Gott schütze das Pfund, ein Opfer der Brexit-Konvulsionen. Das Gebet wurde zumindest gestern Abend von den Gemeinden angenommen, die am Ende einer herzzerreißenden Abstimmung (312 Nein gegen 308 Ja) die Hypothese eines Austritts ohne Abkommen aus der Europäischen Union ablehnten. Nachdem die britische Währung das von den Börsen am meisten gefürchtete Hindernis überwunden hatte, schlug sie den Weg des Aufwärtstrends ein und erreichte gegenüber dem Dollar ein Maximum von 1,3380 (+2,1 %), den höchsten Stand seit Juni.
Aber das Spiel muss noch gespielt werden. Theresa May hat angekündigt, dass sie ihren Entwurf für ein Austrittsabkommen nächste Woche erneut dem Parlament vorlegen wird. Sollten die Euroskeptiker erneut Nein sagen, wird Pemier den Termin für den Austritt aus der EU auf Ende Juni, also nach der Europawahl am 26. Mai, verschieben. Und der Weg für ein zweites Referendum ist frei.
Kurz gesagt, es herrscht Verwirrung. Und die Märkte, die darauf warten, etwas zu verstehen, nehmen zur Kenntnis, dass das am meisten gefürchtete Risiko, nämlich der Zusammenbruch der Beziehungen zwischen der EU und dem Vereinigten Königreich, vorerst vorüber zu sein scheint. Aber es wächst das Gefühl, dass das Schwierige noch bevorsteht, denn wie ein EU-Sprecher sagte: „Die No-Deal-Perspektive vom Tisch zu streichen, ist nicht dasselbe wie gegen den No-Deal zu stimmen.“ In jedem Fall muss ein Deal abgeschlossen werden.“
Auf der Suche nach einem noch weit entfernten Team werden die Abgeordneten heute über den Antrag auf Verschiebung des Brexits abstimmen, doch eine neue Abstimmung steht bereits bevor, die der Premierminister für nächste Woche beantragt hat. Kurz gesagt, es gefiel ihnen. Mittlerweile verzeichnet der Euro mit 1,132 den vierten Tag in Folge eine Aufwertung gegenüber dem Dollar.
Die Produktion in Peking verlangsamt sich, Gold hält sich zurück
Der Stier betrachtet diese Anfälle mit einiger Distanz. Dank dreier Faktoren sind wir wieder einmal optimistisch auf den Preislisten: der Antrieb der Daten aus der US-Wirtschaft; die gute Leistung der Schwellenländer, die den Ölverbrauch ankurbelt, und die zunehmenden Anzeichen der Unterstützung seitens der Zentralbanken, die entschlossen sind, der Erholung Leben einzuhauchen.
Die zugrunde liegende Schwäche der Wirtschaft wurde heute Morgen durch die aus China eintreffenden Zahlen bestätigt. In den ersten beiden Monaten des Jahres stieg die Industrieproduktion im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,3 % (der schwächste Anstieg seit 2018 Jahren). In den beiden vorangegangenen Monaten November-Dezember 17 betrug die positive Veränderung 2018 %. Analysten erwarteten einen etwas lebhafteren Jahresauftakt und schätzten +6,2 %.
Die chinesischen Preislisten sind leicht gesunken und warten auf Neuigkeiten zu den Verhandlungen über Zölle mit den USA. Die Shanghai Stock Exchange verlor heute Morgen 0,9 %, während der CSI 300-Index der Börsen Shanghai und Shenzhen 0,6 % verlor. Hongkong verliert 0,1 %. Auf Augenhöhe Seoul. Tokio +0,2 % dank des Rückgangs des Yen auf 111,6 gegenüber dem Dollar.
Gold fiel (-0,4 % auf 1.302 Dollar).
Boeing steigt auf, bleibt aber am Boden
Positive Wall Street, nach einer Reihe positiver Daten aus der Erholung der Investitionen und vor allem aus der Entwicklung sowohl der Verbraucher- als auch der Großhandelspreise, aus denen hervorgeht, dass die Inflation weitgehend unter Kontrolle ist: Die Fed hat somit großen Spielraum nach Maßnahmen zur Unterstützung der Erholung.
Die wichtigsten Indizes legten zu: Dow Jones +0,58 %, S&P 500 (über 2.800) und Nasdaq jeweils +0,69 %.
Boeing hebt erneut den Kopf (+0,5 %), nachdem auch die USA beschlossen haben, die Flüge der 737 Max einzustellen.
Der BRENT auf dem höchsten Stand seit fünf Monaten. ÖLE FLIEGEN
Der Aufwärtstrend beim Öl geht weiter: US-Rohöl erreichte mit 58,41 Dollar pro Barrel seinen neuen Jahreshöchstpreis, während Brent auf 67,77 Dollar (+22 Cent) stieg, was einem Anstieg von mehr als fünf Monaten entspricht. Seit Anfang 2019 beträgt der Anstieg 25 %.
Der überraschende Rückgang der US-Lagerbestände trug zur Beschleunigung der Käufe bei. EIA-Daten zeigen einen wöchentlichen Rückgang um etwa 3,9 Millionen Barrel, gegenüber einem erwarteten Anstieg von 2,6 Millionen. Die API hatte mit einem Rückgang um etwa 2,5 Millionen gerechnet.
Die Ölkonzerne in Mailand sind in großer Aufruhr. Eni, +2,51 %, kündigte am Vorabend der Vorstandssitzung zur Bilanz und der Präsentation des Geschäftsplans eine neue Entdeckung in den tiefen Gewässern Angolas an. Schätzungen zufolge enthält der neue Fund zwischen 450 und 650 Millionen Barrel Leichtöl.
Saipem (+2,2 %) erreichte mit 4,87 Euro neue Höchststände seit Oktober. Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung, Kursziel bei 5,90 Euro. Auch Tenaris stiegen (+2,97 %).
Angeloni: Die EZB ist bereit einzugreifen
Trotz des großen Brexit-Chaos erlebten die europäischen Aktienmärkte einen Tag voller Bullen, auch dank besser als erwarteter Makrodaten: Die Industrieproduktion stieg im Januar um 1,4 % (-0,9 % im Dezember), viel mehr als erwartet von -1 % Analysten. Bedeutsam war auch die Botschaft der EZB, die ihre Bereitschaft zu neuen Interventionen im Falle einer weiteren Verschlechterung der Wirtschaftslage zum Ausdruck brachte. Dies gab Ignazio Angeloni, Mitglied des Aufsichtsrats des Instituts, bekannt. In Bezug auf das, was Mario Draghi bereits letzte Woche angekündigt hatte, sagte Angeloni, dass die Modalitäten des neuen TLTRO bis September festgelegt werden, um es so effektiv wie möglich zu machen und „expansive Effekte zu begünstigen“.
PIAZZA AFARI +0,57 %, 3 BTPs LAUFEN BEI DER AUKTION
Piazza Affari (+0,57 % auf 20.479 Punkte) beschleunigte sich gestern Nachmittag dank des Aufschwungs der Energiewerte nach einem schwachen Start. Ähnliches Szenario für Frankfurt (+0,43 %), Paris (+0,69 %) und Madrid (+0,32 %). Im großen Staub Zürich (+1,29 %).
London (+0,08 %) blieb stehen und wartete auf die neue Abstimmung in den Kommunen, die am Abend die Entscheidung für den „No Deal“, also den Austritt ohne Abkommen aus der EU, knapp ablehnten (312 Nein gegen 308 Ja).
Das Finanzministerium hat den Test der Auktionen zur Monatsmitte ohne Schaden überstanden. Der Markt nahm das Angebot von 7,75 Milliarden mittel- und langfristigen Wertpapieren für einen Höchstbetrag von 7,75 Milliarden mit Laufzeiten von drei, sieben und zwanzig Jahren auf. Insbesondere die neue dreijährige Benchmark, die für ein Minimum von 3,5 Milliarden vorgeschlagen wurde, ist gefüllt: 4 Milliarden wurden platziert, bei einem Bruttozinssatz von 1,06 %.
Am Sekundärmarkt blieb die Rendite der 10-jährigen BTP im Bereich von 2,55 %, der Spread zur Bundesanleihe stabil bei knapp 250 Punkten.
RONALDOS ZIELE SIND BEI PIAZZA AFFARI 200 MILLIONEN WERT
Toller Tag auf der Piazza Affari für den Juventus-Titel (+16 %), nach einem Anstieg von +23 % auf der Welle von Hattrick von Cristiano Ronaldo bei Atlético Madrid. Die Leistung des Meisters bescherte dem Verein 200 Millionen mehr Kapital und erhöhte den Marktwert von 1,43 auf 1,23 Milliarden Euro.
Aufschwung auch für Salvatore Ferragamo (+6,9 %) aufgrund der Welle der Ergebnisse und Hinweise für die ersten beiden Monate des laufenden Jahres. Das Jahr 2019 begann gut, der Umsatz verzeichnete auf vergleichbarer Basis einen leichten Anstieg, im Gegensatz zum leichten Rückgang in den letzten drei Monaten des Jahres 2018.
PRYSMIAN LEIDEN, AZIMUTH BESCHLEUNIGT
Minuszeichen unter den Industriellen für Prysmian (-3,44 %), der niedrigste Stand seit drei Monaten: Die chinesische Tochtergesellschaft YOFC hat in den letzten zwei Tagen an der Börse fast 20 % verloren.
Auch FCA schreibt rote Zahlen (-0,88 %): Das Unternehmen hat den freiwilligen Rückruf von 862.520 Fahrzeugen in den USA nach Abschluss der gemäß den EPA-Vorschriften durchgeführten Emissionsuntersuchungen angeordnet.
Der Juve-Effekt ermöglichte es Exor stattdessen, mit +1 % zu schließen. Auch Brembo schnitt gut ab (+1,8 %).
Unter den Finanzwerten sticht die Flucht von Azimut hervor (+3,5 %). Die Banken waren positiv, der Branchenindex (+0,9 %) blieb jedoch unter dem europäischen Durchschnitt. Besonders hervorzuheben ist Unicredit (+1 %), nachdem die unbefristete Anleihe in Höhe von einer Milliarde Euro vom Typ „Additional Tier 1“ hervorragend angenommen wurde. Banco Bpm -0,5 %.
Auch Mediaset gab nach den Ergebnissen nach (-1,22 %): Equita Sim senkte das Kursziel von 3,2 auf 2,8 Euro und bestätigte damit die Halteempfehlung.
