Die Großen schieben die Preislisten nach oben, dank des Engagements der Präsidenten. Aus China kommt über eine Meldung der South China Morning Post in Hongkong, dass Präsident Xi am Freitag die US-Delegation am Ende der Gespräche treffen und bestätigen könnte, dass die Verhandlungen vorankommen. Heute Abend schrieb Bloomberg stattdessen, dass das Weiße Haus die Möglichkeit prüfe, die Einführung von Zöllen auf chinesische Waren, die in die Vereinigten Staaten eingeführt werden, um dreißig Tage zu verschieben: Die aktuelle Frist sei Anfang März.
Der Optimismus überträgt sich auf die Währungen. Der Dollar legte gegenüber dem Yen am vierten Tag in Folge bei 111,03 zu. Wir sind seit Weihnachten wieder auf Hochtouren. Die US-Währung wertet auch gegenüber ihren wichtigsten asiatischen Gegenstücken auf, gegenüber der indonesischen Rupiah und dem südkoreanischen Won. Umgekehrt verlangsamte sich der Euro und schloss gestern mit einem Minus von 0,6 %, was durch Daten zur Industrieproduktion in der Eurozone und durch die politische Krise in Spanien beeinträchtigt wurde. Am Tag der Abstimmung im Unterhaus über Theresa Mays jüngsten Scheidungsvorschlag von der Europäischen Union erholte sich das Pfund gegenüber dem Dollar leicht auf 1,287.
Doch die Märkte sind bereits auf die bevorstehende Anhörung des Fed-Chefs Jerome Powell im Kongress gerichtet, der genauere Hinweise auf die nächsten Schritte der Zentralbank geben wird: Inflationsdaten deuten nicht auf das Risiko einer Straffung hin: Die Aktienmärkte können den Valentinstag gelassen feiern.
ASIATISCHE AUSTAUSCHVERRIEGELUNG. CHINESISCHE GESCHÄFTE GUT
Leichte Abwärtskorrektur der chinesischen Börsen: Hongkong -0,3 %, Shanghai Composite -0,2 %.
In der Nacht wurden Daten über die chinesische Handelsbilanz veröffentlicht, bedingt durch die kürzlichen Feiertage zum Mondneujahr. Die in Dollar ausgedrückten Exporte stiegen im Januar um 9,1 % gegenüber einer Prognose von -3,3 %. Die Importe sanken um 1,5 % (Ökonomenschätzung -10 %).
Tokios Nikkei bewegte sich nach der Veröffentlichung der japanischen BIP-Daten nur wenig, im vierten Quartal betrug die Expansion 0,3 % auf Quartalsbasis. Im Zeitraum Juni-September gab es eine Kontraktion von 0,7 %.
Öl steigt weiter: Brent bei 64 Dollar, getrieben von der saudischen Entscheidung, die Produktion zu drosseln.
WALL STREET FEIERT DIE RÜCKKEHR VON LEVI'S NACH 30 JAHREN
Der Energiesektor war der hellste an den US-Börsen und stieg am vierten Tag in Folge: Dow Jones +0,46 %, S&P 500 +0,30 %. Der Nasdaq +0,08 % war weniger bewegt.
Stark steigend nach der Cisco Stock Exchange, nach den Ergebnissen. Aber die eigentliche Neuigkeit ist die Ankündigung der Rückkehr an die Börse von Levi Strauss & Co., die die Wall Street vor mehr als 30 Jahren verlassen haben. Verlierer sind American Eagle und Abercrombie & Fitch.
Auch auf den europäischen Listen ist viel Staub zu sehen, obwohl die Industrieproduktion in der Eurozone die seit mehreren Monaten anhaltende Verlangsamung bestätigt (-0,9 % im Dezember gegenüber einer Prognose von -0,4 %). Nicht einmal die legitime, aber überraschende Entscheidung der Banco de Santander, mit der Rückzahlung einer Coco-Anleihe nicht fortzufahren, hat den Aufschwung am Anleihenmarkt gestoppt, unterstützt durch die Aussicht auf noch schwächere Zinsen. Und so schreitet die Bulle voran, ungeachtet der alten (Brexit, Italien) und neuen (bevorstehende Wahlen in Spanien) politischen Herausforderungen.
GESCHÄFTSORT NOCH AN DER SPITZE, SPANNUNG IN MADRID
Die Mailänder Börse +0,93 % beendete die Sitzung auf den neuen Höchstständen des Jahres bei 20.047 Punkten. Seit Jahresbeginn beträgt der Zuwachs 10 %, das beste Ergebnis in der Eurozone (Eurostoxx +7 %).
Auch die anderen Indizes waren positiv: Frankfurt steigt um 0,38 %; Paris +0,35 %. Nur Madrid bleibt nach der Ablehnung des von der sozialistischen Regierung von Pedro Sanchez vorgeschlagenen Haushaltsgesetzes für 2019 flach, das den Weg für vorgezogene Neuwahlen ebnet.
Die Spanienkrise schwächt den Euro, der gegenüber dem Dollar 0,3 % auf 1,128 verliert.
BREXIT, LETZTER AUFRUF. SCHWEDEN ERHÖHT DIE ZINSSÄTZE
London +0,82 %. Das Pfund notierte am Vorabend der Parlamentsabstimmung über die jüngsten Brexit-Vorschläge von Theresa May bei 1,288 schwach. Der Premierminister hat das Unterhaus um mehr Zeit gebeten, um ein neues Abkommen mit der EU zu erzielen. Für den Labour-Chef Corbyn „kauft die Regierung weiterhin Zeit und präsentiert sich mit neuen Ausreden und Verschiebungen“, um an den Punkt zu gelangen, an dem die Abgeordneten „erpresst“ und gezwungen werden, über die Vereinbarung der Exekutive abzustimmen.
Außerhalb der Eurozone wertete die schwedische Krone jedoch auf, nachdem die Zentralbank ihre Bereitschaft zu einer weiteren Zinserhöhung in der zweiten Jahreshälfte bestätigt hatte.
DER SPREAD SINKT NACH DER REKORDAUKTION AUF 266
Btp-Spreads und -Renditen sind an einem weiteren positiven Tag für den italienischen Sekundärsektor gesunken, angetrieben durch die Ergebnisse mittelfristiger Platzierungen.
In der Auktion, die angesichts der jüngsten Syndikatseinführungen mit Laufzeiten von 3 und 7 Jahren nur auf 15- und 30-jährige BTPs beschränkt war, teilte das Finanzministerium alle angebotenen 4,5 Milliarden zu, wobei die Sätze auf den niedrigsten Stand seit letztem Mai fielen. Die Nachfrage nach dem dreijährigen BTP war sehr stark, wobei der Bid to Cover mit 1,77 den höchsten Wert seit Juli erreichte.
Der Spread zwischen Italien und Deutschland im zehnjährigen Segment rutschte unter 270 Basispunkte und erreichte im Finale 266, den niedrigsten Stand seit einer Woche (gegenüber 274 zu Beginn).
Der 2,80-jährige Referenzzinssatz fiel unter 2,78 % und stoppte bei 2,87 % von XNUMX % zu Beginn der Sitzung.
Der Trend betrifft nicht nur Italien. Gestern platzierte Deutschland 1,18 Milliarden in die Wiedereröffnung des 30-jährigen Bundes mit einem auf 0,72 % fallenden Satz und Portugal platzierte 705 Millionen in der 10-jährigen und 295 Millionen in der 15-jährigen, in beiden Fällen mit fallenden Sätzen.
JUVE, RONALDO BOND AUCH IM TOR
Juventus +0,45 % auf der Piazza Affari nutzte dieses positive Umfeld, um die „Ronaldo-Anleihe“ zu platzieren, d. h. eine fünfteilige nicht wandelbare Schuldverschreibung in Höhe von 175 Millionen Euro, die qualifizierten Anlegern vorbehalten ist. Die Marktresonanz war gut: Bestellungen überstiegen 250 Millionen Euro. Die Anleihe, die einen Kupon von 3,375 % auszahlt, bietet eine Prämie von 173 Basispunkten gegenüber der Anleihe der Muttergesellschaft Exor vom Oktober 2024, die ein BBB+-Rating von S&P hat.
FINECO UND AZIMUT HALTEN DAS RENNEN, UNICREDIT GUT
Vermögensverwaltung und Banken waren die Hauptakteure der Sitzung auf der Piazza Affari. An der Spitze des Rennens steht die Fineco Bank, die mit einer Steigerung von 4,94 % die beste der Hauptliste ist, vor Azimut +4,17 %, die im Januar positive Zuflüsse von 554 Millionen Euro ankündigte, und Banca Generali (+4,1 %).
Der italienische Bankenindex war ebenfalls kräftig und stieg um 1,17 % und ließ den europäischen Index hinter sich, der bei +0,3 % lag. Die großen Namen laufen gut: Intesa + 0,35 %, Unicredit fliegt + 2,16 %.
Rückgang um 0,73 % Bper. Am Nachmittag verbesserte Moody's nach der Ankündigung der Übernahme der Unipol Banca von Unipol +0,66 % den Ausblick der Bank von „negativ“ auf „positiv“. Bei letzterem hat die amerikanische Agentur die vergebenen Ratings für eine mögliche Aufwertung unter Beobachtung gestellt. Ubi -1,03 %.
MPS LÄUFT AUCH, PRYSMIAN SPRINGT
Mps läuft von der Hauptliste ab: +3,58 % nach dem Interview mit CEO Marco Morelli, der von möglichen Fusionen für das Institut sprach. als entscheidendes Element für die mittelfristige Entwicklung der Bank. Gewinnmitnahmen für Banca Ifis: -4,83 % nach der Rally der Vortage (+30 % in zwei Sitzungen).
Mit Ausnahme von Stm (-0,37 %) und Ferrari (-0,32 %) schnitten auch die übrigen Blue Chips gut ab.
REMBANCE DIE SONNE 24 STUNDEN (+20%)
Prysmian erholt sich um 3,55 % nach den Rückgängen der letzten Tage bei den Aussichten der Kartellstrafe in Brasilien.
Die anderen Industriellen schnitten gut ab: Brembo +2,5 %, FCA +1,57 %, CnH +1,29 %, Leonardo Spa +0,98 %.
Von der Hauptliste springt Il Sole 24 um 19,94 % mit einem Volumen, das fast zehnmal höher ist als der Durchschnitt der letzten 10 Tage. Die Aktie hat seit Jahresbeginn 30 % und in 9 Monaten fast 60 % verloren.
Propeller fliegt auch: +14,1 % nach den Ergebnissen.
