Positiver Start für die asiatischen Aktienmärkte nach den US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag. An den Märkten herrscht weiterhin eine „ungewohnte Ruhe“, wie es ein Bericht der Basler BIZ ausdrückt, offenbar unbeeindruckt von der Erwartung der ersten US-Zinserhöhung seit 2006. Tokio steigt um 1,5 %, vor Hongkong (+0,2 %). Pluszeichen auch für die chinesischen Börsen.
Der Dollar wird bei 1,0858 gehandelt, im Einklang mit den Werten, die am vergangenen Donnerstag erreicht wurden, als die heftigste tägliche Schwankung seit März 2009 verzeichnet wurde: vom Tief von 1,053, das wenige Minuten vor dem Treffen erreicht wurde, bis zu Höchstständen über 1,09.
Schwaches Öl: Brent -0,3 % auf 42,8 Dollar nach der Entscheidung der OPEC, die Obergrenze für die Ölförderung auf 31,5 Millionen Barrel pro Tag anzuheben (entsprechend der aktuellen Produktion).
Auch die europäischen Märkte sollen zur Eröffnung steigen: London +38 Punkte auf 6,287, Paris +38 Basispunkte auf 4.572, Frankfurt -99 Punkte auf 10.852. Aber der Tag wird vom Ergebnis der französischen Abstimmung dominiert werden, vorhersehbar, aber immer noch schockierend.
FRONT NATIONAL FIRST PARTY: POLITIKALARM 2017
Für das Schicksal des Euro weht ein kalter Wind aus Paris. Der Front National von Marie und Marion Le Pen war die erste Partei mit rund 30 % der Stimmen bei den Regionalwahlen, vor der UMP von Nicolas Sarkozy mit 27,4 %, während die Sozialisten nicht über 22 % hinauskamen. Der FN ist in sechs der 13 französischen Regionen führend, mit ernsthaften Erfolgsaussichten im zweiten Wahlgang, insbesondere in der Provence, wo Narion Le Pen im ersten Wahlgang 34 % der Stimmen hat. Angesichts der Politik von 2017 droht eine ernsthafte Bedrohung der Existenz des Euro.
Heute trifft der Präsident der Europäischen Kommission, Jean-Claude Juncker, den Präsidenten der Europäischen Zentralbank, Mario Draghi. Unterdessen trifft sich die Eurogruppe in Brüssel. Die Märkte beobachten auch Daten zur Industrieproduktion aus Deutschland und Verbraucherkredite aus den USA.
UMSATZ IN VENEZUELA: DIE OPPOSITION TRIUMPHIERT
Trendwende auch in Venezuela in Sicht. Die Opposition gewann die Mehrheit der Sitze im Parlament: 99 Sitze gegenüber 46 der Regierungspartei von Präsident Maduro: Die lange Saison, die vor 16 Jahren von Hugo Chávez eröffnet wurde, geht zu Ende.
Schließlich die Botschaft an die Nation von Präsident Obama, der in einer Anti-ISIS-Funktion eine Verschärfung der Einreise in das Land und mehr Waffenkontrollen ankündigte und die großen Namen im Silicon Valley um Hilfe bat, um die Wirkung der Geheimdienste zu verstärken .
MAILAND, WOCHE IN ROT. DONNERSTAG DIE BOT-AUKTION
Ende der letzten Woche für die Märkte mit zwei Geschwindigkeiten. Dank des Sprungs von über 2 Prozent in der Freitagssitzung schloss die Wall Street im Plus: Dow Jones und Nasdaq +0,3 %, S&P +0,1 %.
Andererseits eine negative Woche für die europäischen Börsen, die am Donnerstag nach der Ankündigung der Interventionen der EZB stark eingebrochen sind. Die Aktienmärkte, im breiten Plusbereich (in der Größenordnung von 1%) bis zur Spitze des Eurotowers, verzeichneten eine scharfe Trendwende: Tiefrot, in Mailand verlor der FtseMib-Index in fünf Sitzungen auf 2,3% (-2,47 % in der Sitzung am Donnerstag, den 3.), was die Performance seit Jahresbeginn auf +16 % reduziert.
Der Gesamtindex der europäischen Börsen Stoxx 600 verlor im Wochenverlauf 3,2 %, die Jahresbilanz weist ein Plus von 8,3 % aus. Am schlimmsten war der Ölsektor mit einem Rückgang von 6 %, gefolgt von Telekom -5,9 %.
Der Rückgang der Anleihenkurse war ebenfalls stark; die Rendite der zehnjährigen BTP sprang von 1,4 % auf 1,63 %, im Einklang mit dem Bund gleicher Duration, der von 0,468 % auf 0,664 % stieg. Die Treasury-Auktionen zur Monatsmitte beginnen am Donnerstag: 5,5 Milliarden 12-Monats-BOTs werden angeboten (6,01 Milliarden fällige Wertpapiere).
LUXUS ERHEBT SEINEN KOPF. YOOX REGINA ONLINE
Das Revival des Luxus war das positive Merkmal der Woche auf der Piazza Affari. Yoox Net-a-Porter war der beste Blue Chip der Woche mit einem Gesamtanstieg von 12,6 %, der dank des Booms der Online-Weihnachtsverkäufe das Ergebnis des FtseMib-Index (-2,5 %) übertraf. Moncler (+6 %) und Ferragamo (+4,2 %) folgen mit deutlichem Abstand.
Versorger entwickelten sich ebenfalls gut, unterstützt durch die neuen Tarife, die von der Behörde beschlossen wurden: A2A +2,2 %, Snam +1,5 %.
FCA: NULL SCHULDEN IM JAHR 2018, VERSPRICHT MARCHIONNE
Fiat Chrysler im Rampenlicht nach dem von Goldman Sachs organisierten Treffen von Sergio Marchionne mit Investoren in London. Der CEO von FCA gab bekannt, dass die Gruppe beabsichtigt, Ende 2018 mit einer aktiven Finanzposition von 2 Milliarden Ende 2018 anzukommen. Bereits im Jahr zuvor erwartet die Gruppe, ein Investment-Grade-Rating zu erhalten und die Belastungen auf 1,3 Milliarden zu reduzieren finanziell von derzeit 2 Mrd.
Auch dank der Platzierung der Ferrari-Beteiligung liegt der FCA vor der finanziellen Roadmap des Plans 2014/18. Das Erreichen dieser Ziele wird auch durch den Erfolg von Jeep unterstützt, dessen Verkaufsziele auf 2 Millionen Einheiten angehoben wurden.
Doch nach einer bereits in der Vergangenheit erlebten Dynamik hat Marchionne die Investitionsschätzungen für den Alfa Romeo-Relaunch inzwischen nach unten korrigiert: Die Fertigstellung des Plans wurde vorerst um zwei Jahre verschoben, von 2018 auf 2020.
Unterdessen sind die Gewässer an der Volkswagen-Front noch unruhig. Laut Bild wurde das Top-Management des Konzerns in Doha von Qia, dem Staatsfonds von Katar (zweiter Anteilseigner des Riesen mit 17%), unter Druck gesetzt, die Regeln und die Macht der Gewerkschaft zu überprüfen Agentur.
Die Nachricht wurde gestern Abend von Wolfsburg dementiert, aber das Gefühl ist, dass trotz des Maxi-Darlehens (20 Milliarden Euro), das es dem Konzern ermöglichen wird, die Folgen der Rating-Korrektur zu vermeiden, die Beziehungen zu den Golf-Aktionären mindestens historisch sind.
GEMACHT, DIE HERAUSFORDERUNG FÜR ARCA KOMMT WEITER
Amundi hat sich ebenfalls in den Wettbewerb eingeschrieben der Kauf von Ark, die Vermögensverwaltungsgesellschaft von Pop Vicenza, Bper, Veneto Banca, Banco Popolare und Popolare di Sondrio. Das französische Unternehmen, neuer Protagonist des wichtigsten Börsengangs an der Pariser Börse seit Ausbruch der Finanzkrise, wird von Crédit Agricole kontrolliert, die in Italien das Zentrum-Nord-Aggregat um Cari Parma kontrolliert.
Für die italienischen Aktionäre von Arca, die bereits ein Angebot von Ardian (dem von Axa Private Equity gegründeten Fonds) erhalten haben, geht es nun darum, zwischen dem Börsengang oder dem vollständigen Verkauf abzulehnen. Neben den französischen Vorschlägen appelliert Arca an die Amerikaner von Atlas Merchant, die des Centerbridge-Fonds und der Anima Holding.
