Warren Buffett und Larry Fink, die Nummer eins bei BlackRock, protestierten gegen Donald Trumps Steuerreform und nannten sie ein „ungerechtfertigtes Geschenk“ an Unternehmen. Doch die Wall Street freut sich, unterstützt durch die guten Nachrichten aus der Wirtschaft: Die Preise mögen knapp erscheinen, aber die nächste vierteljährliche Kampagne könnte die Rally unterstützen. In der Zwischenzeit zieht die Stärke der US-Preislisten alle Märkte nach oben, auch die Eurozone, die durch die immer ernster werdende Krise der spanischen Demokratie gebremst wird.
JAPAN DISPLAY +29 %: GÜNSTIGE BILDSCHIRME AUF DER SPITZE
Heute Morgen galoppiert der Bulle auch auf den asiatischen Märkten. Hongkong erreicht einen neuen Höchststand seit 2015, unterstützt durch chinesische Bankpapiere (+1,9 %), und erholt sich, nachdem die Pekinger Behörden am Samstag beschlossen haben, die Pflichtreserven der Institutionen zu verringern. Chinesische Preislisten sind die ganze Woche über wegen Feiertagen geschlossen. Stoppen Sie auch Seoul. Japan Display (+0,2 %) fliegt nach Tokio (+29 %): Das Unternehmen hat eine neue Technologie entwickelt, um organische Dioden (OLEDs) für TV- und Smartphone-Bildschirme kostengünstig herzustellen.
Am Tag der geldpolitischen Ankündigung der Bank of India stieg die Mumbai Stock Exchange um 0,2 %.
Rekord-Poker auf US-Listen
Neuer Pokerrekord für die Wall Street. Der Dow Jones (+0,37 %), der S&P 500 (+0,22 %) und der Nasdaq (+0,23 %) schlossen auf neuen Allzeithochs. Absolute Vormachtstellung auch für den Russell 2000, den PMI-Index, der am empfindlichsten auf die Signale der Trump-Wirtschaft reagiert.
Die Dollar-Rallye verlor an Dynamik: Der Wechselkurs zum Euro fiel von 1,174 zum Handelsschluss auf 1,173; In der Nacht setzte sich die Talfahrt fort, heute Morgen notierte der Euro bei 1,176 gegenüber dem Dollar. Gold erholt sich und fiel gestern auf die Tiefststände der letzten sechs Wochen. Anleiherenditen gesunken: Treasury Bill von 2,32 % auf 2,33 %.
HIGHLIGHTS AUTOS UND FLUGGESELLSCHAFTEN
Die Autobestände waren deutlich spürbar, gestützt durch die Käufe von Autos, die durch die jüngsten Hurrikane beschädigt wurden. GM gewinnt 3,1 %, Ford +2,1 %. Die Aktien der Fluggesellschaften boomen nach dem starken Anstieg der Rentabilität, den die Branchenindizes vermelden. Delta Airlines (+6,6 %) schnitt am besten ab, gefolgt von United Airlines (+6,1 %). Die Ölpreise verlangsamen sich: Brent wird bei 55,62 gehandelt, WTI fällt auf 50 Dollar zurück. Gut für Ölunternehmen auf der Piazza Affari: Eni +0,6 %. Saipem +1,7 %.
KÖNIG FELIPE greift an: „UNVERANTWORTUNGSLOSES“ REFERENDUM
Die europäischen Preislisten bewegten sich wenig, gestern verwaist von Frankfurt, geschlossen zur Feier der Wiedervereinigung. Auf der Piazza Affari bleibt der Ftse Mib-Index (-0,12 %) bei 22.784 Punkten stehen, nachdem er im Laufe des Tages den fünften Rekord in Folge aufgestellt hatte. „Die Voraussetzungen für eine weitere Stärkung des italienischen Wachstums sind bereits im dritten Quartal gegeben“, so Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan, der sowohl für 1,5 als auch für 2017 ein Wachstum von 2018 % erwartet. Besser schnitten sie ab als Paris (+0,32 %). ) und London (+0,39 %).
Gestern Abend nannte König Felipe VI. im spanischen Fernsehen die Organisatoren des katalanischen Referendums „unverantwortlich“ und warf ihnen vor, sowohl Katalonien (das durch den Generalstreik aus Protest gelähmt war) als auch den Rest des Landes in Gefahr bringen zu wollen. Die Generalitat ist bereit, innerhalb der Woche ihre Unabhängigkeit zu erklären. Die Madrider Börse schloss mit +0,02 %.
Die Spanne zwischen Italien und Spanien wird kleiner
Die BTPs schlossen schwach, aber ohne besonderen Abwärtsdruck, selbst mit einem Spread, der von den Tiefstständen vom Morgen auf 176 Punkte zurückging. Die italienische 2,22-jährige Anleihe lag bei 2 %. Der Abstand zwischen Spanien und Deutschland vergrößerte sich um 126 Punkte auf 2 Punkte und bestätigte damit den höchsten Stand seit Beginn des Sommers; Der Spread zwischen Italien und Spanien verringert sich um 52 Punkte auf 2017. Das Finanzministerium hält die Primäraktivität mit einem neuen Staatsanleihe-Swap-Geschäft aufrecht, dem vierten im Jahr 2: Das Angebot beträgt bis zu 2026 Milliarden Euro auf den BTP November 7,25, Kupon 2018 %, gegen der Rückzug von fünf zwischen Btp und Ccteu mit kurzfristigen Laufzeiten zwischen 2019 und XNUMX.
Noch auf dem Primärmarkt steht heute eine Auktion deutscher 3-jähriger Anleihen mit einem Richtangebot von 13,75 Milliarden auf dem Programm, die den mittel- und langfristigen Auktionen am Donnerstag in Spanien und Frankreich vorausgeht, deren Gesamtangebot einschließlich indexierter Anleihen umfasst , erreicht bis zu XNUMX Milliarden Euro.
PIRELI kehrt an die Börse zurück. EQUITA KOMMT ZUM ZIEL
Heute Morgen feiert Piazza Affari die Rückkehr von Pirelli auf die Liste nach zwei Jahren. Die Platzierung der Aktie erfolgte zu einem Kurs von 6,5 Euro je Aktie und damit am unteren Ende der Spanne. Der Schwellenwert, der erforderlich ist, um den für den Vizepräsidenten Marco Tronchetti Provera vorgesehenen Anreiz auszulösen, wurde daher nicht erreicht. Kein neuer Aktionär verfügt über Anteile von mindestens 3 %. Der Großteil der institutionellen Platzierung (337 Millionen Aktien von 365 Millionen) wurde auf 165 institutionelle Anleger im Ausland aufgeteilt: Die größten Pakete gingen an Pictet, York Capital, Marshall Wallace und Aviva Investors. Die Patrouille von 40 italienischen Betreibern, angeführt von Azimut und Kairos Partners, sammelte insgesamt fast 28 Millionen Aktien (weniger als 3 % des Kapitals). Darunter ist auch die Beteiligung der Banca di Italia, die offenbar rund fünfzehn Millionen investiert hat.
Gestern wurde die Ankunft eines Luxus-Neulings bekannt gegeben. Equita, das von Francesco Perilli gegründete Finanzberatungsunternehmen, Vermittlungsunternehmen für institutionelle Kunden und Investmentbank, wärmt die Motoren auf, um auf der Piazza Affari auf dem Aim-Markt zu landen. Mediobanca wird der Intermediär sein, dem die meisten internationalen Betreiber folgen, der den italienischen Markt an die Börse bringt.
BANKEN, EZB verschärft den Umgang mit notleidenden Krediten, ZONIN UNTERSUCHT
Tag des Abschwungs für die Banken auf der Piazza Affari. Unicredit verkauft 1 %, Intesa 0,33 %. Die populären sind schwach: Ubi Banca verlangsamt sich (-1 %), nach dem 4 %-Sprung am Montag, auf der Welle der Beförderung der Société Générale. Bper Banca -0,7 %, Banco Bpm +0,5 %.
Die Staatsanwaltschaft von Vicenza hat die Anklage gegen Giovanni Zonin, den ehemaligen Präsidenten der Banca Popolare di Vicenza, und sechs weitere ehemalige Manager des Instituts wegen mutmaßlicher Verbrechen aus verschiedenen Gründen beantragt: Insiderhandel, Behinderung der Aufsichtsbehörde und Urkundenfälschung Prospekt. Die Regeln für notleidende Kredite werden sich ändern. Die EZB wird die Banken auffordern, die Deckung neuer notleidender Kredite weiter zu erhöhen, und zwar nach zwei Jahren auf 100 %, wenn die Kredite unbesichert sind, und nach sieben Jahren, wenn sie garantiert sind. Diese Hinweise sind in einem Entwurf der Europäischen Zentralbank enthalten.
LUXUS: YNAP UND MONCLER GOOD, TOD'S UND FERRAGAMO DOWN
Die deutlichsten Bewegungen auf der Mailänder Preisliste werden durch Meinungsänderungen der Makler, insbesondere im Luxussektor, bestimmt. Salvatore Ferragamo fiel bei überdurchschnittlichen Volumina um 3,3 %, nachdem Exane Bnp Paribas sein Rating von „Outperform“ auf „Neutral“ und das Kursziel von 24,0 Euro auf 24,3 herabsetzte. Bei der Analyse der jüngsten Erfolgsgeschichten im Luxusgütersektor, so der Makler, scheine der Umsatz an der Spitze „eine notwendige Bedingung zu sein (...), aber nicht ausreichend“, um den Aktionären einen Mehrwert zu bieten: Es bedarf auch des richtigen Plans und der richtigen Geschwindigkeit Härte in der Ausführung.
Tod's war negativ, es verlor 2,2 % bei hohem Handelsvolumen, bestraft durch die Vorsicht von Kepler Cheuvreux, der das Rating von „Halten“ auf „Reduzieren“ und das Kursziel von 54 Euro auf 58 herabsetzte. Im Gegensatz dazu erzielte Ynap im Zuge der deutlichen Verbesserung des Kursziels (von 1,43 Euro auf 40) durch Jefferies einen Anstieg von 33 %. Moncler legt ebenfalls zu (+1,3 %), was für Goldman Sachs weiterhin „Kaufen“ bleibt, Ziel angepasst auf 25,90 Euro (von 25,60). Seit Jahresbeginn gehört es mit einem Plus von 47 % zu den besten Blue Chips auf der Piazza Affari.
RUNTER DIE DIENSTLEISTUNGEN. BERNSTEIN GIBT DREI TIPPS ZUM GENISH
In der Hauptpreisliste ist der Vorsprung von Atlantia (+1,7 %) zu vermerken. Der spanische Wirtschaftsminister Luis De Guindos erklärte, dass die Madrider Regierung nicht die Absicht habe, gegen Abertis vorzugehen.
Versorger sind schlecht: Der europäische Sektorindex verliert 0,8 %: Enel -1,3 %, Snam - 0,3 %, Terna - 0,9 %.
Auch Fiat Chrysler war nach den Neuzulassungen im September in Italien rückläufig (-0,3 % (+5,19 % gegenüber einem Marktwachstum von 8,1 %). Die Verkäufe in den USA sind rückläufig, aber weniger als erwartet - 10 %. Der Rückgang konzentriert sich weiterhin auf die Unternehmensflotten, während die Einzelhandelsumsätze um 0,3 % stiegen.
Schwache Telecom Italia (-0,26 %). Bernstein bestätigte die Market-Perform-Empfehlung und das Kursziel bei 0,9 Euro. Das Unternehmen schrieb einen offenen Brief an den neuen Amos Genish und gab ihm drei Ratschläge: die Beziehungen zur italienischen Regierung und den Regulierungsbehörden zu regeln und gleichzeitig die Kontrolle über das Festnetz zu behalten; Konzentrieren Sie sich auf Heimkonnektivität und Konvergenz, ohne Inhalte zu besitzen. Lassen Sie in Brasilien alle Lösungen offen, einschließlich eines möglichen Ausstiegs.
DIE MILCHPFLANZE +20 % GEHT NACH CHINA
Gestern gab es deutliche Bewegungen sowohl beim Star als auch im Medium-/Small-Cap-Sektor. Die Eröffnungsaktie gehört der Centrale del Latte d'Italia (+20 %) zum Preis von 4,40 Euro, ein Rekordniveau seit 2014 bei außergewöhnlichen Volumina: 1,55 Millionen Aktien wechselten den Besitzer, die größte tägliche Menge seit 2015. Diese Begeisterung lässt sich erklären durch die strategische Partnerschaft mit Alibaba, dem chinesischen Unternehmen im weltweiten Online-Handel, zur Vermarktung von haltbarer Vollmilch auf einem potenziellen Markt von 460 Millionen Verbrauchern.
Auch Giglio schnitt gut ab (+7 %), das wichtige Handelsvereinbarungen mit Amazon bekannt gab. Auch Eurotech (+8 %) und Isagro (+4,3 %) stiegen nach +13 % am Montag. Maire +2 %. Ansaldo Sts ist erwacht (+2,79 %): Equita Sim hat die Kaufempfehlung der Aktie von „Halten“ angehoben, das Kursziel steigt von 12,9 Euro auf 11,2. Hitachi könnte auf ein Delisting hinweisen.
VERGLEICH FÜR LANDI RENZO UND ANTWORT
An abrupten Rückschlägen mangelte es nicht, insbesondere bei den am meisten spekulierten Aktien. Landi Renzo brach nach einer langen Anstiegsserie ein (-15 %). Schlechter Geschäftsverlauf auch für Gefran (-17 %), beeinträchtigt durch Gewinnmitnahmen. Antwort: Thud (-9 %). Die Muttergesellschaft verkaufte 7,7 % des Grundkapitals zu 190 Euro je Aktie. Nach dem Flash-Sale bleibt er bei 47 %. Banca Akros (kumuliert, Kursziel 1,83) glaubt, dass der aktuelle Preis „einen interessanten Einstiegspunkt“ darstellt.
