mittwoch an der Nymex ist die Ölflamme erloschen: Brent fällt um 0,5 % auf 48,43 Dollar pro Barrel, West Texas -0,1 % auf 47,01 Dollar. Nach der anfänglichen Euphorie über die Vereinbarung von Algier über Produktionskürzungen (ermöglicht durch den Strategiewechsel Saudi-Arabiens) nahm der Markt zur Kenntnis, dass die Verteilung der neuen Quoten unter den Produzenten erst beim Treffen am 30. November in Wien vorgesehen war. Das Abkommen muss dann auf Nicht-OPEC-Länder ausgeweitet werden. Russlands wiederholt erklärte Verfügbarkeit steht außer Frage, US-Schieferöl bleibt jedoch unbekannt: Die Ölfirmen in Texas und Oklahoma können es kaum erwarten, die Förderung aus dem Untergrund wieder aufzunehmen, wenn die Preise stetig über 50 US-Dollar steigen.
Branchenwerte verlangsamen sich in den USA: Exxon -0,5 %, Chevron - 0,7 % (gestern +3,2 %). Der Sektorindex Stoxx Oil stieg um 4,3 %, Total stieg um 4,1 %. Eni legte um 4,6 % zu, Saipem um +5,4 %, Tenaris um +9,3 %. Auch die ölbezogenen Mid-Caps werden hervorgehoben: Trevi +4,7 %, Maire Tecnimont +4,3 %.
LOCKHART(FED): ZINSSTEIGERUNG BEREITS IM NOVEMBER
Die US-BIP-Zahl für das zweite Quartal wurde nach oben korrigiert: +1,4 % gegenüber der ersten Schätzung von +1,1 %. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung, möglicherweise bereits im November, eine Woche nach den Wahlen. „Die Bedingungen für eine Zinserhöhung bei einer bevorstehenden Sitzung sind günstig“, sagte Dennis Lockhart, Vorsitzender der Federal Reserve von Atlanta, und deutete an, dass die für Anfang November geplante Sitzung der richtige Zeitpunkt sein könnte. Lockhart erklärte, dass „wir weiterhin die Idee bekräftigen müssen, dass die November-Sitzung live stattfindet“, also für jede Möglichkeit offen ist, und betonte, dass es bei Zinserhöhungen „nicht um das Ob, sondern um das Wann“ geht.
BARCLAYS SCHNITT APPLE: VERLANGSAMUNG DES TELEFONS 7
Die Abschwächung von Apple trug dazu bei, den negativen Trend des Marktes zu verstärken, der 1,6 % verlor, nachdem Barclays bekannt gab, dass die Apple-Aktie von der Liste der Top-Picks unter den im IT-Hardware-Bereich tätigen Unternehmen gestrichen wurde. Die Empfehlung bleibt „Übergewichtet“ und das Kursziel wird von 114 US-Dollar auf 115 US-Dollar gesenkt. Laut Analyst Mark Moskowitz könnte die Performance der Apple-Aktie kurzfristig „holprig“ werden, nach dem fulminanten Anstieg, bei dem die Aktie in den letzten drei Monaten um 23 % zulegte. Der Barclays-Bericht erwähnt mögliche Schwierigkeiten bei der Beschaffung der Komponenten des neuen iPhone7 und lässt Zweifel aufkommen, dass die Begeisterung der Verbraucher in den kommenden Monaten nachlassen könnte: Tatsächlich verlangsamen sich die Schätzungen zum Wachstum des globalen Smartphone-Marktes von + 3,7 % bis +2,6 %.
COMMERZBANK streicht 10 Sitze. INFLATION IN ITALIEN HEUTE
Die am Abend ausgelösten Spannungen berührten nur die gestrige europäische Sitzung, unterstützt durch die Entwicklung der Ölaktien. Nachdem Mailand im Laufe des Tages ein Intraday-Hoch von 16.506 Punkten erreicht hatte, verlangsamte es sich zum Schlussschluss bei 16.339 Punkten, ein Plus von 0,7 %. Auch Paris (+0,3 %), Madrid (+0,6 %) und London (+1 %) waren im Plus, während Frankfurt 0,3 % verlor. Nicht die Deutsche Bank, die vor dem Unwetter gestern Abend leicht gestiegen war, beeinflusste die Deutsche Börse, sondern die Bekanntgabe des neuen Geschäftsplans 2020 der Commerzbank, der einen Personalabbau von 20 Prozent, rund 10.000 Arbeitsplätze und die Fusion von zwei vorsieht Divisionen und Aussetzung der Dividendenausschüttung für das laufende Jahr.
Die deutsche Inflation stieg im September auf 0,5 %, den höchsten Wert seit Mai letzten Jahres, während die spanische Inflation zum ersten Mal seit Mai 2014 wieder positiv war. Anstiege werden auch aufgrund der heute eintreffenden Daten aus Italien und Frankreich erwartet.
BTP ITALIA KEHRT ZURÜCK: DIE SICHERHEIT (ACHT JAHRE) IM ANGEBOT AB 17. OKTOBER
Das Finanzministerium hat die Einführung des neuen Btp Italia mit einer Laufzeit von acht Jahren angekündigt, das zwischen dem 17. und 20. Oktober nächsten Jahres angeboten wird. Der garantierte Mindest-Echtkupon für die Neuemission wird am Freitag, den 14., der Öffentlichkeit bekannt gegeben. Die erste, dem Einzelhandel vorbehaltene Phase ist für den 17. bis 19. Oktober geplant (mit der Option, die Angebotsfrist auf nur zwei Tage zu verkürzen); Die Ansprüche der Einzelhandelssparer werden vollumfänglich befriedigt. Die zweite Phase, die institutionellen Studierenden vorbehalten ist, findet nur am Donnerstagmorgen, den 20. statt.
Der Zinssatz für die zehnjährige BTP schloss gestern bei 1,23 %. Der Spread zur Bundesanleihe sank auf 134 Punkte: Am Dienstag war er mit 141 Basispunkten auf den höchsten Stand seit Anfang Juli gestiegen. Gestern platzierte das Finanzministerium 8,5 Milliarden fünf- und zehnjährige BTPs und Ccteu. Die Renditen sowohl der fünfjährigen als auch der zehnjährigen Anleihen stiegen gegenüber den historischen Tiefständen, die bei den Auktionen Ende August erreicht wurden, leicht an.
FERRARI, FÜR DAS 1,86 MILLIONEN AUTO AUSVERKAUFT
Die positive Nachricht für Europa kam am Tag der Eröffnung der Pariser Messe aus der Automobilbranche. Fiat Chrysler stieg um 1,1 %, Cnh Industrial +1,6 %, Volkswagen +0,8 %. Ferrari +0,11 %, nachdem im Laufe des Tages ein neues Allzeithoch von 46,23 € erreicht wurde. Auf dem Pariser Autosalon präsentierte das Unternehmen aus Maranello den neuen Ferrari Aperta, einen Spider mit 960 PS, der in 209 Einheiten produziert wird, von denen 200 bereits zu einem Preis (einschließlich Steuern) von 1,86 Millionen Euro verkauft wurden. Vertriebsleiter Enrico Galliera sagte, Ferrari werde zur Feier des 350-jährigen Firmenjubiläums im nächsten Jahr weitere 488 Sondermodelle produzieren, die alle bereits verkauft seien. Galliera fügte hinzu, dass die Verkäufe in allen Märkten sehr gut laufen. Die Warteliste für Modelle wie den 12 GTB liegt zwischen 24 und XNUMX Monaten.
UBI EINEN SCHRITT VON DEN GUTEN BANKEN ENTFERNT. MONDADORI BALZO
Nervöser Tag für Bankaktien. Monte Paschi schließt geringfügig niedriger (-0,9 %). Auch Unicredit gab nach (-0,4 %). Bpm und Banco Popolare sind im Plus. Ubi (-2,8 %) zahlte stattdessen den Preis für den möglichen nächsten Kauf der guten Banken in den Händen des Finanzministeriums. Die SIM-Analysten von Di Equita gehen von einer Bewertung von 348 Millionen Euro und einem Ansatz von Badwill (1,1 Milliarden) aus. Der Cet1 von Ubi würde von 11,4 % auf 10,9 % sinken und sich bis 2017 auf 11,6 % erholen. Equita schließt nicht aus, dass Ubi eine Kapitalerhöhung von 300-400 Millionen Euro in Betracht zieht.
Mondadori sprang nach vorne (+6,8 %). der Verkauf von Bompiani durch die Tochtergesellschaft Rizzoli Libri an Giunti Editore. Der Gesamtgegenwert für die Transaktion beträgt 16,5 Millionen Euro.
Leonardo Spa liegt leicht unter der Parität (-0,4 %). Equita Sim, die die Kaufempfehlung für die Aktie und das Kursziel von 14 Euro bestätigte, bezeichnete den Start einer neuen Phase der europäischen Drohne für Überwachungs- und Verteidigungsmissionen als wichtig.
Leone Film sticht bei Aim hervor (+3,75 %), das die Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Halbjahres feierte: Gewinn (1,4 Millionen) stieg um 180 %, Umsatz (31,9 Millionen) stieg um 337 %.
