Theresa Mays Niederlage, überwältigt von Abstimmung über den Brexit-Plan, überraschte die Finanzmärkte nicht, abgesehen von seiner Größe: 432 dagegen, 202 dafür, das schlechteste Ergebnis einer Regierung seit 1924. Das Pfund liegt sowohl gegenüber dem Dollar als auch gegenüber dem Euro unverändert auf den Höchstständen des letzten Monats und einhalb. Angstindikatoren bewegen sich wie Gold nicht: Selbst in den letzten Stunden blieben sie nahezu stationär. Es gibt nur eine bescheidene Aufwertung des Yen.
NEUE LIQUIDITÄT KOMMT AUF DIE CHINESISCHEN QUADRATE
Alles in allem war das Echo auf den asiatischen Märkten bescheiden und wurde durch die Bemühungen Chinas, dem Rückgang der Preislisten und des Vertrauens entgegenzuwirken, überschattet. Die Zentralbank hat eine neue Liquiditätsspritze eingeführt. Die chinesischen Bemühungen wurden jedoch durch eine Erklärung der USA von Robert Lightizer, der für die Gespräche über die Zölle verantwortlich war, zunichte gemacht: „Im Moment – sagte er – sehe ich keinen wesentlichen Fortschritt in den Verhandlungen.“
Infolgedessen bewegten sich die asiatischen Märkte kaum. Die Börsen Japans und Chinas sind leicht gesunken, in der Größenordnung von 0,1 %, während die Börsen Indiens und Südkoreas leicht gestiegen sind.
NETFLIX BOOM DRAG WALL STREET
Gestern Abend schloss die Wall Street im Plus: Dow Jones +0,65 %, S&P 500 +1,07 %, Nasdaq +1,71 %. Der Boom von Netflix (+6,5 % nach der Ankündigung einer Preiserhöhung in den USA) und die Erholung anderer Technologiewerte glichen die Enttäuschungen aus den Quartalsergebnissen der Banken aus. JP Morgan schloss trotz negativer Daten zu Handel und Anleihen mit einem Plus von 0,7 %. Wells Fargo fällt (-1,5 %).
Brent-Öl notierte heute Morgen unverändert bei 60,6 Dollar pro Barrel, während es gestern Abend in Erwartung einer Erholung des chinesischen Konsums mit einem Plus von 2,8 % schloss. Heute werden Regierungsdaten zu den wöchentlichen US-Rohölbeständen veröffentlicht.
HEUTE DER MISSTRAUENSANTRAG GEGEN THERESA MAY
Jetzt hat sich die Aufmerksamkeit auf den Misstrauensantrag des Labour-Chefs Jeremy Corbyn gegen den Premierminister verlagert. Auch wenn viele Tories gegen den Brexit-Deal gestimmt haben, ist es unwahrscheinlich, dass sie beabsichtigen, bei Neuwahlen Corbyns Antrag zu unterstützen. Wenn May an Selbstvertrauen gewinnt, zeichnet sich ein Plan B ab: Die EU könnte den Austritt um drei bis neun Monate verlängern und damit die Frist vom 29. März überschreiten. Ein erneutes Referendum, zudem mit ungewissem Ausgang, ist nicht ausgeschlossen.
MEA CULPA VON JUNCKER. DRAGHI VERSPRECHEN NEUE STIMULI
Während man auf den Ausgang der Brexit-Konfrontation wartete, sorgte gestern das „mea culpa“ von Präsident Jean-Claude Juncker bezüglich der Behandlung Griechenlands (und Portugals) im heikelsten Moment der Krise für Aufsehen.
Der Draghi-Put stützt weiterhin den positiven Boden in einem neuen turbulenten Tag für italienische Banken und Anzeichen einer Rezession aus Deutschland. Der Bankier versicherte gestern, dass sich die Geldpolitik nicht ändern werde: „Die Reinvestitionen der mit Qe erworbenen Vermögenswerte werden weiterhin für das notwendige Maß an geldpolitischer Akkommodierung sorgen, um die Inflation auf unser Ziel zu bringen.“
Mailand hält den Auswirkungen der Forderungen der EZB stand
So meisterte auch Mailand in der Schlussphase die mit der Kreditwelt verbundenen Schwierigkeiten. Piazza Affari (-0,03 %) schloss am 15. Januar bei 19.165 Punkten. Die kurzfristigen Aussichten für die italienische Wirtschaft sind immer weniger glänzend: Gestern senkte die Bank of America Merrill Lynch ihre BIP-Wachstumsprognose für 0,2 von +0,7 % auf +2019 %. Europa, dank der guten Performance der Wall Street: Frankfurt steigt um 0,6 %; Paris +0,49 %; Madrid +0,43 %.
Andererseits begann der Mittwoch, der 16. Januar, mit steigenden Aktienmärkten, obwohl das Votum des britischen Parlaments zum Brexit weit mehr als nur eine Falle verbarg: Mailand +0,7 %, Frankfurt +0,13 %, Paris +0,4 %, Madrid +0,27 %.
BESTÄTIGT DAS HALTEN DES DEUTSCHEN BIP
Im November verzeichnete die Eurozone einen Handelsüberschuss bei Waren im Wert von 19 Milliarden Euro. Im Vergleich zu den 23,4 Milliarden Euro im Vorjahresmonat ist die Zahl gesunken, im Vergleich zu den 14 Milliarden im Oktober 2018 jedoch höher. Die gesamten Exporte des Euroraums stiegen auf 203 Milliarden (+1,9 %), während die Importe bei 183 lagen Milliarden (+4,7 %).
Auch die aus Deutschland eingehenden Daten stehen im Fokus. Im Jahr 2018 stieg das BIP um 1,5 % (entsprechend den Erwartungen), die niedrigste Rate seit fünf Jahren und eine deutliche Verlangsamung im Vergleich zu 2,2 % im Jahr 2017.
Das Finanzministerium ist voll: 35,5 Milliarden lange Wertpapiere gefragt
Geschäftiger Dienstag für den Schuldenmarkt. Die Einführung der neuen 15-jährigen BTP, die eine Rekordnachfrage verzeichnete, setzte italienische Anleihen vor allem am langen Ende der Kurve unter Druck. Es handelte sich jedoch um einen begrenzten Rückgang, und am Ende der Sitzung erholten sich die 2,87-Jahres-Preise etwas und schlossen bei 2,84 % (gegenüber XNUMX %).
Allerdings war es ein Triumphtag für das Finanzministerium: Die Nachfrage nach der 15-jährigen Anleihe mit Fälligkeit im März 2035 erreichte 35,5 Milliarden, das Dreifache des Angebots.
Lange negativ, erholte sich der „alte“ Fünfzehnjährige im Finale (-0,005, mit einer Rendite von 3,206 %). Das 0,39-jährige Jubiläum hingegen lässt fast einen Punkt auf der Strecke. Bei den kurzen Laufzeiten hingegen setzte sich die Stärkung der zweijährigen Anleihe fort, deren Rendite auf XNUMX % fiel, den niedrigsten Stand seit Juni.
BANKEN STÖREN: 7 JAHRE ZEIT FÜR FLEICHE KREDITE
Auf der Piazza Affari war der Dienstag ein Tag voller Probleme für die italienischen Banken, die in einigen Fällen aufgrund übermäßiger Kürzungen im Laufe des Vormittags ausgesetzt wurden, nachdem Gerüchte über die jüngsten Anfragen der EZB aufgekommen waren. Die Aufsichtsbehörde hätte den Banken sieben Jahre Zeit gegeben, um die notleidenden Kredite auf Null zu bringen. Im Laufe des Tages gaben Intesa Sanpaolo (-1,2 %), Banco Bpm (-4 %), Ubi Banca (-5 %) und Bper Banca (-4,7 %) an, dass die jüngsten Mitteilungen der EZB keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ziele haben werden des Jahres 2018 und der folgenden Jahre, eine Beruhigung, die es dem Sektor ermöglichte, sich von den Tiefstständen der Sitzung zu lösen, die Verluste jedoch nicht auszugleichen: Der Sektor musste in Italien einen Rückgang von 2,19 % hinnehmen, die europäische Zahl blieb unverändert.
Die Geschichte erreichte auch das Parlament. Die Entscheidung der EZB, die Deckung notleidender Kredite schrittweise zu erhöhen, fügt Italien „schweren Schaden“ zu, so die Abgeordneten der Finanzkommission der Kammer der 5-Sterne-Bewegung. „Die x-te weitreichende Intervention der EZB könnte Italien einen Schaden von 15 Milliarden verursachen“, schrieb der stellvertretende Ministerpräsident der Lega Nord, Matteo Salvini.
Allerdings scheint das Debakel vom 15. Januar archiviert zu sein und die Banken in Mailand erholen sich. Unicredit, die beste Aktie der Ftse Mib, legt um 3,18 % zu. Auch Finecobank (+1,9 %), Banco Bpm (+1,81 %) und Intesa Sanpaolo (+1,57 %) entwickelten sich gut.
(Letzte Aktualisierung: 10.12 Uhr am 16. Januar).
