Der Start der Finanzmärkte in Asien war kontrastreich, unsicher über die Richtung der wichtigsten Volkswirtschaften, immer noch gebremst durch logistische Probleme, die den Aufschwung behindern. Schwach sind Tokios Nikkei (-0,3 %), Mumbais Sensex (-0,3 %) und Seouls Kospi (-0,7 %). Der Straits-Times-Index von Singapur und der Taipei-Taipeh-Index stiegen. Der CSI 300-Index der Shanghai- und Shenzen-Listen war positiv, wenn auch nur leicht. Dank der Exporte verbessert sich die Handelsbilanz Pekings (84,5 Milliarden Dollar im Oktober, gegenüber 66,8 Milliarden im September), aber die Importe hinken hinterher, was bestätigt, dass die wirtschaftliche Aktivität Schwierigkeiten hat, wieder anzukurbeln.
DAS PLENUM ZU ANFANG, XI SCHREIBT DIE GESCHICHTE NEU
Die Daten kommen zu Beginn einer entscheidenden Woche für die chinesische Politik: Das Zentralkomitee der Kommunistischen Partei trifft sich zum letzten Gipfel vor dem Parteitag im nächsten Jahr. Auf der Tagesordnung steht die Verabschiedung einer „historischen Resolution“, ein Begriff, den nur Mao im Jahr 1945 (Verurteilung aller abweichenden Meinungen) und Deng Xiao Ping im Jahr 1981 verwendete. Dieses Mal soll das Treffen dazu dienen, die absolute Führung von Präsident Xi durch zu bekräftigen eine parteiische Neuinterpretation der jüngsten Geschichte des Landes.
NASDAQ FUTURE UNTER (-0,4 %), TREASURY 1,46 % gestiegen
Die Zukunft des Nasdaq-Index ist um 0,4 % gesunken, eine bescheidene Anpassung nach einer weiteren triumphalen Woche, der besten seit April: fünf aufeinanderfolgende steigende Sitzungen (+3,05 %) und eine Reihe neuer Rekorde.
Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen ist unter Kontrolle, heute Morgen liegen wir bei 1,46 % und damit auf dem Tiefststand der letzten anderthalb Monate. Der Spread zwischen der Rendite XNUMX-jähriger und fünfjähriger Staatsanleihen, das Verhältnis, das die Steigung der Renditekurve angibt, beträgt etwa achtzig Basispunkte, etwa die Hälfte des Niveaus, das in der ersten Jahreshälfte erreicht wurde, als die Inflation einsetzte sich deutlich zeigen.
INFLATION IM BLICKPUNKT, CLARIDA SPRICHT HEUTE (FED)
In diesem Zusammenhang bleibt die Inflation im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit. Die Daten zum Preisanstieg im Oktober werden am Mittwoch veröffentlicht: +5,8 % erwartet (gegenüber 5,4 %), der höchste Wert seit 90. Andererseits verbessert sich der Arbeitsmarkt: Mehr als eine halbe Million waren im Oktober beschäftigt, die Arbeitslosigkeit liegt bei 4,6 %. Das Thema wird heute im Mittelpunkt mehrerer Reden der Fed stehen, darunter auch der von Vizepräsident Richard Clarida.
Der US-Infrastrukturplan ist Gesetz
Nach der Woche des Taperings und den Wall-Street-Rekorden müssen die Märkte heute über den ersten echten Sieg von Joe Biden urteilen. Die Kammer stimmte in der Nacht von Freitag auf Samstag mit 219 Ja-Stimmen zu 213 Nein-Stimmen dem Infrastrukturgesetz zu, das Investitionen in Höhe von 1.200 Milliarden Dollar vorsieht. Auch 13 Republikaner befürworteten die Maßnahme und kompensierten damit die Desertion der linken Patrouille unter der Führung von Alexandria Ocasio Cortez, die nicht wissen wollte, ob sie dem Paket zustimmen würde, ohne im Gegenzug die Garantie zu erhalten, den Plan zu sehen Im Senat verabschiedete er ebenfalls 1.750 Milliarden Build Back Better für Wohlfahrt und Klima, gegen den sich die zentristischen Senatoren Joe Manchin (Vertreter der Kohlelobby) und Krysten Sinema aussprachen.
FACEBOOK-ANKLÄGER HEUTE IN BREUXELLES
Der Euro-Dollar bewegte sich kaum und lag bei 1,156, nahe den Tiefstständen der letzten XNUMX Monate. Heute Nachmittag spricht der Chefökonom der EZB, Philip Lane, auf einer Veranstaltung zum Thema Devisenmarkt.
Das Europäische Parlament wird heute eine Sitzung der Aussage von Frances Haugen widmen, der ehemaligen Facebook-Mitarbeiterin, die schwere Vorwürfe gegen die ethische Führung des von Mark Zuckerberg geführten multinationalen Konzerns erhoben hat.
Der Zew-Index unserer deutschen Unternehmen erscheint diese Woche. Auch ein Ecofin-Treffen steht auf der Tagesordnung.
WTI-Öl stieg von +1 % am Freitag um 82,5 % auf 3 $ pro Barrel.
TESLA und MUSK BITTEN FOLGER UM ERLAUBNIS ZUM VERKAUF VON 10 %
Analysten fragen sich, welche Auswirkungen die Kombination aus Drosselung und grünem Licht für öffentliche Investitionen auf die Preisliste haben wird. Es könnte eine Gelegenheit sein, aus dem Technologiesektor auszusteigen, und zwar zum absoluten Maximum (+2 % beim S&P in der Woche). ) auf andere Sektoren zeitgleich mit der Wiedereröffnung der US-Grenzen für Reisende aus Europa und vielen asiatischen Ländern.
In diesen Rahmen passt die Herausforderung rund um das Elektroauto. Elon Musk stellte am Freitag per Tweet eine Frage an die Tesla-Aktionäre: „Es heißt – schrieb er –, dass ich keine Aktien verkaufe, um keine Kapitalgewinne zu zahlen.“ Sagen Sie mir also, was ich tun muss: Ist es für Sie in Ordnung, wenn ich 10 % von Tesla verkaufe?“ Die Antwort ließ nicht lange auf sich warten: Von den 3,5 Millionen Followern, die sich an der Abstimmung beteiligten, rieten 58 % Musk, das Paket, das zu aktuellen Preisen knapp über 20 Milliarden Dollar wert ist, zu verkaufen und damit 4 Milliarden Steuern zu zahlen. Erstens, weil Musk bisher von einem komplexen Rückkaufsystem profitiert hat, das es ihm ermöglicht hat, Gewinne bei steigender Aktie nahezu steuerfrei einzustreichen.
MORGEN STARTET DER Börsengang von RIVIAN: ES IST MEHR WERT ALS STELLANTIS
Es überrascht nicht, dass das Referendum am Vorabend des neuen Börsengangs des Jahrhunderts stattfindet: Morgen beginnt der Börsengang von Rivian, die Zulassung von Elektroautos, die mit der Buchung von 100 Autos durch Amazon (Eigentümer von 20 % gegenüber 5 % von Ford) beginnt die Unterstützung aller großen Unternehmen. Es wird erwartet, dass die Finanzierung bei einer Anfangskapitalisierung von 8 Milliarden US-Dollar 80 Milliarden US-Dollar übersteigt, mehr als bei Stellantis.
An der Wall Street sollten außerdem die Quartalsberichte von Walt Disney und Coinbase verfolgt werden. Hüten Sie sich vor den Berichten von Aurora, einem der Cannabis-Marktführer.
Die Rechnungen von Allianz, Siemens und Porsche kommen
Die Parade der Unternehmenskonten geht in Europa weiter. Zu den bedeutendsten: Astra Zeneca, Porsche (Dienstag), Continental, Allianz, Marks & Spencer, Abn Amro (Mittwoch), Arcelor Mittal, Siemens (Donnerstag), Deutsche Telekom (Freitag). Aviva und Zurich sollten ebenfalls verfolgt werden.
FUTURA: THE TREASURE STARTET DEN TITEL MIT 12 JAHREN
Die italienische Finanzszene wird heute von der Veröffentlichung der vierten Ausgabe des BTP Futura dominiert, die am Freitag enden sollte, sofern sie nicht vorzeitig geschlossen wird. Auch die grundlegenden Merkmale des Coupon- und Treuebonusmechanismus haben sich nicht geändert, während sich die Laufzeit (zwölf Jahre) im Vergleich zur letzten Emission geändert hat. Für die ersten vier Jahre gibt es einen (vom Finanzministerium festgelegten) Zinssatz, für die nächsten vier Jahre erhält der Sparer einen weiteren Zinssatz und schließlich gibt es für die letzten vier Jahre einen weiteren Treuebonus.
HEUTE GIBT EQUITA, DAS VIERTELJÄHRLICHE AVIO, DIE DIVIDENDE
Unter den Quartalsberichten stechen Mediaset und Salvatore Ferragamo (dienstags) sowie Pirelli (donnerstags) hervor. Achten Sie heute am Vorabend einer weiteren Umstrukturierung auf die Konten von Avio und die Ergebnisse von Il Sole 24 Ore.
Vorgesehen ist auch die Ausschüttung der Dividende durch Banca Sistema (Geschäftsjahre 2019/2020), Equita (zweite Tranche des Geschäftsjahres 2020) und eViso (notiert an der Euronext Growth Mailand, vormals AIM Italia).
Die Anhörung der CEOs von Unicredit und der Abgeordneten Orcel und Bastianini wird in der Zweikammerkommission für das Bankensystem erwartet.
HSBC CUT TIM WARTET AUF DEN SHOWDOWN AM DONNERSTAG
Das wichtigste Ereignis der Woche wird der Showdown im außerordentlichen Vorstand von Telecom Italia sein, der auf Wunsch von Vivendi und den unabhängigen Direktoren (einschließlich Luce De Meo, CEO von Renault) für Donnerstag, den 11., einberufen wurde. Telecom Italia schloss die Woche von einem Tiefststand von 0,30 Euro bei 0,34 Euro ab, nachdem Gerüchte über eine mögliche Aufwertung des Netzwerks dank der Intervention ausländischer Gelder aufkamen. Der erste Verdächtige ist die amerikanische Kkr, die letzten Sommer 37,5 % von Fibercop übernommen hat, aber auch die angelsächsischen Unternehmen Bain und CVC sowie die schwedische Eqt könnten an einer Beteiligung an der Umstrukturierung von Telecom interessiert sein. CEO Luigi Gubitosi wehrt sich vorerst. HSBC senkt das Urteil auf Reduzieren, Kursziel bei 0,28 Euro.
