Immer noch Angst um asiatische Börsen: Nach den Befürchtungen von heute Morgen auch durch notiert Financial Times, auf eine Liquiditätskrise im chinesischen Bankensystem, wird das Gespenst der Kreditklemme, schwer, aber gleichzeitig eine normale Folge der Verlangsamung der zweiten Weltwirtschaft, auch in den kommenden Tagen, beginnend morgen, seine Wirkung fortsetzen.
Tatsächlich brach heute die Shanghaier Börse buchstäblich zusammen (über -5 %), verursachte den schlimmsten Einbruch seit vier Jahren und erzeugte Spannungen, die zuerst auf die Finanzmärkte der Region und dann auf die wichtigsten westlichen Indizes zurückwirkten. Am Ende einer Hochspannungssitzung verlor der Shanghai Composite Index sogar 5,3 %, um genau zu sein, bei 1.963 Punkten und schloss zum ersten Mal seit letztem Dezember unter der psychologischen Schwelle von 2000 Punkten.
Prozentual gesehen war der Rückgang jedoch der schlimmste seit dem im August 6,7 verzeichneten Wert von 2009 %. Die plötzliche Verengung am Markt für kurzfristige Interbankenanleihen, die am Donnerstag mit steigenden 7-Tages-Repos die Zinsen auf Rekordniveau steigen ließ um 24 Prozentpunkte in nur 3,8 Stunden auf über 12 %.
Seit letztem Donnerstag sind die Kreditzinsen der Banken in Peking und Umgebung deutlich gesunken, liegen aber immer noch über 6%, ein Niveau, das insbesondere mittlere und kleine Banken in ernsthafte Schwierigkeiten bringt, die weitgehend von Interbankenschulden abhängen, und es ist kein Zufall, dass heute viele börsennotierte Banken verzeichneten starke Rückgänge.
Experten zufolge ist der Anstieg der kurzfristigen Zinsen das Ergebnis einer präzisen Strategie der Pekinger Regierung zur Eindämmung des Kreditmarkts – insbesondere des Immobiliensektors –, deren Risiken jedoch möglicherweise unterschätzt wurden. Die Zentralbank gab heute umgehend über die offizielle Nachrichtenagentur Xinhua bekannt, dass sie beabsichtige, weiterhin eine umsichtige Geldpolitik umzusetzen, indem sie bei Bedarf eingreift, und hat versprochen, die Liquidität zu erhöhen und ein stabiles und moderates Wachstum des Kreditangebots aufrechtzuerhalten.
Nach Angaben der chinesischen Agentur zielt die Zentralbank darauf ab, die Stabilität und Kontinuität der makroökonomischen Politik aufrechtzuerhalten und die Zuweisung finanzieller Ressourcen zu optimieren, um die wirtschaftliche Umstrukturierung und den Schutz vor finanziellen Risiken zu unterstützen. Die wichtigsten ausländischen Banken bleiben jedoch vorsichtig, was Chinas mittelfristige Aussichten betrifft: Erst heute ist auch Goldman Sachs in die Liste der Institute aufgenommen worden, die kürzlich ihre Schätzungen zum chinesischen BIP angesichts der sich verschlechternden internen Finanzlage des Landes gesenkt haben. Die US-Bank erwartet nun ein Wachstum von 7,4 % im Jahr 2013 (von 7,7 %) und 7,8 % im Jahr 2014, was einem Rückgang von 0,6 Prozentpunkten gegenüber früheren Schätzungen entspricht. Davon werden die Börsen der ganzen Welt erzittern.
