China und Öl. Die Märkte entdecken zwei Hindernisse, die der Hausse-Rally im Weg stehen, die nach dem Griechenland-Deal begann. Ängste hielten die Wall Street zurück: Der Standard & Poor's 500 verlor 0,3 %, weniger als der Nasdaq -0,1 %, aber mehr als der Dow Jones -0,5 %. Das Verhalten der europäischen Preislisten ist ähnlich. Auf der Piazza Affari fiel der Ftse/Mib-Index um 1 %, Paris verlor 1,3 %, ebenso wie Frankfurt und London -1,1 %. Gleiches Szenario auf den asiatischen Märkten. Der Nikkei 225 ist um -0,54 % gefallen, nach der Feiertagspause verliert der Hongkonger Hang Seng 0,55 %.
Ohne besondere Begeisterung begrüßten die Preislisten die Zustimmung des griechischen Parlaments zu den Brüsseler Vereinbarungen. Im Gegenteil, überall ist das i Anzeichen einer Verlangsamung des chinesischen Drachen: die Verlangsamung des Eisenverbrauchs, die von großen Lieferanten, angeführt von Bhp Billiton, angeprangert wird; die Verlangsamung der Autokäufe; der Rückgang der Immobilienpreise in 45 Städten.
Ein weiterer negativer Hinweis: die Auswirkungen der teures Rohöl auf InflationSowohl in Europa als auch in den USA. Kurz gesagt, es ist noch nicht an der Zeit, unsere Wachsamkeit nachzulassen, wie die Zentralbank betont. Laut Ben Bernanke, dem Vorsitzenden der US-Notenbank, „birgt die Wirtschaft immer noch Herausforderungen.“ Die Arbeitslosigkeit ist immer noch hoch und das schafft Probleme für alle.“ Allerdings seien die langfristigen Aussichten des Landes „sehr gut“, fügte Bernanke gegenüber CNBC hinzu.
Wenn es um Rohöl geht, ist die energische und fast beispiellose Haltung des saudischen Ölministers Ali Naimi erwähnenswert. Hohe Ölpreise seien „ungerechtfertigt“ und fügte hinzu, dass Riad bereit sei, die Produktion bei Bedarf um 25 % zu steigern. „Der Grund für diese Steigerungen ist mir nicht klar“, fügte Naimi hinzu. „Die Situation ist ganz anders als 2008: Heute gibt es einen Angebotsüberschuss von 1 bis 1,2 Millionen Barrel pro Tag.“
Der Ölpreis ist gestern gefallen: Wti wurde bei 106,5 Dollar pro Barrel (-1,4 %) gehandelt, Brent liegt bei 124 Dollar (-1,2 %). Parallel dazu sanken die Ölvorräte. Eni –1,2 %, Tenaris -4 %, Saipem -1,5 % In Italien wurden heute auf der Piazza Affari die Scheinwerfer angeschaltet, um die Reaktion der Märkte auf die Arbeitsmarktreform zu überprüfen.
Unterdessen wartet das Warten auf eine der unsichersten und umkämpftesten Wahlen in der Geschichte Confindustria: Alberto Bombassei oder Girogio Squinzi, das entscheiden wir morgen. Unterdessen ist der Zustrom an Buchungen für die 4-jährige Btp Italia, die über das Internet buchbar ist, weiterhin erstaunlich. Gestern Abend, zwei Tage nach Ablauf des Angebots (dem ersten einer Reihe), hatte der Titel bereits 3,3 Milliarden Buchungen gesammelt, fast das Doppelte der Zielvorgabe des Finanzministeriums.
An der Anleihenfront wächst der Spread zwischen Bundesanleihen und BTPs wieder: Die Differenz zwischen zehnjährigen deutschen und italienischen Staatsanleihen ist auf 286 Basispunkte gestiegen, ein Plus von 2,77 % im Vergleich zum gestrigen Schlusskurs von 279.
Der schlechteste Sektor an der Börse war der Automobilsektor wobei der Stoxx-Index des Teilfonds um 4 % fiel, nach unten getrieben von Daimler -4,3 %, BMW -5 % und Volkswagen -5,3 %. Fiat verlor ebenfalls 3,8 %, Pirelli -2,2 %, Fiat Industrial -2,4 %. Hinter dem Rückgang der Autokonzerne stehen die Aussagen von Gu Xianghua, stellvertretender Sekretär des Verbandes chinesischer Autohersteller, der sagte, dass die Autoverkäufe in China im Jahr 2012 weniger als die bisher erwarteten 8 %, wahrscheinlich um 5 % wachsen werden.
Sondern der CEO von Fiat Sergio Marchionne, dieses Mal in der Rolle des Präsidenten der europäischen Hersteller, nutzte die Gelegenheit, um noch einmal zu unterstreichen, dass die europäische Industrie „über eine Überkapazität an Produktionskapazitäten in der Größenordnung von 20 % klagt“ und dass zur Lösung der Krise „eine Umstrukturierung eingeleitet wurde“. von Europa, weil kein Staat die Last tragen wird.“ Und als er von Italien sprach, war Marchionne wie immer klar: „Mario Monti macht einen großartigen Job. Ohne ihn hätten wir die Investitionen für Mirafiori nicht genehmigt.“.
Sogar Luxusunternehmen haben unter dem China-Fieber gelitten, nun der erste Weltmarkt der Branche: Lvmh fiel in Paris um 2,3 %, Ferragamo verlor 2,1 %, Tod's -1,4 %. Unter den Industriewerten verloren Finmeccanica 2,1 %, Prysmian fielen um 2,5 %, StM -0,9 %. Plus Diasorin +2,6 % und Telecom Italia +2,9 %. Schwächetag auch für die Banken: Banco Popolare -1,5 %. Verkäufe bei Intesa SanPaolo -1,8 %, Unicredit -0,7 % und MontePaschi -1,7 %.
Am Tag der Vorstellung des Palladio-Sator-Plans, einer Alternative zum von Mediobanca befürworteten Vier-Parteien-Zusammenschluss, hört das Rennen um Premafin + 7 % nicht auf. Unipol -2,4 % und Fondiaria-Sai -0,7 % sind im Minus. Generali fiel am Bilanzstichtag um -2,08 %. Der Löwe von Triest schloss das Jahr 2011 mit einem auf 856 Millionen halbierten Gewinn ab, nachdem mehr als eine Milliarde zwischen griechischen Anleihen (472 Millionen) und der Telecom-Aktie (Einheitswert der Wertpapiere auf 1,5 Euro gesenkt) abgeschrieben worden war. Bei der Versammlung, die in der Residenz von Gabriele Galateri erneuert wird, wird eine Dividende von 20 Cent (gegenüber 45) vorgeschlagen. Die erfreulichen Nachrichten kommen aus dem Industriemanagement: Die Solvenzquote ist nach der Erholung der Staatspapiere auf 132 % gestiegen; Das Betriebsergebnis belief sich auf 3,9 Milliarden (gegenüber 4,1), die Schaden-Kosten-Quote (der Index, der die Häufigkeit von Schadensfällen und Verwaltungskosten auf Prämien misst) verbesserte sich um 2,3 Punkte auf 96,5 %. Bei den Mid Caps starker Anstieg von Prelios +11 %. Seat Pagine Gialle stieg um 4,4 %
