Die Welt verlässt sich auf die Zentralbanker. BPM-GRÖSSE. EIN NEUES GELB FÜR FONSAI
Die Fed ist dabei, Maßnahmen zu ergreifen. Laut dem Wall Street Journal will Ben Benanke ab der nächsten FOMC-Sitzung am 31. Juli neue Impulse für die Wirtschaft setzen. Der entscheidende Vorstoß in diese Richtung hätte gestern Abend bei geschlossenen Märkten erfolgen können.
Apple verkaufte im Quartal „nur“ 26 Millionen iPhones (+28 %), wobei sich das Wachstum im Vergleich zu den Vorquartalen deutlich verlangsamte. Das erwartete Ziel (30 Millionen „Stücke“) wurde nicht erreicht und es ist das erste Mal. Die Gewinne lagen damit 10 Prozent unter den Prognosen: Die Aktie musste im nachbörslichen Handel einen Rückgang von 5 Prozent hinnehmen, was angesichts der Bedeutung von Apple in den US-Börsen auf eine neue Sitzung unter dem Banner des Bären hindeutet. Gestern Abend schloss die Sitzung mit einem Minus: Dow Jones -0,82 %, S&P -0,90 % und Nasdaq -0,94 %.
Auch die asiatischen Aktienmärkte können sich dem Abwärtsdruck nicht entziehen: Der Tokio-Index meldet einen Rückgang von 1,20 %, Hongkong fällt um 0,9 %. Sogar der IWF hat wegen der Abschwächung der chinesischen Wirtschaft Alarm geschlagen. Das Epizentrum der Krise bleibt natürlich Europa, das dem Druck der Finanzmärkte ausgesetzt ist, allen voran Italien und Spanien.
Für zusätzliche Spannungen sorgte gestern das Gerücht, dass Griechenland seinen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann und das Land deshalb mit einer neuen Umschuldung konfrontiert sein wird. Unterdessen hat Moody's die Aussichten für den EFSF-Fonds gesenkt, den einzigen aktiven Schutzschirm, der sich derzeit in den Händen der EU befindet und über eine Staatskasse (ca. 15 Milliarden Euro) für Notfalleinsätze verfügt.
Den Zustand der Verwirrung, wenn nicht sogar die völlige Verwirrung unter den Diplomaten zeigte Madrid mit einem Hinweis auf die gemeinsame Erklärung Spaniens, Italiens und Frankreichs zur „sofortigen Anwendung“ der Vereinbarungen von Ende Juni. Sowohl Paris als auch Rom erklärten, sie wüssten „von der Initiative nichts“. Gleichzeitig mehren sich die Alarmsignale aus den spanischen Regionen. Vor allem Barcelona bereitet sich darauf vor, Madrid um Hilfen in Höhe von 42 Milliarden zu bitten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass nur sehr wenige an eine Erholung in Madrid ohne einen massiven Eingriff der EZB glauben. Der Druck in diese Richtung nimmt auch aus Washington zu, sowohl seitens der Fed als auch seitens des Währungsfonds. Allerdings lässt die Koordinierung auf europäischer Ebene vorerst noch zu wünschen übrig. Selbst unter den Aufsichtsbehörden ist es nicht möglich, sich bei Leerverkäufen abzustimmen. Spanien hat gestern für drei Monate Leerverkäufe aller Wertpapiere und auch von Derivaten verboten, Italien nur für eine Woche und nur für Finanztitel.
In diesem unsicheren Umfeld sind die Finanzmärkte in Italien und Spanien weiterhin von Verkäufen betroffen. Während die Börsen von London, Paris und Frankfurt leichte Rückgänge zwischen -0,45 (Dax-Index) % und -0,87 % (der französische Cac 40) verzeichnen, fällt der Ftse/Mib-Index von Piazza Affari um 2,71 % und der Ibex von Madrid sinkt um 3,49 %. Im Laufe des Tages fiel der Index auf 12.299,99 und markierte damit den neuen absoluten Tiefststand des Index, unter den 12.332 Punkten vom 9. März 2009, dem Tiefpunkt der Krise nach der Pleite von Lehman Brothers. Betrachtet man hingegen den alten Comit-Index, so landete der italienische Aktienmarkt auf einem Niveau, das er seit 1996, also vor 16 Jahren, nicht mehr gesehen hatte.
Am Morgen wurde die Auktion spanischer Staatsanleihen abgeschlossen, allerdings zu steigenden Kursen. Der Btp/Bund-Spread ist auf 545 gestiegen, das gleiche Niveau wie im vergangenen November, als es den Wechsel zwischen Silvio Berlusconi und Mario Monti gab. Der spanische Kurs zwischen Bonos und Bund liegt stattdessen bei 638 Punkten über dem Schlusskurs der letzten Nacht. Die 10-jährigen BTPs erreichten zum ersten Mal seit Januar 6,5 % und die Bonos 7,45 %. Heute begibt Deutschland eine 30-jährige Bundesanleihe.
Auf der Piazza Affari ist der Versuch, die Banken zu retten, gescheitert. Mit Ausnahme von waren alle Aktien des Sektors im Minus Bank Popolare di Milano, ein Plus von 0,5 %, bis der neue Industrieplan am Abend bekannt gegeben wird. Die für 2015 vorgesehenen Ziele sehen vor: einen konsolidierten Nettogewinn von rund 270 Millionen, bei einem Core Tier 1 von über 9 % (+100 Basispunkte), ein Betriebsergebnis von 1,76 Milliarden (+6,9 % im Jahresdurchschnitt) und Kosten von 980 Millionen (-1,6 %). ). Die Kostensenkung sieht einen entscheidenden Eingriff in die Personalkosten vor (-10 % im Jahr 2015), der 3 Mitarbeiter betreffen wird. Davon werden 2.300 für „Umstellungs- und Ausbildungspläne“ bereitgestellt, während 700 die Bank verlassen, mit „einem Anreiz, alle Renteninhaber zu verlassen“ und der Mitgliedschaft im Solidaritätsfonds.
Intesa sinkt um 4,1 %, Mediobanca -6,75% Bank Popolare -4,89% MontePaschi -4,16%. Unicredit -4,03 %. Starker Rabatt für Allgemeine -3,55%.
Die an dem Integrationsprojekt zur Schaffung des zweitgrößten italienischen Versicherungskonzerns beteiligten Aktien bewegten sich in zwei Geschwindigkeiten: Unipol sank um 16,7 %, während Fondiaria-Sai es legte um 9,6 % zu. Gegen Ende der Sitzung kam die Nachricht von Palladios Ausstieg aus der Aktionärsstruktur von FonSai.
Unterdessen explodiert in der Staatsanwaltschaft das „Gelb“ des Schreibens über die Abfindung von 45 Millionen für die Ligresti, das am 17. Mai letzten Jahres von Alberto Nagel im Namen von Mediobanca und Salvatore Ligresti unterzeichnet worden wäre Tage vor der Consob-Entscheidung, das Recht auf Austritt aus der Familie auszuschließen. Mediobanca bestreitet die Existenz der Vereinbarung, es taucht ein nicht unterzeichnetes Dokument auf, das von der Anwältin Cristina Rossello, Sekretärin des Vorstands von Mediobanca, beschlagnahmt wurde. Dann zeigt Jonella Ligresti den Staatsanwälten eine Aufzeichnung eines Interviews mit dem Anwalt, das ohne Wissen des Anwalts geführt wurde. Die Fortsetzung der nächsten Episoden.
An den europäischen Börsen gaben vor allem Versicherungen (Stoxx im Sektor -1,3 %) und Versorger (-1,2 %) nach. Tech-Aktien legen zu (+0,8 %), angeführt von Nokia, plus 4,5%.
Auf der Piazza Affari die Tech-Aktie schlechthin, StM, fiel um 4,31 %, nachdem heute Abend die Quartalsergebnisse bekannt gegeben wurden. Der Verlust betrug 75 Millionen US-Dollar und entsprach weitgehend den Erwartungen der Analysten. Allerdings ist das Szenario für das dritte Quartal auch aufgrund der nachlassenden Nachfrage chinesischer Automobilhersteller schwach. Impregilo um 1,4 % gesunken, obwohl das Unternehmen einen 650-Millionen-Dollar-Auftrag für den Bau einer Brücke in Kalifornien erhielt.
Der Erdrutsch geht weiter A2A –7,44 % und Mediaset –4,65 % auf 1,19 Euro. Runter Enel Grün Power -4,94 % und Terna -2,88 %, der am Nachmittag die Ergebnisse des Quartals bekannt geben wird. Enel sinkt um 4,6 %, Atlantia -3,1% Autogrill -2,5 %. Unter den Industriellen steigt es Pirelli +4,5 %, am Vorabend der Vorlage des Quartalsabschlusses am Donnerstag. Der Titel wurde durch eine Mitteilung von Morgan Stanley gestützt, in der die Einstufung „übergewichtet“ bestätigt wurde. Runter Fiat -3,3%.
