Costamagna: „Angesichts der Krise brauchen wir einen Schuldenerlass oder einen Brady-Plan für Europa“

CLAUDIO COSTAMAGNA* bei FIRSTONLINE.INFO

„Wir brauchen hier eine Abschreibung. Es ist an der Zeit, dass Europa und mit ihm Italien aus seiner Verschleppung herauskommen und den Schuldennotstand und den Kurzschluss zwischen Staatsrisiko und Bankenrisiko direkt angehen. Was gebraucht wird, ist eine Blitzlösung mit großer Wirkung wie die Brady-Anleihen der 80er Jahre, die es ermöglichten, die Schulden der südamerikanischen Länder zu resorbieren. Ich weiß ganz genau, dass es schwierig ist, aber gerade in diesen Momenten der Krise demonstriert eine herrschende Klasse, falls es sie gibt, ihre Führungsqualitäten.“ Claudio Costamagna, 54, ehemaliger goldener Junge von Goldman Sachs und jetzt unabhängiger Banker und Präsident der von ihm gegründeten Business-Boutique CC&Soci, aber auch Direktor und Präsident des Beirats der Virgin Group und unabhängiger Direktor von Bulgari, von Luxottica, della Dea und del Sole-24 Ore, ist derzeit in einem Geschäftstreffen in Genf geschlossen. Aber er lässt den Blick nicht vom Computer, der die Börsen auf der Achterbahn fotografiert, die Eurokrise, die angstvolle Ausweitung des Spreads zwischen Btp und Bund. Wie alle Finanzmänner hat Costamagna viele andere große Krisen erlebt, aber der Angriff auf den Euro und die Tage der Leidenschaft, die Italien erlebt, lassen ihn nicht gleichgültig. Er behauptet: „Es ist keine Zeit mehr für heiße Tücher. Unter all den Managern, Unternehmern und Bankern, die ich in diesen Stunden treffe und die um Rat fragen, gibt es eine absolut gemeinsame Ausrichtung: Es ist an der Zeit, dass Italien und Europa starke und sofortige Signale setzen. Die Krise wartet nicht und läuft Gefahr, auf sich selbst zurückzufallen. Es ist sinnlos, Spekulationen die Schuld zu geben, wir müssen an die Wurzel der Krankheit gehen, die – insbesondere für Italien – hohe Verschuldung und niedriges Wachstum in einem Land mit hervorragenden Unternehmern, aber einer streitsüchtigen politischen Klasse hat, die den Kompass nicht finden kann.

ERSTE LINIE – Kluge Überlegungen, Herr Dr. Costamagna, aber was können wir kurzfristig wirklich tun?

COSTAMAGNA – Wie ich bereits sagte, sollte Europa den Stier bei den Hörnern packen und einen ähnlichen Plan auf den Weg bringen, wie den amerikanischen Plan, den der US-Finanzminister Brady damals auf den Weg gebracht hat, um die Schulden der südamerikanischen Länder zu bewältigen: Eurobonds ausgeben oder Staatsanleihen, die vollständig garantiert an die Banken verkauft werden, im Austausch gegen die Discount-Anleihen der am stärksten verschuldeten Länder.

ERSTE LINIE – Es ist Italien?

COSTAMAGNA – Italien muss einen Qualitätssprung machen, wenn es die Kraft dazu hat. Es geht nicht darum, Rezepte zu improvisieren, sondern darum, das anzuwenden, was die Bank von Italien und die klarsten Köpfe des Landes auch in diesen dramatischen Stunden wiederholen.

ERSTE LINIE – Ist das zu sagen?

COSTAMAGNA – Zunächst einmal: Antizipieren und stärken Sie die endgültige Zustimmung zum wirtschaftlichen Manöver, indem Sie alle Zweifel klären und beseitigen, die an den öffentlichen Konten 2011-12 vor den Märkten verbleiben, und einige Maßnahmen sofort auf zukünftige Jahre verschieben. Aber das reicht nicht, denn Italiens Problem ist nicht nur das der Finanzstabilität, sondern auch das immer ernster werdende sehr niedrige Wachstum.

ERSTE LINIE – Es ist jedoch schwierig, sich eine wundersame Intervention vorzustellen, die das Wachstum sofort ankurbeln wird, ohne die öffentlichen Finanzen zu belasten: Meinen Sie nicht?

COSTAMAGNA – Kein Wunder und kein Taschenspielertrick. Zusammen mit der Zustimmung und Verstärkung des Manövers gibt es nur eines zu tun: die Draghi-Agenda, die der Gouverneur und zukünftige Präsident der EZB in seinen abschließenden Überlegungen vom 31. Mai auf der Sitzung der Bank in Italien dargelegt hat, sofort zu öffnen und umzusetzen. Das heißt: Liberalisierungen und Reformen sofort.

ERSTE LINIE – Herr Costamagna, Sie haben mit Mario Draghi im Finanzministerium die wichtigsten italienischen Privatisierungen durchgeführt und danach bei Goldman Sachs mit ihm zusammengearbeitet. Sagen Sie die Wahrheit: Wäre Draghi in einer Notsituation wie der italienischen nicht der ideale Mann gewesen, um der neue Ciampi an der Spitze einer Garantieregierung zu werden, wenn er nicht für die EZB bestimmt gewesen wäre?

COSTAMAGNA - Gewiss. Mario hat alle Qualitäten eines echten Anführers: große technische Kompetenz, starke ethische Strenge und großen Realismus und Gleichgewichtssinn. Er wäre ein ausgezeichneter Premier geworden. Aber es ist sinnlos, Illusionen nachzujagen, und Draghi wird Italien und Europa als Präsident der EZB einen großen Dienst erweisen: Es ist ein Glück, dass er in einer Zeit wie dieser an der Spitze der großen Finanzinstitute steht und die Märkte das wissen.

*Claudio Costamagna ist seit 2006 Verwaltungsratsmitglied des Unternehmens. Als Absolvent der Betriebswirtschaftslehre hatte er wichtige Positionen bei Montedison, Citigroup und Goldman Sachs inne, wo er viele Jahre Präsident der Investment Banking Division für Europa, den Nahen Osten und Afrika. Derzeit ist er Vorsitzender von „CC e Soci“, einer von ihm gegründeten Finanzberatungsboutique. Er ist Mitglied des International Advisory Board der Bocconi University. Er ist Verwaltungsratsmitglied von Luxottica, Bulgari SpA, DEA Capital SpA, Virgin Group Holding Limited und Il Sole24Ore.