Der Alarmismus der letzten Tage ist nicht übertrieben: Die Märkte haben Italien den Krieg erklärt und es bleibt nicht mehr viel Zeit, um eine Lösung zu finden. Die EZB hat gerade den Euro-Leitzins um 25 Basispunkte gesenkt, um zu versuchen, das zu schwache Wachstum in der Eurozone zu entlasten. Dennoch bleibt es ein Kampf, in dem nicht jeder kämpfen kann, weil nicht jeder die Werkzeuge dafür hat. Kleinsparer haben nur noch eine Waffe: Abwehr durch Information. Zu wissen, was in Italien und in Europa passiert, ist die einzig wirksame Strategie, um verantwortungsbewusst Entscheidungen treffen zu können.
Italienische Staatsanleihen: Die Rendite von Anleihen erreichte historische Rekorde: Gestern erreichten zehnjährige BTPs 6,19 % und näherten sich gefährlich dem Point of no Return, der von Analysten auf 7 % geschätzt wird. Nehmen oder gehen? Es kommt auf die Risikobereitschaft aller an. Wie wahrscheinlich ist es, dass Italien Zahlungsunfähigkeit erklärt? Die europäischen Staats- und Regierungschefs sagen, dass sie alles tun werden, um dieses Szenario zu vermeiden, da die Auflösung des Euro fast zehnmal so viel kosten würde wie eine Zahlungsunfähigkeit Griechenlands. Also tolle Angebote auf dem Btp-Markt. Doch nur wenige würden schwören, dass alles gut enden wird. Das Risiko und der Zweifel bleiben.
Hypotheken: Die Kapitalbeschaffung an den Märkten ist für italienische Banken zu einer schwierigen Aufgabe geworden. Angesichts der Forderungen nach einer Rekapitalisierung durch die EBA und Bedenken hinsichtlich der Zukunft des Euro könnten die Zinssätze für Kredite an private Haushalte steigen, wenn die Schwierigkeiten anhalten. Daher ist es heutzutage schwer, ein großes Geschäft in der Hypothekenvergabe zu sehen. Darüber hinaus muss berücksichtigt werden, dass der Euribor-Satz, auch wenn die Märkte einen Rückgang erwarten, bereits ein sehr niedriges Niveau erreicht hat und in den nächsten Jahren voraussichtlich steigen wird.
Girokonten und Einlagen: Alle Girokonten und Privateinlagen sind durch den Interbanken-Einlagensicherungsfonds abgesichert, der bis zu 100 Euro (pro Person) abdeckt. Im Falle eines Ausfalls würde das Problem daher nicht auftreten, da der Fonds das Kapital garantieren würde. Das Risiko bestünde darin, dass der Staat in Notsituationen eine Zwangssteuererhebung verhängt, aber in diesem Fall wäre für den einzelnen Sparer nicht viel zu tun.
Safe-Hafen-Anlagen und -Währungen: Sie schaffen weiterhin Vertrauen bei Sparern. Gold, das im September 2009 bei 567 $ pro Unze notiert war, liegt jetzt bei 1.741 $ pro Tory-Unze. Silber hat in einem Jahr 33 % zugelegt. Der Yen und der Schweizer Franken stärken sich täglich gegenüber dem Euro, trotz enormer Bemühungen der Zentralbanken, die übermäßige Bewertung einzudämmen.
