Welche Auswirkungen hat der Gesundheitsnotstand kurz- und mittelfristig auf den Versorgungsmarkt? Gehen die Investitionen weiter? Wurde die operative Tätigkeit beeinträchtigt? Welche staatlichen Eingriffe werden von den Betreibern als vorrangig angesehen?
Um eine, wenn auch vorläufige, Antwort auf diese Fragen zu geben, haben wir rund 60 Agici-Partnern – darunter viele marktführende Unternehmen – einen kurzen Fragebogen übermittelt und Interessensbekundungen eingeholt. Die 30 Befragten haben einen Gesamtumsatz von rund 35 Milliarden Euro und eine Belegschaft von rund 100.000 Mitarbeitern.
Hinsichtlich der Marktkontext, zeigen die endgültigen Daten für das erste Quartal 1 einen fortschreitenden Rückgang des Stromverbrauchs (bis zu -2020 % in den ersten Wochen nach der landesweiten Abriegelung) und des Gasverbrauchs (-24 % für Industrie und -29 % für Thermoelektrik, mit Konstante für Haushalte). Auch die Preisdynamik stellt ernsthafte Probleme dar, mit einem Rückgang des durchschnittlichen PUN auf 26 €/MWh im März bis auf 32 €/MWh unter der Woche Mitte April.
Bei Abfällen gibt es kritische Punkte in Bezug auf die Verlangsamung der Nachfrage nach Sekundärrohstoffen und die sich daraus ergebende Anhäufung von Lagerbeständen, Schwierigkeiten beim Export von Abfällen und betriebliche Schwierigkeiten, die sich aus der besonderen Behandlung potenziell infizierter Abfälle ergeben. Was Wasser anbelangt, wird aufgrund eines erheblichen Rückgangs des Industrieverbrauchs mit einem möglichen Anstieg des Haushaltsverbrauchs gerechnet. Angesichts der verfügbaren Daten ist es derzeit für beide Aktivitäten nicht möglich, die Gesamtheit der Phänomene zu quantifizieren.
Ausgehend von diesen objektiven Daten haben wir die Unternehmen in der Stichprobe gefragt, welche die sind Auswirkungen auf die Produktion in Abfall, Wasser, Strom und Gas im 1. Quartal 2020, ein Jahr (März 2021) und 24 Monate (März 2022). Die in Abbildung 3 zusammengefassten Werte sind weitgehend indikativ, aber repräsentativ für die Erwartungen der Betreiber.
Die Rückgänge bei Strom und Gas im ersten Quartal 1 betreffen sowohl den Verbrauch als auch die Preise und hängen weitgehend von der erheblichen Verringerung der Industrietätigkeit ab. Bei der Stromerzeugung betraf die Verbrauchsreduzierung vor allem Thermoelektrik aus fossilen Quellen. Bei Abfall und Wasser ist der Rückgang gering, da diese weniger von der Schließung von Industrieanlagen betroffen sind. Was den Abfall anbelangt, ist festzustellen, dass der Sektor durch die Verringerung der Produktion von Industrieabfällen und durch die Schwierigkeit, Absatzmärkte für Sekundärrohstoffe zu finden, aufgrund der Schließung vieler Werke und der Sperrung von Exporten negativ beeinflusst wird. Beim Wasser wird erwartet, dass der moderate Anstieg des Inlandsverbrauchs nicht ausreichen wird, um den erheblichen Rückgang der industriellen Nutzung zu kompensieren.
Betrachtet man weiterhin Abbildung 3, zeigen die 12-Monats-Prognosen positive Anzeichen für Wasser und eine weniger bedeutende Reduzierung für Strom, Gas und andere Sektoren. Abfall ist der einzige, der nicht von Verbesserungen profitiert, sondern seine Position eher verschlechtert, wahrscheinlich aufgrund der Unsicherheiten über die Erholung der Sekundärmärkte im Laufe des Jahres. In 24 Monaten erwarten die Befragten ein Ende der Verlangsamung mit einer Rückkehr zum Wachstum bei Abfall und Strom und einer stationären Situation bei Gas und anderen Aktivitäten.
Auf Seiten der Unternehmen bestehen heterogene Erwartungen Entwicklungen der Energiewende, erneuerbare Energien und Energieeffizienz (Abbildung 4).
Eine Mehrheit glaubt, dass sich die Trends fortsetzen werden, wenn auch mit einigen Monaten Verspätung, da sie auf einem Weg zu einer wirtschaftlichen Nachhaltigkeit sind, die unabhängig von der öffentlichen Unterstützung möglich ist. Andererseits glaubt rund ein Drittel, dass sich die Entwicklung verlangsamen wird, bestimmt durch die Fokussierung der Ressourcen auf Kernaktivitäten und einen möglichen Rückgang der öffentlichen Investitionen. Schließlich setzt jedes fünfte Unternehmen auf eine Beschleunigung dieser Trends als möglichen Motor der Erholung. In der unmittelbaren Zukunft, während die im Bau befindlichen Projekte fortgesetzt werden, auch wenn sie durch die Schließung von Baustellen und Schwierigkeiten in der Lieferkette verlangsamt werden, werden Unsicherheiten für Investitionen erwartet, die nicht durch Anreize unterstützt werden, unter dem Druck der Senkung der Energiepreise.
Welche Faktoren Werden sie das Tempo der Erholung bestimmen? Öffentliche Unterstützungsentscheidungen werden große Bedeutung haben. Ein Drittel der Befragten gab das Risiko einer Liquiditätskrise und Schwierigkeiten beim Zugang zu Krediten an. Relevant sind auch die kritischen Punkte für die Sperrung des internationalen Warenverkehrs und die protektionistischen Tendenzen.
Schließlich weisen wir unter anderem auf zwei Antworten hin, die sich mit dem Thema soziale Stabilität und öffentliches Vertrauen in Institutionen befasst haben.
Welche risposte sofort Wurden sie von Unternehmen eingeführt? Die Mehrheit der Befragten nannte Sicherheitsmaßnahmen für Mitarbeiter, betriebliche Anpassungen für die Telearbeit und eine Neuorganisation der Prozesse im Außendienst. Es folgen die notwendige Neuausrichtung von Investitionen und Personal sowie Überlegungen zur Reduzierung der Liquidität. In diesem Zusammenhang werden Sofortinitiativen zur Stärkung der IT und Aktivierung neuer digitaler Services angestoßen. In zwei Fällen wurde die Produktion von Sanitärartikeln aktiviert.
Über die Investitionen, während die Mehrheit der Unternehmen eine Verlangsamung von weniger als 20 % oder zwischen 20 und 40 % ihrer Investitionen angibt, gaben drei Unternehmen an, dass es keine Reduzierung geben wird, und vier gaben eine Reduzierung von mehr als 80 % an. Der Hauptgrund ist die betriebliche und logistische Schwierigkeit für Sicherheitsprotokolle und die Einhaltung staatlicher Vorschriften. Aufgrund der Schließung von Baustellen und der Beschränkung der Aktivitäten auf das Notwendigste ist mit einer Verzögerung bei der Ausführung eines Großteils der laufenden Investitionen zu rechnen. Besorgniserregender ist die mögliche Kürzung der Neuinvestitionen aufgrund der zahlreichen Unsicherheiten, insbesondere in Bezug auf die Nachfrage- und Angebotsdynamik.
Schließlich untersuchten wir die Prioritäten staatlicher Eingriffe zur Bewältigung des Notfalls und vor allem zur Erleichterung der Wiederherstellung. Die Antworten sind in Abbildung 5 dargestellt.
Die Partner haben sehr gut artikulierte Vorschläge zu den Initiativen vorgelegt, von denen sie hoffen, dass sie vom öffentlichen Sektor umgesetzt werden, ein Zeichen für die große Bedeutung, die die Aktivitäten europäischer, nationaler und regionaler Regierungen in diesem Zusammenhang haben. Ohne hier ins Detail zu gehen, sind die wichtigsten Punkte, die sich herauskristallisiert haben, im Folgenden aufgeführt:
a. Die Rolle der nationalen und europäischen Institutionen wird als grundlegend für die Unterstützung von Unternehmen und Verbrauchern angesehen, insbesondere in Bezug auf die Nachfrage, Liquidität, den Zugang zu Krediten und die Unterstützung der Beschäftigung mit sozialen Sicherheitsnetzen;
b. Es wird gefordert, die bereits angenommenen Politiken in Bezug auf die Energiewende, die Kreislaufwirtschaft und die Energieeffizienz neu zu beleben. Diese Entwicklungen können mit angemessener öffentlicher Unterstützung wie der Beibehaltung oder Erhöhung der Ressourcen des Green New Deal eine treibende Kraft für den Aufschwung sein;
c. Diese Initiativen können effektiv umgesetzt werden, wenn sie Teil eines wohldefinierten strategischen Rahmens werden, der eine Ressourcenorientierung auch bei steigenden öffentlichen Ausgaben und Priorität für infrastrukturelle Interventionen vorsieht;
d. Grundlegend sind auch die Eingriffe der Bürokratisierung. Das Thema ist sicherlich nicht neu, aber in dieser Krisensituation ist es von entscheidender Bedeutung, die Investitionsprozesse prodromal zu einer allgemeinen Wiederbelebung der Wirtschaft zu beschleunigen;
e. Die betreffenden Sektoren haben bereits eine Reihe von Initiativen in den Bereichen Energie, Wasserinfrastruktur und Abfall entwickelt, die schnell aktiviert werden könnten, wenn die richtigen Bedingungen, einschließlich Genehmigungen, gegeben wären.
