Cassa Depositi e Prestiti platzierte am Dienstag ihre erste Nachhaltigkeitsanleihe im Wert von 500 Millionen Euro mit Fälligkeit im Jahr 2023. Die Transaktion wurde im Laufe des Tages mit Anfragen von über einer Milliarde Euro abgeschlossen, was es ermöglichte, den Richtpreis im Vergleich zu den ursprünglich von den Banken angegebenen zu senken an der Emission beteiligt: Die Endrendite in Höhe von 2,175 % und einem Kupon von 2,125 % war ein Spread von 25 Basispunkten gegenüber dem Referenz-BTP, das im Oktober 2023 fällig wird und einen Kupon von 2,45 % hat, entgegen anfänglichen Angaben im Bereich von 30 -35 Basispunkte.
Ein Preis, der in einer Phase, in der italienische Assets von Investoren ohnehin mit Vorsicht betrachtet werden, im Wesentlichen der von CDP anerkannten Zinskurve bei Bestandsemissionen entspricht: „Die Platzierungsentscheidung von Cdp war gleichzeitig rational, weil sie die Dies ist angesichts der Entwicklung der italienischen Staatsanleihen in den letzten zwei Tagen der richtige Moment, aber auch ein wichtiges Signal als Thema, das teilweise von den europäischen Agenturen und teilweise von den Finanzagenturen übernommen wird - erklärt Pietro Bianculli, Leiter der Anleihensyndikat von Unicredit - Es ist also eine Wahl, die den Markt in ihrem Segment wieder öffnet, auch wenn Anleger im Hinblick auf mögliche künftige Emissionen italienischer Finanztitel wahrscheinlich weitere Signale zum Haushaltsgesetz abwarten wollen".
Fast 60 % der „Nachhaltigkeitsanleihe“ wurde im Ausland platziert und wandte sich nicht nur dem Interesse traditioneller Investoren zu, sondern auch den sogenannten sozial verantwortlichen Investoren, die sich auf Finanzinstrumente konzentrierten, die darauf abzielten, in Projekte mit Umweltauswirkungen zu investieren oder Sozial. Tatsächlich umfasst das CDP-Anleiheprogramm Projekte, die die Erlöse aus der Förderung in vier Bereichen einsetzen: Infrastruktur und Stadtentwicklung, Bildung, Mittelstandsfinanzierung, Energie und Umwelt. Die an der Operation beteiligten Banken waren Banca IMI, Bnp Paribas, Credit Agricole, Goldman Sachs, Mps Capital Services, Santander und Unicredit.
