Donald Trump hat die Märkte dieses Mal enttäuscht. Der US-Präsident sagte im Economic Club of New York nichts Neues zu den Zöllen: Er bekräftigte, dass es in Kürze auch zu einer Einigung mit China kommen könnte, fügte aber keine Details hinzu, außer zu behaupten, dass Peking so schließen wolle schnellstmöglich. Und so wurde die Szene angesichts des Schweigens von Trump von den zunehmend dramatischen Geräuschen besetzt, die aus Hongkong kamen, jetzt zu hundert Prozent eine echte Schlacht „wie die vom 4. Juni“, sagte ein Demonstrant, der sich auf den Tien An Men-Protest bezog im Jahr 1989. Das findet auch der Sicherheitsbeamte von Hongkong, der heute Abend warnte, dass die Folgen "unvorstellbar" sein werden, wenn die Gewalt anhält. In diesem Zusammenhang ist die Verlangsamung der Preislisten und die Erholung des Interesses an sicheren Häfen nicht überraschend.
ALIBABA BITTE DEN MARKT UM 15 MILLIARDEN
Die Hongkonger Börse fällt (-1,8%), belagert von Demonstranten und isoliert von den Protesten, die einen großen Teil des Verkehrsnetzes lahmgelegt haben. Doch erst gestern kündigte Alibaba nach dem Erfolg des Single's Day (Umsatz von 39 Milliarden Dollar, etwa das Doppelte des amerikanischen Black Friday) das nächste Angebot von Aktien für 15 Milliarden Dollar an, das nach wie vor das wichtigste Finanzzentrum Asiens sein wird.
Tokio verlor ebenfalls an Boden (-1,02 %) und kämpfte mit den enttäuschenden Ergebnissen von Nissan. In Rot, wenn auch blass, auch Shanghai und Shenzhen (-0,1 %). Taiex aus Taiwan -0,4 % und Kospi aus Seoul -0,1 %.
Der NZX 50-Index der neuseeländischen Börse verliert 0,8 %, nachdem die Zentralbank des Landes die Zinssätze auf aktuelle Werte bestätigt hat: Die Entscheidung überraschte Ökonomen, die mit einer Kostensenkung etwas Geld erwartet hatten.
FLAT WALL STREET, DER DISNEY-STREAM STARTET GUT
Auch die Wall Street verhehlte gestern ihre Enttäuschung über Trumps verpasste Ankündigungen nicht: Der S&500-Index drückte, nachdem er zum Auftakt einen neuen Rekord aufgestellt hatte, den Dow Jones bis auf 0,16 %, unverändert. NASDAQ +0,26 %.
Disney (+1,3 %) feiert den „sehr positiven“ Start der Abonnements des Streaming-Dienstes. Netflix fällt um 0,7 %.
IT-BINDUNG STEIGT. POWELL HEUTE IM KONGRESS
Die Erwartung einer konjunkturellen Verbesserung treibt die Anleiherenditen in die Höhe. Die 10-jährige Schatzanleihe steigt um 2 %, gegenüber 1,45 % in diesem Sommer und 3,20 % vor einem Jahr. Die Zinskurve wird etwas steiler, wodurch die Angst vor einer bevorstehenden Rezession verschwindet.
Heute berichtet der Fed-Vorsitzende Jerome Powell dem Congressional Joint Economic Committee über Wirtschaftsprognosen.
Gold stieg um 0,3 % auf 1.460 $ je Unze.
Dritter Tag des Rückgangs für Brent-Öl bei 61,7 Dollar pro Barrel.
TOP BUSINESS PLACE SEIT MAI 2018
Cluster-Rekord für die europäischen Börsen, gestern im Choraufstieg, belegt durch die Vorrangstellung des Eurostoxx (+0,5%) mit Ausnahme von Madrid. Spitzenreiter ist erneut die Piazza Affari, die seit Mai 2018 neue Höchststände erreicht.
Mailand beendete den Tag mit einem Plus von 1,24 % auf 23.782 Punkte, +30 % seit Januar. Das Ziel von 0,6 % BIP-Wachstum im Jahr 2020 „ist weitgehend erreichbar“, argumentierte Wirtschaftsminister Roberto Gualtieri gestern im Parlament. „Kurzfristige Prognosemodelle deuten auf einen leichten Wachstumsanstieg auch im vierten Quartal hin, was auch die Wachstumsschätzung für 2019 verbessern könnte und zu einem positiven Carry-over-Effekt in 2020 führen sollte“, fügte er hinzu.
VERKAUF IN FRANKFURT: DIE TESLA-FABRIK WIRD IN BERLIN ERRICHTET
Knapp dahinter liegt Frankfurt (+0,65 %), angeregt durch die Veröffentlichung ermutigender Daten zur Lage der deutschen Wirtschaft. Der Zew-Index, der auf den Erwartungen einer Stichprobe von Unternehmern, Ökonomen und Analysten basiert, stieg im November viel stärker als erwartet und stieg von -22,8 auf -2,1: Der Konsens erwartete -13. Nicht weniger wichtig ist die wahrscheinliche Verschiebung der Zölle auf europäische Autos, eine Vorwegnahme, die gestern von der New York Times veröffentlicht wurde. Tatsächlich kommen aus den USA hervorragende Nachrichten für das deutsche Auto: Elon Musk hat angekündigt, dass in Berlin die erste europäische Tesla-Fabrik gebaut wird.
Die schlechteste europäische Börse ist Madrid (-0,7%). Die Sozialistische Partei und die linksextreme Podemos-Partei gaben heute bekannt, dass sie eine vorläufige Vereinbarung getroffen haben, um eine „progressive“ Regierung zu bilden. Aber die beiden Formationen zusammen kommen auf 155 Sitze, 21 weniger als für eine Mehrheit erforderlich sind.
EIN MEGA-RÜCKKAUF FÜR ILIAD: +20,2 %
In Paris (+0,44 %) Feuerwerk über Ilias (+20,2 %), nachdem Xavier Niel, mit 52 % des Kapitals bereits Mehrheitsaktionär, gezündet wurde ein Kaufangebot für 1,4 Milliarden Euro auf 72 % des Kapitals von Free aufzusteigen.
Auch London machte am Tag einer historischen Staffel Fortschritte (+0,52 %): Lionel Barber, Veteran der Financial Times, verließ die Geschäftsführung nach 34 Jahren Einsatz in der symbolträchtigen Zeitung der Stadt. An ihre Stelle tritt ab Januar Roula Khalaf, eine mitten in Kriegen aufgewachsene Libanesin, die 24 Jahre lang bei der FT, wo sie erstmals die 100 Auslandskorrespondenten der Bibel der Märkte leitete, angetreten ist von einer Frau.
VERTEILUNG RUNTER AUF 147. DAS NEUE BTP 7 FÄHRT HEUTE DEBÜT
Nach einem schleppenden Start haben die BTPs ihre Positionen am Vorabend der heutigen mittellangen Auktion Mitte des Monats wiedererlangt, bei der die neuen 7-jährigen BTPs mit erwarteten steigenden Renditen debütieren werden.
Zum Schluss fiel der Spread von gestern 147 auf 151 Basispunkte.
Der Zinssatz für zehnjährige Anleihen pendelte sich im Bereich von 1,22 % ein, nachdem er in der vorherigen Sitzung bei 1,25 % geschlossen hatte.
In der heutigen Auktion werden Anlegern bis zu 7,25 Milliarden Euro angeboten, aufgeteilt auf die neue 7-jährige BTP Januar 2027, die gestern auf dem grauen Markt zu rund 0,94 % gehandelt wurde, und 3- und 30-jährige Anleihen.
Gestern platzierte das Finanzministerium 5,5 Milliarden Euro im jährlichen Bot mit einer Rendite von -0,135 %, gegenüber -0,219 % im letzten Monat und dem höchsten Wert seit Mitte Juli.
NAGEL: „POSITIVER EXIT VON UNICREDIT“
Banken, Auto- und Vermögensverwaltung waren die Speerspitzen des italienischen Marktes.
Mediobanca im Rampenlicht (+2,01 %) am Tag von Präsentation des Industrieplans, gegründet vor dem Einbruch von Leonardo Del Vecchio, auf etwa 10 % des Kapitals vor der wahrscheinlichen Verdoppelung.
„Ich betrachte den Verkauf der UniCredit-Aktie als positiv für alle“, erklärte der CEO der Mediobanca, Alberto Nagel, während der Telefonkonferenz zur Vorstellung des neuen Businessplans. Der Ausstieg der UniCredit aus dem Kapital sei in erster Linie "positiv für uns, die damit eine normalere Aktionärsbasis haben". Unicredit, fügte er hinzu, „wurde nie als glaubwürdiger Anteilseigner von Mediobanca angesehen, da sie in denselben Sektoren und auf denselben Märkten tätig ist“. Der Verkauf der Anteile „ist also positiv für uns – wiederholte er – für Unicredit und für die italienischen Banken, die meines Erachtens bessere Chancen haben, wenn sie eine standardisierte, institutionelle, normale Beteiligungsstruktur haben, die sich dann in der Governance widerspiegelt System".
Der Businessplan prognostiziert einen Umsatz von 3 Mrd. € im Jahr 2023. Das durchschnittliche jährliche Wachstum des Gewinns je Aktie beträgt 4 %, während die Dividende 10 um 2020 % und anschließend um 5 % auf 0,60 € im Jahr 2023 steigen soll, die Nagel entwickeln will das Wealth-Management-Geschäft, so dass dieser Bereich bezüglich Provisionen zum ersten Beitragszahler wird.
BPER: WIR SIND BEREIT FÜR EINE KOMBINATION
Finanzkäufe waren in allen Segmenten positiv.
Zu den großen Namen avancieren Unicredit (+1,9 %), Intesa (+0,90 %) und Ubi Banca (+2,9 %). Pläne für eine Aggregation mit einem Bper-Partner nehmen Fahrt auf (+1,3 %): „Wir sind bereit, die möglichen Optionen zu evaluieren“, sagte CEO Alessandro Vandelli, „weil sich die Qualität der Assets verbessert hat“.
Das beliebte Sondrio explodiert unter den Minderjährigen (+13,58 %).
Das verwaltete Vermögen glänzt: Azimut +2,4 %, FinecoBank +2,7 %, Anima +2,7 %.
Auch Versicherungen entwickelten sich gut: Generali +1,3 %, UnipolSai +1,5 %.
ENEL STEIGT, SNAM- UND TERNA-KONTEN HEUTE AUF
Unter den Jahresabschlüssen der Bigs sticht der von Enel hervor (+1,79 %), der in den ersten neun Monaten 2019 steigende Umsätze, EBITDA und ordentliches Nettoergebnis verzeichnete.
Heute stehen die Ergebnisse von Mondadori, Salini Impregilo, Snam und Terna auf dem Plan.
FCA, LEONARDO UND STM: EIN INDUSTRIE-TRIO AUF DEM AUFSTIEG
Auch Industrielle sind auf dem Vormarsch. Leonardo +0,84 %: Goldman Sachs hat das Kursziel von 13,7 auf 14,1 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt.
Fiat Chrysler +1,2 % belohnt von Exane mit dem Upgrade von Neutral auf Outperform. Cnh Industrial +1,5 %.
Stm +2,27 % im Kielwasser von Infineon (+7 % in Frankfurt), nachdem der deutsche Chiphersteller die Daten seines vierten Geschäftsquartals, das am 30. September 2019 mit einem Gewinn von 311 Millionen Euro endete, über den Schätzungen von 294 Euro lagen Millionen Euro.
Bei den Roten Prysmian (-1,6%), die die ersten neun Monate des Jahres mit einem Umsatz von 8,63 Milliarden Euro abschlossen, +0,3%.
MEDIASET STÄRKER IN PROSIEBEN, PIAGGIO IN DER RALLYE
Mediaset (+2 %) stieg auf 15,1 % bei Prosiebensat 1: Mit dieser Aktie ist es der mit Abstand größte Aktionär des deutschen Unternehmens.
Piaggio (+6,88 %) erholte sich auf dem höchsten Stand seit 2015, und Salini Impregilo (+4,46 %) setzte seinen Marsch in den letzten Tagen nach dem Erfolg der Kapitalerhöhung fort.
Falck Renew noch auf den Schilden (+2%). MolMed ist nach der Veröffentlichung der Quartalsdaten um 7 % gestiegen.
