Die italienische Finanzwoche beginnt unter dem Banner von Rettung der Banca Popolare di Bari vom Ministerrat beschlossen, der gestern Abend die Intervention unter der Formel "Dringende Maßnahmen zur Unterstützung des Kreditsystems des Südens und zur Schaffung einer Investitionsbank" genehmigte, wie es im Titel des Dekrets heißt. Im Grunde wurden 900 Millionen bereitgestellt, um Mediocredito Centrale auszustatten, damit es über Invitalia in das Institut eingreifen und eine Investmentbank gründen könnte. Unbeschreiblich, ein neuer Bankennotstand wird mit großem Aufwand abgewendet. Unterdessen bereitet sich die Bank von Italien darauf vor, heute die Höhe der Staatsverschuldung zu aktualisieren, die für Oktober auf 2.439,2 Milliarden Euro prognostiziert wird. In diesem Zusammenhang sind Spannungen um die öffentlichen Finanzen nicht auszuschließen, auch weil heute der Maxi-Amendmentantrag zum Manöver, bei dem der Vertrauensantrag selbstverständlich ist, im Parlament eintrifft.
Diese innenpolitischen Sorgen trüben nicht die Zuversicht der Aktienmärkte, die nach dem Zollabkommen zwischen China und den USA und dem Ausgang der Abstimmung in Großbritannien einen positiven Jahresausklang versprechen. Die asiatischen Aktienmärkte stiegen auf Achtmonatshochs, unterstützt durch die Bestätigung des Friedens zwischen den großen Namen. Die USA haben Zollerhöhungen für 160 Milliarden Dollar gestrichen und die Zölle für weitere 120 Milliarden halbiert. Im Gegenzug hat China zusätzliche Zölle auf einige US-Waren ausgesetzt, die ab dem 15. Dezember auf in den USA hergestellten Mais, Weizen, Fahrzeuge und Autoteile hätten erhoben werden sollen.
DIE CHINESISCHE WIRTSCHAFT BEGINNT WIEDER MIT MAKE-UP
Vor allem die Börse von Sydney (+1,7 %), die am stärksten auf die Nachfrageentwicklung der chinesischen Wirtschaft reagiert, feiert. Tokios Reaktion war am Vorabend der Zentralbanksitzung verhaltener (+0,05 %): Nach der jüngsten Stimuli-Welle (21 Milliarden Dollar), die von Premierminister Shinzo Abe angekündigt wurde, werden keine Nachrichten an der Front der Negativzinsen erwartet.
Shanghai im Aufwind (+0,4 %). Chinas Börsenindizes reagieren positiv auf die heute Morgen veröffentlichten Makrodaten. Die Einzelhandelsumsätze verzeichneten im November einen Anstieg von 8 % gegenüber dem Vorjahr gegenüber 7,2 % im Oktober und 7,6 %, die von Ökonomen geschätzt wurden. Das ist der größte Anstieg seit Juni. Entscheidender Beitrag von Kosmetikprodukten (+16,8 % nach +6,2 % im Oktober), Haushaltsgeräten (+9,7 % nach +0,7 %) und Möbeln (+6,5 % nach +1,8 %). In den ersten 11 Monaten des Jahres stiegen die Einzelhandelsumsätze um 8 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2018.
Präsident Xi kündigte an, am Freitag nach Macau zu reisen: Die ehemalige portugiesische Kolonie, die sich nicht an den Protesten beteiligte, könnte zum neuen Finanzzentrum werden, indem sie den „Rebellen“ Hongkong (-0,4 %) ablöst.
DER T BOND STÄRKT, EUROPÄISCHE ÖFFNUNG MIT DEM PLUSZEICHEN
Die Anzeichen für eine Entspannung an den Märkten mehren sich. US-Anleihen stiegen auf 1,84 %, der Yen fällt gegenüber dem Dollar auf 109,38. Die Rallye des Pfunds setzt sich nach dem Triumph von Boris Johnson fort: +0,48 % auf 1,3389 gegenüber der US-Währung. Der Euro handelt bei 1,1132.
Gold gab leicht nach (-0,06 %). Das gelbe Metall verliert, wie andere sichere Häfen, etwas an Attraktivität: Der beliebteste ETF auf das gelbe Metall ist gegenüber seinen Oktober-Höchstständen um 7 % gefallen.
Öl war leicht rückläufig: Brent wurde heute Morgen bei 64,98 Dollar gehandelt, was einem Minus von 0,37 % entspricht.
Der Index-Future EuroStoxx50 erwartet einen Anstieg um 0,6 %. Die vergangene Woche schloss mit einem Plus von 0,7 %.
ALLES BEREIT FÜR DIE VEREINBARUNG MIT PEUGEOT
Höhepunkt der Woche dürfte die Unterzeichnung der Absichtserklärung zwischen PSA und Fiat Chrysler sein. Am Wochenende reichten die beiden Delegationen die Vereinbarung ein.
Es wurde festgestellt, dass zum Zeitpunkt des teilweisen Rückzugs von Dongfeng, dem chinesischen Partner von PSA, der seinen Anteil reduzieren muss, um Washingtons Nein zu vermeiden, die Familie Peugeot 2,5 % kaufen wird, was somit ihren Anteil in Bezug auf die ausgleichen wird Lämmer.
Auch nach dem eventuellen Abgang von Carlos Tavares, der die Gruppe für die nächsten 5 Jahre leiten wird, wird sein Platz von einem von den Franzosen gewählten Ratsmitglied eingenommen.
Alle Gebühren für die Steuerstreitigkeiten gegen FCA oder für die Klage von GM werden innerhalb der 5,5 Milliarden verhandelt, die bereits zugunsten von Exor angerechnet wurden.
ZENTRALBANKEN IM BERICHT. SCHWEDEN KOMMT AUS NEGATIVZINSEN
Es wird weiterhin eine arbeitsreiche Woche für die Zentralbanken. Nach der Sitzung der japanischen und schwedischen Zentralbanken zwei Länder mit Zinsen unter Null. Die Prognose besagt, dass Stockholm die Kreditkosten von -0,25 % auf 0 % anheben wird.
Ebenfalls im Rampenlicht stand die Sitzung der Bank of England, die den Stresstests der Banken gewidmet war, dem ersten monetären Test nach der Abstimmung.
WEIDMANN WILL MEHR ÖFFENTLICHE AUSGABEN
Für Aufsehen sorgte unterdessen das Interview von Bundesbankpräsident Jens Weidmann mit der Süddeutschen Zeitung. Der Banker ergriff Partei gegen den „Fetisch“ des öffentlichen Haushaltsüberschusses und stimmte in den Chor der Forderungen nach einer Erhöhung der öffentlichen Ausgaben ein. Eine nette Hilfe für Christine Lagarde, aber, so die Häme, die Bestätigung dafür, dass viele Neins in der Vergangenheit von Feindseligkeiten gegenüber Mario Draghi diktiert wurden.
Die PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Frankreich und Deutschland sowie die Eurozone werden heute veröffentlicht.
Der Empire Building Manufacturing Index, der sich auf die Leistung der Wirtschaft im Nordosten bezieht, wird an der Wall Street verbreitet.
Bei den Zöllen steht der Streit zwischen den USA und der Europäischen Union im Mittelpunkt: Im Laufe der Woche könnten Zollerhöhungen auf einige Waren, darunter Whisky und Cognac, ausgelöst werden.
Donald Trump erwartet mit Spannung den Einzug des Amtsenthebungsverfahrens. „Aus wahlpolitischer Sicht – wiederholte er – ist das für mich ein großer Vorteil“. Unterdessen kommt es am Donnerstag im Hinblick auf die Präsidentschaftswahlen zu einer neuen TV-Debatte zwischen den acht demokratischen Herausforderern. Aber Michael Bloomberg wird nicht dabei sein, ausgeschlossen, weil er nicht beabsichtigt, Wahlkampfspenden zu erhalten.
DIVIDENDE FÜR STM, KONTEN FÜR NIKE UND FEDEX UND FÜR MARIHUANA
Auf der Aktienseite sieht der Kalender von Piazza Affari die Ausschüttung der vierteljährlichen Dividende von Stm (0.06 Euro) vor.
An der Wall Street stehen die Accounts von Nike und FedEx im Rampenlicht. Die letzte Folge von Star Wars, der profitabelsten Saga von Walt Disney, wird am 20. veröffentlicht. Aber es gibt auch die ersten Konten von Marihuana-Produzenten, die an US-Börsen notiert sind.
